超过一半（56%）的消费者计划今年庆祝情人节，高于2024年的53%。今年男性更有可能庆祝情人节，55%的男性计划参加情人节，高于2024年的51%。

今年最受欢迎的礼物包括糖果（56%）、鲜花（40%）、贺卡（40%）、晚间外出（35%）和珠宝（22%）。其中，人们计划在珠宝上花费65亿美元，晚上外出54亿美元，鲜花29亿美元，糖果25亿美元，贺卡14亿美元。

消费者仍然优先考虑给最亲近的人送礼物。给重要的人花费的总支出预计将达到146亿美元的新纪录，高于去年创纪录的142亿美元。为家庭成员购买礼物的总支出预计将达到43亿美元，高于2024年的40亿美元，与2020年创纪录的42亿美元保持一致。

32%的消费者还计划在今年情人节为朋友购买礼物，高于去年的28%，也是该调查历史上的最高水平。还有19%的人打算给同事买礼物，高于2024年的16%，也创下了新纪录。与去年持平，32%的人还计划为宠物购买礼物。

与2024年一样，最受欢迎的购物目的地仍然是网上（38%），其次是百货商店（34%）、折扣店（29%）、花店和专卖店（并列18%）。

对于那些不打算庆祝这个节日的人来说，28%仍然计划以某种方式纪念这个时刻。最受欢迎的方式包括犒赏自己一些特别的东西，然后计划一次聚会，或者晚上和其他单身朋友或家人出去玩。

2024年的主要亮点：

智能手表出货量同比下降34.4%，达到3500万部。智能手表在可穿戴设备中的份额从2023年的39.8%下降到29.4%。缺乏有意义的创新和技术进步导致消费者需求疲软。智能手表的平均售价从25.8美元下降到23.5美元，下降了9.1%。高级智能手表的市场份额也同比下降了13.1%。

耳机类产品同比温和增长3.8%，达到8350万部。真正无线立体声（TWS）的市场份额从一年前的67.2%达到创纪录的70.9%，同比增长9.4%。耳戴式耳机的出货量增长了83.6%，达到450万部。年度平均售价为17.6美元，下降3.0%。

在整个可穿戴设备类别中，boat （Imagine Marketing）继续保持领先地位，市场份额从26.0%增长到27.6%。其次是Noise (Nexxbase)，2024年的市场份额为12.2%。博尔特是前五名中唯一一家实现10.8%增长的公司。在TWS领域，boat、Boult、Nexxbase等排名前三的年增长率达到了两位数。

线下渠道的出货量增长了7.2%，占比从一年前的31.3%升至37.8%。在经历了几年两位数的增长后，在线渠道的出货量同比下降了19.7%。这一增长主要受到智能手表的阻碍，智能手表的在线出货量下降了43.0%。耳机销量也同比下降5.1%。

智能戒指继续增长，2024年出货量为32.3万部，高于2023年的11.3万部。戒指的平均售价增长了1.9%，达到174.7美元。2024年，Ultrahuman以40.1%的市场份额领先，Pi Ring以20.4%的市场份额位居第二，Aabo以16.8%的市场份额位居第三。

尽管经济低迷（GDP增速高于2023年），但在激烈的竞争中，供应商的强劲推动以及融资项目的不断增加，支撑了2024年的市场。

入门级智能手机（低于200美元）的市场份额从去年的54.8%上升至56.9%。另一方面，高端市场（1000美元以上）的市场份额从去年的12%降至9%。超低端市场（小于100美元）和中高端市场（小于 400美元）的增长尤为强劲，份额分别从11%增长到14%和9.5%增长到12.8%。整个市场的平均售价为336美元，比2024年下降了7.5%。

5G智能手机的份额从2023年的43.2%上升至45.6%，这得益于较低的起价和更广泛的可负担5G安卓机型，以及消费者对5G手机的兴趣日益增加。

IDC泰国研究分析师Apirat Ratanavichit表示：“市场在连续两年下滑后在2024年强劲反弹，供应商应该继续追求增长。尽管宏观经济和政治不确定，供应商和渠道合作伙伴仍在关注政府刺激计划带来的市场机会，以及通过融资计划提高的可负担性。

Canalys分析师Runar Bjørhovde表示：“2024年是智能手机行业的复出之年，是疫情后全球年度出货量最高的一年。受流行病期间销售的智能手机更新周期和渠道补充的推动，大众市场的需求一直在飙升。一些供应商已经利用这一趋势，瞄准开放市场渠道，并以强大的物有所值为重点的产品领先。对规模扩张的关注带来了利润率下降的风险，以保持价格的竞争力。为了解决这个问题并管理盈利能力，供应商降低了固定成本并优化了他们的资源规划。除了新兴市场的强劲增长，成熟经济体也开始复苏，中国大陆增长4%，北美增长1%，欧洲增长3%。这些地区的需求受到供应商促销活动的推动，如折扣、以旧换新和设备捆绑等。”

Canalys高级分析师Sanyam Chaurasia表示：“苹果和三星在强劲的旗舰需求中保持了弹性，反映了市场持续的高端化趋势。在高端市场，消费者越来越多地选择旗舰系列的高端版本，这得益于厂商在其旗舰系列中推出了更清晰的差异化机型，而这一市场本已缺乏价格弹性。以苹果为例，2024年16 Pro和Pro Max的出货量比2023年的15 Pro和Pro Max高出11%，达到5500多万部。Pro机型在16系列中的表现是iPhone 16超越iPhone 15的关键驱动因素。三星发布了自2019年以来最强劲的s系列销量，比以往任何时候都更倾向于Ultra。三星电子希望通过继续专注于人工智能体验，包括补充Gemini Advanced订阅，以Galaxy S25继续s系列的增长。将目前的中档a系列用户升级为标准版和plus版，将是实现这一目标的关键因素。”

尽管整体增长，但主要品牌的表现存在显著差异。华为的年增长率达到了惊人的36%，紧随其后的是小米（10%）和vivo（6%）。相比之下，苹果同比下滑13%，OPPO同比下滑9%，荣耀同比下滑3%。

展望2025年，中国已将全国消费补贴扩大到智能手机和其他电子产品，以提振国内消费。这可能会成为2025年销量增长的催化剂。但是，中国仍面临巨大的经济压力，这些压力来自国内消费低迷，以及美国可能对中国出口产品征收新关税的潜在威胁。鉴于这些挑战，我们对2025年中国市场的前景保持谨慎乐观。

OPPO首次领跑市场，以1690万部的出货量占18%的市场份额，年增长率为14%。三星紧随其后，以1660万部的销量位居第二，市场份额为17%。传音和小米并列第三，各占16%的市场份额。vivo以13%的市场份额跻身前五。

2024年第四季度，东南亚智能手机出货量同比增长3%，达到2440万部。传音在印尼和菲律宾的新产品表现强劲，首次占据了市场领先地位，出货量达到创纪录的410万部，占17%的市场份额。OPPO（不包括一加）排名第二，出货量390万部，市场份额为16%。排在第三位的小米在低端市场的发展使其以380万部和16%的市场份额缩小了差距。由于重视价值而非销量，三星以360万部的销量排名第四，市场份额为15%。vivo创下了自2022年以来最好的一个季度，出货量为350万部，市场份额为14%，这得益于其y19的表现优于其前身。

Canalys分析师Le Xuan Chiew表示：“东南亚智能手机市场在2024年强劲反弹，超过了全球7%的增长速度。OPPO在2024年的强劲表现反映了其在产品校准和高端投资方面的成功。A18是今年最畅销的机型，而重新命名的A3x推高了渠道出货量。但与全球趋势相反，由于该地区对价格日益敏感，东南亚的平均售价有所下降。传音凭借入门级的Hot和Smart系列以及扩大的经销商分销，在第四季度占据了榜首。对于传音来说，品牌数量是重中之重，因为它希望在二线城市获得更多的消费者认知度。虽然三星在东南亚的整体出货量有所下降，但其平均售价却逆势上涨了14%，从2023年第四季度的285美元上涨至2024年第四季度的326美元。Galaxy A55和Galaxy S系列等较昂贵机型的强劲增长，弥补了A1x和A2x等大众市场机型销量的大幅下滑。能否将东南亚庞大的低端安卓用户群转变为高价市场将是三星未来成功的关键因素。三星电子希望通过S25系列推动人工智能创新和生态系统的进步扩大产品，以带动升级者，扩大高端市场。”

IDC跟踪与数据产品研究副总裁Ruth Flynn表示：“软件的增长率从第二季度的8.4%稳步上升到2024年下半年的9.7%，而其他类别的增长则与疫情后和新的市场动态相关，发生了更大的变化。由于人工智能支出的增加、商业替代品的增加，以及潜在的税收增加，第四季度个人电脑增长加速，而网络基础设施收入继续从订单减少中下降，同时部署了新的库存。”

个人电脑业务在2023年大幅收缩后，于2024年恢复到正常的分销商收入水平。第四季度37.5亿美元的销售额继续受到人工智能PC配置的推动，同比增长141%。排名前五的品牌均实现了两位数的同比增长，其中惠普以25.8%的增长率领跑。

第四季度的软件销售额为45.5亿美元。安全软件和存储软件是最大的两个类别，占软件销售额的40%以上，分别同比增长6.2%和13.4%。但第三大软件类别——物理和虚拟计算软件——在第四季度真正表现出令人印象深刻的增长，同比增长82.1%。这一市场的前三名供应商都实现了增长，但VMware和思杰（Citrix）尤为突出，年增长率分别为350%和218%。

值得注意的是，ChatGPT于2022年底推出，自那时以来，生成式人工智能服务和技术帮助推动了市场的发展。在过去两年，通过结合新的GenAI平台服务、GPU即服务以及对各种其他云服务的增强，生成式人工智能推动了一半的市场增长。在竞争定位方面，亚马逊在市场上保持着强大的领先优势，尽管微软和谷歌的增长百分比再次高于亚马逊。它们第四季度的全球市场份额分别为30%、21%和12%。在二级云提供商中，同比增长率最高的包括CoreWeave、Oracle、Snowflake、Cloudflare和Databricks。值得注意的是，CoreWeave凭借其人工智能和GPU服务，目前已跻身云提供商前20名。

目前，大多数主要云提供商已经公布了第四季度的收益数据，Synergy估计，云基础设施服务季度收入（包括IaaS、PaaS和托管私有云服务）为906亿美元，2024年全年收入将达到3304亿美元。公共IaaS和PaaS服务占市场的大部分，在第四季度增长了24%。主要云提供商的主导地位在公共云领域更为明显，前三名占68%的市场份额。从地理上看，云市场在全球所有地区继续强劲增长。以当地货币衡量，增长最强劲的主要国家包括巴西、西班牙、意大利、印度和日本，它们的增长速度都高于全球平均水平。美国仍然是迄今为止最大的云市场，其规模远远超过整个亚太地区。美国市场在第四季度增长了23%。在欧洲，最大的云市场是英国和德国，但增长率最高的市场是爱尔兰、西班牙和意大利。

尽管面临比索贬值和恶劣天气事件等挑战，但智能手机市场的加速得到了2024年整体稳定经济增长的支持，以及供应商通过推出更多入门级型号来保持菲律宾人负担得起智能手机的战略方法。

2024年，超过一半的总出货量定价低于100美元，传音（子品牌Infinix、Tecno和Itel）在同一价位的出货量接近480万部，主要由Infinix的Smart系列和Tecno的Spark Go系列推动，使整体平均售价从2023年的192美元降至2024年的179美元。

IDC菲律宾客户端设备高级市场分析师Angela Medez表示：“虽然上一季度厂商提前推出了智能手机，上一季度的销量同比下降了11.8%，但受假日季的推动，2024年第四季度的出货量仍接近500万部，是智能手机市场表现最强劲的季度。”

59%的美国人的回答是肯定的，其中包括72%的千禧一代和67%的Z世代。

尽管七成的人（71%）认为更多的钱能解决他们的大部分问题；但32%的人认为，相对可实现的1.5万美元的收入会对他们的生活产生有意义的影响，能在六个月内提高美国人的财务幸福感。

大多数人（67%）在通往幸福的道路上仍有障碍，73%的美国人正经历着经济压力。

对许多人来说，幸福植根于对财务计划的安全感（73%）。

独立、适应能力和慷慨与财务幸福感密切相关：大多数人表示，当他们在经济上不需要依赖任何人（87%）、能够承受意外的财务需求（87%）或能够在经济上照顾亲人（84%）时，他们就会知道自己已经达到了财务幸福感。

美国人认为，经济上的幸福可以对许多衡量美好生活的指标产生变革性的影响：工作上的成就感和生产力（77%）、代际财富（84%）、激发更大的创新（71%）、促进整体健康（79%）。

财务幸福感主要发现：

• 大多数美国人认为金钱可以买到幸福，但它比净资产更重要：71%的美国人认为“拥有更多的钱可以解决我的大部分问题”，59%的美国人认为金钱可以买到幸福。
• 经济幸福的价格标签是120万美元，千禧一代估计需要比其他几代人更多的财富才能过上舒适的生活：在薪水方面，美国人说他们每年需要284167美元才能过上幸福的生活，男性的估计远高于女性（分别为38.1万美元和18.3万美元）。
• 退休会带来快乐，但人们的退休时间可能会被重置：人们预计他们将不得不比预期晚三年退休，平均年龄为63岁，而对于那些没有财务计划的人来说，退休时间会推迟五年。
• 幸福指数：美国人是乐观的，尽管经济因素正在抑制繁荣的感觉：3/4的美国人表示，他们对工作（68%）和人际关系（72%）感到满意，而对自己的整体财富（58%）感到满意。
• 对许多人来说，这是一种工作与生活的交易，尽管员工在重要的金钱问题上信任雇主：美国人认为工作是一种交易（75%），如果钱不是问题，2/3的美国人（64%）明天就会辞职。
• 建议是决定财务幸福感的首要因素：超过一半的人（52%）知道自己的财务目标是什么，但觉得不知道如何实现。
• 独立和一杯咖啡与经济幸福感密切相关：大多数人表示，经济上的满足感是不必依赖任何人（87%），能够承受意外的经济需求（87%），能够在经济上照顾亲人（84%）。
• 财务幸福感与健康和财富同等重要：美国人认为财务幸福感的提升会让人们在生活的各个方面都更健康（79%）。
• 体验更多幸福的秘诀是什么？有一个行动计划：73%的人相信“一个坚实的财务计划会给我带来幸福。”

预计2025年，视频点播服务的支出将增长6%，达到950亿美元，使这些公司首次超过商业广播公司，成为全球内容格局的主要贡献者。由于密码共享限制和新获得的关键体育赛事转播权，流媒体在2024年成功实现了用户增长，这使他们今年能够在内容上大举投资。总体而言，2025年，广告资助和订阅服务将占全球总支出的39%。

相比之下，美国商业广播公司在总统大选和夏季奥运会推动下增加投资，一年之后正在缩减支出。但除了这些一次性事件之外，内容支出的下降反映了过去5年的一个更广泛趋势，因为广播公司面临着与收视率下降相关的持续广告收入挑战。在美国以外，商业广播公司继续表现出更大的弹性，在整个2025年保持其内容投资。但总体而言，低迷的广告市场将使商业广播公司在全球广告支出中的总体份额从2024年的39%降至37%。

视频点播支出的持续增长，加上传统广播公司的前景更加谨慎，突显出随着观众需求越来越多地转向数字平台和流媒体，传统电视的角色正在发生转变。

英特尔在与主要半导体竞争对手的竞争中失去了相当大的优势

英特尔的收入下滑表明，它在核心CPU市场的主导地位正在受到侵蚀，而个人电脑行业的停滞不前和来自AMD的日益激烈的竞争加剧了这一局面。AMD的最新处理器在性能、能效和成本效益方面往往与英特尔相当，甚至超过英特尔，这进一步削弱了英特尔的市场地位。2015年至2024年，英特尔在客户端和服务器CPU市场的份额从80%暴跌至60%左右。

英特尔继续投资数十亿美元扩大代工业务，以夺回荣耀

传统上，英特尔在尖端工艺和知识产权创新方面一直是半导体制造技术的领导者。在过去的十年里，英特尔在向更先进的制造节点过渡的过程中遇到了严重的延误。其半导体制造技术，特别是10nm工艺（10nm， 10nm+和10nm++）面临多重挑战，导致其在半导体行业的地位下降。

此外，英特尔对EUV技术的采用、产量的提高和容量的扩展都比竞争对手慢。这导致了生产瓶颈和新产品发布的延迟。相比之下，AMD、英伟达和高通等竞争对手利用台积电先进的代工能力获得了技术优势。

英特尔未能抓住2023年出现的GenAI需求带来的机会

在数据中心和PC GPU市场，英特尔是进入由英伟达和AMD主导的市场的后来者，这两家公司在过去几十年里建立了良好的声誉和市场份额。特别是英伟达，在游戏、专业工作负载和人工智能应用领域有着根深蒂固的存在，为英特尔超越设定了很高的标准。英特尔的产品，如用于个人电脑的Arc系列和用于数据中心的Ponte Vecchio，仍然相对较新，需要证明自己有能力与更成熟的产品竞争，特别是在算法和功能支持方面。

Gartner杰出副总裁分析师John-David Lovelock表示：“虽然首席信息官的预算在增加，但很大一部分只是在他们的经常性支出中抵消价格上涨。这意味着，2025年名义支出与实际IT支出将出现倾斜，价格上涨将吸收部分或全部预算增长。所有主要类别的价格都高于预期，这促使首席信息官推迟并降低了他们的真实预算预期。”

GenAI将影响IT支出，但不会集中在GenAI本身

预计2025年，包括数据中心系统、设备和软件在内的细分市场将实现两位数的增长，这主要是由于生成式人工智能（GenAI）硬件的升级。这些升级后的分支市场即使有了新的硬件，也不会在功能上脱颖而出。

Lovelock 补充说：“GenAI正在滑向幻灭的低谷，这反映了首席信息官对GenAI的期望下降，而不是他们在这项技术上的支出。例如，新的人工智能PC还没有使用硬件的‘必备’应用程序。虽然消费者和企业都将购买支持人工智能的个人电脑、平板电脑和手机，但这些购买不会受到GenAI功能的过度影响。”

预计2025年，人工智能优化服务器的支出将轻松翻倍，达到2020亿美元。

Lovelock表示：“预计2025年，IT服务公司和超大规模企业将占到IT支出的70%以上。到2028年，超大规模企业将运营价值1万亿美元的人工智能优化服务器，但不会在其传统商业模式或IaaS市场中运营。超大规模企业正在转向寡头垄断的人工智能模型市场。”

Counterpoint高级分析师Shilpi Jain在评论2024年的市场动态时表示：“随着ASP和出货量的增长，2024年智能手机市场有许多积极因素。收入增长继续超过出货量增长，ASP继续达到新的纪录水平，这是由于原始设备制造商越来越关注高端市场，消费者对高端设备的渴望以及投入成本的上升。展望未来，2025年，智能手机出货量可能会以个位数的百分比增长，而平均售价和收入将继续超过出货量增长。低成本的5G和GenAI向较低价格领域的扩张是2025年值得关注的主要趋势。”

尽管三星在2024年面临小幅下滑，但其在全球智能手机市场的出货量仍保持着主导地位。该品牌的出货量下降被ASP的增长所抵消，ASP的增长表现优于市场，并帮助其收入同比增长2%。这是由S24系列推动的，S24系列的表现优于其前身。三星一直在高端市场引领人工智能叙事。

在前五大原始设备制造商中，vivo的全球收入增长最快（同比增长20%），这得益于其在中国和印度的成功。2024年该品牌在这些市场的出货量排名第一。

小米全球出货量同比增长16%，成为五大原始设备制造商中增长最快的品牌。这得益于其精简的产品组合、更实惠的5G发布以及在拉丁美洲、中东和非洲市场的扩张。小米在中国高端市场也表现良好。小米进入汽车行业也有助于提升其品牌形象。

尽管全球智能手机市场整体呈现出成熟的迹象，反映在其缓慢的增长和延长的更换周期，但未来几年仍有进一步增长的潜力。中东和非洲、拉丁美洲、印度、东南亚等新兴市场预计将成为主要的增长动力。

CX的人工智能支点意味着将人工智能真正整合到业务运营的各个方面，以推动增长并保持竞争力。以下是客户体验高管在挖掘AI在客户体验中的巨大潜力时必须关注的一些最紧迫的商业和技术趋势。

客户体验定价重构：IDC预测，2028年40%的客户体验供应商将转向新的、基于结果的定价模式，使其客户的价值交换更加透明，并提高其人工智能投资的货币化。

人工智能治理转变：IDC预测，随着人工智能的实施规模扩大，人机协同（HITL，human-in-the-loop）的方法将被淘汰，预计2028年，25%的客户体验团队将为人工智能的系统治理创造新的专门角色。

以客户为中心的收入模式：IDC预测，看到推荐增长和控制成本的价值，预计2028年30%的A2000公司将在CRO下重组和调整面向客户的团队，以优化客户体验结果。

自主主动自助服务：IDC预测，预计2030年20%的B2C A2000公司将启用实时物联网产品数据，以通知客户未来的故障，发布解决方案建议，并帮助客户主动自助解决。

Gartner副总裁分析师George Brocklehurst表示：“数据中心应用中使用的图形处理单元（GPU）和人工智能处理器是2024年芯片行业的关键动力。对人工智能和生成式人工智能（GenAI）工作负载的需求不断增长，导致数据中心在2024年成为仅次于智能手机的第二大半导体市场。2024年数据中心半导体收入总计1120亿美元，高于2023年的648亿美元。”

整体市场的积极表现影响了几家半导体供应商的排名。11家供应商实现了两位数的增长，前25家半导体供应商中只有8家在2024年出现收入下降。

三星电子在2024年重新夺回了第一名的位置

由于前十大半导体供应商中有9家在2024年实现了收入增长，因此前十大半导体供应商的排名逐年变化。

在存储设备价格强劲反弹的推动下，三星电子在2024年从英特尔手中夺回了第一的位置，并扩大了对英特尔的领先优势。三星电子2024年的总收入为665亿美元。

英特尔跃居第二。英特尔的半导体收入在2024年持平，仅增长0.1%。

英伟达继续表现异常出色，2024年半导体收入增长84%，达到460亿美元。由于人工智能业务的实力，三星电子上升了两位，位居第三。

HBM将占2025年DRAM收入的19.2%，高于2024年的13.6%

2024年内存收入增长了71.8%。2024年，存储器在半导体总销售额中的份额增加到25.2%。2024年DRAM收入同比增长75.4%，NAND收入同比增长75.7%。高带宽存储器（HBM）的生产对DRAM供应商的收入贡献很大。2024年HBM收入占DRAM总收入的13.6%。

2024年非内存收入增长了6.9%。2024年，非存储器占半导体总收入的74.8%。

高级研究分析师Maurice Klaehne在评论市场价格区间动态时表示：“在今年最后一个季度，美国市场通常更多地受到高端智能手机市场的推动。我们看到，2024年第四季度600美元及以上机型的销量同比增长了4%。与iPhone 15系列相比，iPhone 16系列从发布之日起至销售第一年末的销量同比增长了1%。持续的高端化趋势正在推动消费者在升级设备时购买更昂贵的智能手机。由于Pixel 9扩展的产品组合与消费者产生了良好的共鸣，苹果的销量增长了两位数。GenAI设备在美国市场推出近一年后，我们认为GenAI驱动的需求仍然低迷。随着S25等第二代GenAI智能手机的出现，我们预计需求将会增加。”

Klaehne补充说：“600美元以下的智能手机市场同比下降了20%，因为低端市场的整合和设备需求的疲软，特别是在300美元以下的分支市场。这一领域的消费者对价格更为敏感，而且还没有经历过美国在就业和工资增长方面出现的宏观经济复苏。”

这些成就强调了生态系统吸引和调动人才、资金，基础设施和资源的能力，从而产生高价值的机会和稳定的投资。

展望未来，立陶宛的创业生态系统将为科技行业内部人士和希望利用其增长潜力的投资者提供丰富的前景。

2023年，立陶宛将保持其在波罗的海地区增长最快的创业生态系统的地位。2018年至2023年，立陶宛初创企业的总价值增长了7.1倍，而中东欧国家的平均增长率为3.6倍，波罗的海国家的平均增长率为2.7倍。

立陶宛初创企业在2023年获得了2.92亿欧元投资，在中东欧地区排名第二，人均风险投资排名第二。企业软件、安全和能源是立陶宛获得投资最多的行业。

维尔纽斯公司获得的资金占立陶宛初创企业融资总额的96%。维尔纽斯拥有890多家初创企业和124亿欧元的综合生态系统价值，仅维尔纽斯就占立陶宛初创企业综合企业价值的91%。主要行业包括金融科技、信息通信技术、游戏开发、生物技术和激光技术。

维尔纽斯科技融合生态系统是维尔纽斯成就的核心，它将信息通信技术、金融科技、游戏开发、生命科学和激光领域的公司联系在一起。这些总部位于维尔纽斯的企业正在促进创新，积极塑造这座城市。

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小米以570万部出货量位居第二。

三星以540万部出货量位居第三。

OPPO（不包括一加）和苹果分列前五，出货量分别为420万部和400万部。

在积极促销和节日需求旺盛的推动下，苹果首次夺得第五名。

在疫情更新周期和5G升级的推动下，2024年印度智能手机市场增长5%，出货量达到1.559亿部。厂商在前三季度积极推出新设备，其中一些采用产品组合策略，专注于更高的价格区间。但是，在节日期间，由于大众市场需求疲软，各品牌面临库存积压。这促使各大品牌提供大幅折扣，并扩大渠道利润率，以清理库存，并以更好的库存状况结束2024年。

Canalys高级分析师Sanyam Chaurasia表示：“苹果公司首次跻身印度智能手机市场前五名，并继续专注于推动升级和加强其生态系统。2024年，随着Android厂商积极推出新产品，超高端市场的竞争加剧。因此，苹果在渠道驱动的促销活动中一直很自信，尤其是在竞争对手的旗舰产品发布期间，在iPhone发布和节日季节之前。除了即时现金返还和折扣外，‘回购计划’和‘iPhone终身计划’（提供免息EMI计划）等计划显著提高了消费者的购买力，并推动了手机升级。商家认为苹果强大的品牌吸引力是一个关键动力，他们愿意承担运行这些零利率项目的成本。展望未来，苹果将专注于三个关键领域——在本地生产价格调整后，推动现有客户升级Pro系列，向低线城市扩张，在iPhone的高价值背景下吸引新的iOS用户，并推动整个市场的生态系统需求。”

印度智能手机市场正在迅速发展，原始设备制造商越来越关注高端产品，以加强品牌资产，展示技术能力并提高盈利能力。苹果和三星等品牌通过在高端和超高端市场提供有竞争力的选择，引领了这一转变。

受本地制造和近期iPhone系列降价的推动，苹果预计其Pro机型将受到强劲需求的推动。与此同时，三星以价值为中心的战略正获得越来越多的支持，尤其是其旗舰产品S系列。一加推出旗舰手机一加13，旨在增加其在超高端市场的份额。

在3万至4.5万印度卢比的平价高端手机类别中，vivo、OPPO和一加等品牌通过提供先进的相机系统和精致的CMF设计吸引了消费者。通过与蔡司的合作，vivo的V系列和OPPO的Reno系列在各渠道表现强劲。与此同时，一加正在通过解决印度零售商对显示器和主板的担忧而卷土重来，这些担忧已经对其业绩产生了负面影响。此外，该公司计划投资600亿印度卢比（约7.2亿美元）用于当地市场扩张，预计将加速其复苏和增长。2025年，高端市场的市场份额预计将超过20%。

向高端化的转变也受到消费者越来越多地选择线下商店的推动，在那里他们可以在购买之前亲身体验高端智能手机。人们对人工智能功能的兴趣日益浓厚，这进一步促使消费者寻求动手演示，以更好地理解这些创新，并做出更明智的决定。

2024年第四季度前六大供应商排名没有变化。惠普和戴尔的业绩略有下滑，但其他所有厂商的业绩均同比增长。

联想连续第五个季度实现增长，同比增长4.2%。该公司在日本和美洲的增长被亚太地区和加拿大的疲软所抵消。中国经济的低迷总体上影响了PC的需求，但对联想的影响最大，因为中国是联想最大的市场。

惠普在连续五个季度增长后，本季度表现疲软。戴尔在2024年第四季度再次小幅下滑，与2023年第四季度相比下降了0.1%。

区域概况

与2023年第四季度相比，美国市场2024年第四季度增长了3.5%，但环比下降了1.7%。

惠普在美国PC市场以26.1%的市场份额稳居榜首。戴尔紧随其后，占据美国PC市场的21.8%。

欧洲、中东及非洲（EMEA）市场在经历了两个季度的增长后再次陷入衰退，与2023年第四季度相比，2024年第四季度下降了1.6%；销量环比增长了3.9%，增幅为个位数。2024年，EMEA PC市场增长1.9%。

中国的低需求仍然是拖累亚太地区PC增长的主要因素，中国PC市场总量同比下降了12%。包括日本在内的亚太地区（除中国）在2024年第四季度的表现要好得多。总体而言，该地区台式机出货量下降，笔记本电脑出货量同比持平。

年度概述：PC市场经历温和复苏

2024年，PC市场经历了一段温和的复苏时期，同比增长1.3%。全球PC出货量从2023年的2.423亿台上升到2024年的2.454亿台。

IDC全球企业基础设施跟踪主管Juan Pablo Seminara表示：“云基础设施支出的增长继续受到服务器相关投资加速的推动，这些投资不仅旨在覆盖人工智能计划，而且还支持最近推出的大型HPC项目。经过一年的需求集中在人工智能模型开发和培训的服务基础设施建设之后，我们将开始看到更多面向人工智能模型推理的投资，这将使需求转向基于低密度GPU的平台，当然，这种需求将在2025年及以后继续存在，但速度不如去年那么积极。”

本季度共享云基础设施支出达到479亿美元，同比增长136.5%。与专用部署和非云支出相比，共享云基础设施类别继续占最大的支出份额。在第三季度，共享云占基础设施总支出的62.4%。专用云基础设施部门在第三季度同比增长47.6%，至93亿美元。

IDC预测，2024年云基础设施支出将比2023年增长74.3%，达到1920亿美元。非云基础设施预计将增长17.9%，达到714亿美元。共享云基础设施预计将同比增长88.9%，全年达到1578亿美元，专用云基础设施的支出预计也将在2024年实现两位数的增长（28.6%），达到342亿美元。2024年非云基础设施的缓慢增长预测为17.9%，这反映出尽管大部分增长将来自云支出，但通用非云专用系统正在巩固今年的复苏。

IDC的服务提供商类别包括云服务提供商、数字服务提供商、通信服务提供商、超大规模服务提供商和托管服务提供商。第三季度，服务提供商作为一个整体在计算和存储基础设施上花费了542亿美元，比去年增长了113.8%。这一支出占整个市场的70.6%。非服务提供商（如企业、政府等）的支出也增加到226亿美元，同比增长37.5%。IDC预计，2024年服务提供商的计算和存储支出将达到1831亿美元，同比增长73.5%。

从地域上看，第三季度云基础设施的同比支出在所有地区都显示出非常积极的结果，其中增长最快的地区是美国和中国，分别实现148.3%和100%的三位数增长率，两位数增长的地区是亚太地区、日本、西欧、加拿大和拉丁美洲，分别为90.3%、73.5%、40.1%、38.5%和34.8%。中东和非洲实现6.7%的数字增长，而中欧和东欧是唯一下降的地区，为-1.7%。

从长远来看，在2023-2028年的预测期内，云基础设施支出将以24.2%的复合年增长率（CAGR）增长，到2028年将达到3255亿美元，占计算和存储基础设施总支出的78.8%。到2028年，共享云基础设施支出将占云总支出的79.1%，复合年增长率为25.2%，达到2574亿美元。专用云基础设施的支出将以20.7%的复合年增长率，增长至682亿美元。非云基础设施支出也将以7.6%的复合年增长率反弹，到2028年将达到875亿美元。服务提供商在计算和存储基础设施上的支出预计将以17.1%的复合年增长率增长，到2028年将达到2330亿美元。

SK海力士稳居第二，报告收入同比增长94%，这是由于对HBM的强劲需求，特别是来自NVIDIA等数据中心客户的强劲需求。

高通（Qualcomm）位居第三，其半导体收入受到汽车行业强劲增长的提振。该公司对其智能手机业务持乐观态度，上调了25财年第一季度的指导，同时观察到物联网部门的温和复苏。

由于其新兴的先进芯片制造销售，英特尔在2024年第三季度继续表现疲软。它的先进封装业务现在支持代工收入，并促进了UCIe等联盟的发展，UCIe推动了小芯片的信号互连标准。

美光被公认为人工智能增长的受益者之一，排名第五。

博通和英伟达利用广泛的人工智能应用，分别获得了第六和第七的位置。博通的人工智能收入在2024年第三季度同比增长220%，到年底增长了两倍多。对于NVIDIA来说数据中心收入同比增长112%。

2024年第三季度，由于N5和N3节点的高利用率，以及强劲的人工智能加速器需求和强劲的季节性智能手机销售，台积电以64%的市场份额超出了预期。三星代工凭借其4nm和5nm平台的增量增长，以12%的市场份额保持了第二的位置，尽管它面临着安卓智能手机需求疲软的阻力。中芯国际利用了中国国内需求的复苏和28纳米等成熟节点的强劲势头，以6%的份额排名第三。联华电子（UMC）和GlobalFoundries紧随其后，各占5%，这两家公司都受益于物联网和通信基础设施等关键领域的稳定，尽管更广泛的非人工智能需求复苏仍然缓慢。

联发科在2024年第三季度以35%的份额主导了智能手机SoC市场。虽然5G出货量持平，但LTE芯片组出货量有所增加。由于Dimensity 9400的推出，联发科的高端出货量预计将会上升。受高端市场增长的推动，高通在本季度占据了智能手机AP/SoC市场25%的份额。苹果本季度的市场份额为17%。

世界半导体贸易统计协会（WSTS）公布了对全球半导体市场的最新预测，强调了2024年和2025年的强劲增长预期。

2024年：强劲反弹之年

在最新的秋季预测中，WSTS上调了对2024年的预测，预计半导体市场将同比增长19%。2024年的全球市场价值预计将达到6270亿美元，这反映了2024年第二季度和第三季度的业绩改善，尤其是在计算领域。

2024年的增长将主要由两个集成电路部分推动：内存，预计增长81%；逻辑，预计增长16.9%。与此同时，其他类别如分立、光电、传感器和模拟半导体预计将出现下降。

从地区来看，美洲和亚太地区将引领复苏，预计增长率分别为38.9%和17.5%。相比之下，日本预计将实现1.4%的温和增长，而欧洲可能面临6.7%的下滑。

2025年：势头将继续

展望未来，WSTS预测2025年半导体市场将增长11.2%，使全球市场估值达到6970亿美元。这一增长将主要由逻辑和存储部门推动，预计其总价值将超过4000亿美元。其中逻辑和内存的年增长率分别超过17%和13%。其他半导体类别预计将以更温和的个位数增长，这表明该行业的整体扩张将保持稳定。

预计2025年，所有地区都将继续扩张。美洲和亚太地区预计将保持两位数的同比增长。

自2015年以来，全球已完成了1498笔数据中心相关的并购交易，总价值达3000亿美元。其中大部分来自公司收购，但这些数字还包括少数股权投资、合资企业投资、收购单个数据中心、出售股份和收购数据中心发展用地。有史以来最大的四笔交易都在2021年和2022年完成，每笔交易的价值都在100亿美元以上。这些收购包括CyrusOne、Switch、CoreSite和QTS，它们都是全球排名前15位的主机托管运营商。2024年完成的最大交易是对Vantage数据中心的两笔独立股权投资，总价值为92亿美元。在两笔独立的交易中，Vantage还获得了其EMEA业务31亿美元的股权投资。2024年的其他大型交易包括对EdgeConneX和DataBank的股权投资。除了数据中心整体并购活动在过去十年中的快速增长外，最显著的特征是私募股权涌入市场的程度。2020年，私募股权占已完成交易价值的54%，到2021年升至65%，此后一直保持在80-90%的水平。

IDC全球客户端设备高级研究总监Nabila Popal表示：“2024年的强劲增长证明了智能手机市场的弹性，尽管宏观挑战挥之不去，新兴市场的外汇担忧，持续的通货膨胀以及需求不冷不热。厂商成功地调整了策略，通过专注于促销、推出多种价位的设备、无息融资计划和积极的以旧换新来推动增长，推动了高端化和低端设备的发展——尤其是在中国和新兴市场。虽然我们对2025年的持续增长持乐观态度，但美国新政府征收新关税和提高关税的威胁增加了整个行业的不确定性，促使一些参与者寻求预防措施以降低风险；但是到目前为止，影响很小。”

虽然苹果和三星在第四季度和全年都保持了前两名的位置，但两家公司都出现了同比下滑，而且由于中国供应商今年的超级激进增长，它们的股价也出现了缩水。中国供应商通过专注于低端设备、在中国的快速扩张和发展，推动了整个市场的发展。除苹果和三星外，小米在本季度和全年排名第三，在前5名玩家中同比增长率最高。传音排名第四，但由于这三家公司之间的竞争加剧，传音在本季度与vivo并列，全年与OPPO并列。

IDC的EMEA客户端设备副总裁Francisco Jeronimo表示：“对于中国最大的智能手机供应商来说，上个季度尤为引人注目：小米、Oppo、Vivo、荣耀、华为、联想、realme、传音、TCL和中兴。他们实现了一个历史性的里程碑，因为他们在一个季度的总出货量达到了有史以来的最高水平，占第四季度全球智能手机出货量的56%。虽然这些品牌的核心市场仍然是中国和亚洲，但在中低端设备强劲表现的推动下，它们正在迅速扩大在欧洲和非洲的足迹。值得注意的是，华为与众不同，其大部分出货量来自高端市场，突显了其在中国独特的市场定位。”

2024年，包括云和非云硬件和软件在内的数据中心基础设施设备总收入将达到2820亿美元，其中公共云基础设施目前占总收入的1560亿美元。这些数据是基于2024年前三个季度的实际数据，加上第四季度的预测。服务器、存储和网络等主要面向硬件的细分市场合计占数据中心基础设施市场的85%。操作系统、虚拟化软件、云管理和网络安全的平衡。不包括ODM，戴尔在服务器和存储领域的收入总体上处于领先地位，浪潮在向公共云提供商销售服务器方面显然处于领先地位。思科是网络行业的领导者，而微软则因其在服务器操作系统和虚拟化应用方面的地位而在排名中占据突出地位。英伟达现在主要是作为其他系统供应商和直接服务提供商的供应商。除了这五家，市场上其他领先的供应商是惠普、超微、联想、VMware、华为、IBM和Arista Networks。

与此同时，最新的研究显示，消费者喜爱和依赖的科技产品都受到了当选总统特朗普关税提议的威胁，包括智能手机和笔记本电脑。CTA的最新报告显示：

对科技产品征收关税可能导致美国消费者购买力下降900亿至1430亿美元。

笔记本电脑和平板电脑的销量可能会下降68%，游戏机的销量可能会下降58%，智能手机的销量可能会下降37%。

CTA首席执行官Gary Shapiro表示：“科技行业是美国的经济引擎，推动着全球创新和创造就业机会。我们的积极预测反映了该行业的实力，但拟议的关税威胁到科技在全球经济中的通缩能力。关税是对美国企业和消费者征税。我们敦促即将上任的政府和国会优先考虑促进增长的创新议程。”

CTA负责贸易的副总裁Ed Brzytwa表示：“即将上任的政府必须解决关税如何影响美国企业和消费者的问题。来自我们贸易伙伴的报复提高了成本，扰乱了供应链，损害了美国工业的竞争力。美国的贸易政策应该保护消费者，帮助美国企业在全球取得成功。”

Canalys的分析师Kieren Jessop表示：“2024年是适度复苏的一年，个人电脑市场回归传统的季节性，全年出货量增长3.8%。第四季度的增长略有加速，出货量同比增长4.6%，这标志着一个积极的趋势，因为我们离Windows 10的终止支持日期不到一年。供应商和零售商的大力折扣支撑了假日季的需求，吸引了对价格越来越敏感的消费者。此外，‘先买后付’服务的使用支持了这一趋势，越来越多的例子表明，这些服务被用来推动个人电脑等大件商品的消费。在中国需求环境一直疲软的情况下，政府以消费者补贴形式的刺激措施，帮助提振了笔记本电脑的消费。”

联想在2024年第四季度位居榜首，全球出货量为1690万台，同比增长4.9%，而2023年第四季度的出货量表现已经很强劲。惠普紧随其后，出货量下降1.6%，全球出货量为1370万台。戴尔（Dell）保住了第三名的位置，但每个季度都在下滑，第四季度下降了0.2%。苹果（Apple）仍位居第四，出货量为590万台，年增长率为3.1%；而华硕（Asus）位居前五，以21.6%的年增长率在主要供应商中增长最快。

超大规模研究是基于对19家全球主要云和互联网服务公司的数据中心足迹和运营的分析，这些公司符合Synergy的超大规模运营商标准。这包括SaaS、IaaS、PaaS、搜索、社交网络、电子商务和游戏行业最大的运营商。到2024年底，这些公司在全球拥有1103个主要数据中心。Synergy已知的未来数据中心管道包括另外497个设施，这是Synergy预测模型的主要输入之一。

Synergy Research Group首席分析师John Dinsdale表示：“运营的超大规模数据中心的数量持续增长，在过去五年中翻了一番。安装基础将继续增长，但市场上最显著的变化是数据中心的在线容量不断增加。随着超大规模数据中心的混合不断变化计算变得复杂起来，但总的来说，我们将看到面向GPU的基础设施导致新的超大规模数据中心的容量翻倍。”

模块供应商的竞争格局仍然激烈且高度集中，前三大供应商控制了大约49%的市场。在该地区，前三大应用分别是汽车、路由器/CPE和医疗保健，合计占出货量的50%以上。紧跟市场趋势，这三家公司都出现了同比下滑。

从技术角度来看，4G Cat 4bis和LTE-M的出货量份额最大，合计占50%。与此同时，4G Cat 1和5G是增长最快的技术。在基数较低的情况下，4G和5G分别同比增长21%和8%。

随着AT&T逐步淘汰其NB-IoT网络，其在美国市场面临挑战。截至2023年第四季度，NB-IoT仅占AT&T 1.27亿蜂窝物联网连接的2%，其中大多数依赖于4G和LTE-M。

Quectel是不结盟运动地区的市场领导者，拥有27%的稳定份额。过去的设计胜利，特别是在汽车应用领域，继续帮助全球领导者在中国最重要的蜂窝物联网市场之一保持竞争优势。

Telit Cinterion在该地区排名第二，是最大的非中国供应商。凭借强大的物联网模块解决方案组合和地缘政治有利的全球规模增长，Telit Cinterion的地位得到了巩固，前景更加乐观，越来越多的客户希望摆脱中国供应商的设计。

在收购Sierra Wireless之后，Semtech的市场份额略有下降。Sierra的重点需要从蜂窝路由器、网关和调制解调器扩展到其他垂直领域以及核心硅业务，以在这一领域实现增长。

在为这些模块提供动力的蜂窝芯片组方面，高通仍以超过75%的市场份额保持领先地位，而索尼Altair凭借其LPWA芯片组产品的良好吸引力和与多家模块供应商的设计优势位居第二。

虽然北美的物联网模块出货量下降到2021年的水平，但预计市场将在2025年再次恢复增长。

到目前为止，全球风险投资与2023年保持一致。只有2021/22年的异常年份投资增长速度更快。

2024年，已经有超过9000笔200万美元以上的风险投资。就交易数而言，风险投资行业比2021年之前的任何时候都要活跃。2024年，OpenAI、xAI、Waymo和Vantage数据中心获得了数十亿美元的融资，这意味着风险投资总额与2023年持平，但总体融资轮数比去年有所下降。

2024年第三季度，A轮的风险投资总额为130亿美元。2024年第三季度成长型风险投资同比略有增长。后期投资相对平缓，占VC的一半。

2024年，企业软件是科技行业融资最多的分支。企业软件公司在2024年获得了616亿美元投资，其中许多公司都支持人工智能/与人工智能相关。

2024年，GenAI及相关领域继续成为融资最多的前沿技术。

2024年，美国、中国和英国仍是风险投资规模最大的三个国家。就最大的创业生态系统的增长而言，情况喜忧参半。在经历了相对缓慢的2023年之后，印度的同比增长最快。到目前为止，Clio、Cohere和Tenstorrent的巨轮投资为加拿大2024年的强劲表现做出了贡献。

2024年风险资本排名前10的科技中心有6个在美国。与去年相比，10大城市中心有8个的风险投资有所增加。湾区在2024年获得的风险投资相当于后面四个中心的总和。三角研究中心（Research Triangle）排名第12位，是全球风投中心20强中增长最快的。

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Counterpoint调查了3535名来自美国、加拿大、英国、法国、德国、波兰和日本的消费者。调查结果显示，39%了解eSIM的受访者目前在他们的设备上使用eSIM。这表明尽管认识到eSIM技术的重要性以及在单个设备上需要多个SIM卡，但仍不愿完全接受eSIM技术。

Counterpoint研究总监Mohit Agrawal在评论调查结果时表示：“尽管eSIM技术具有明显的优势，例如增强的灵活性和多SIM卡功能，但消费者仍然明显不愿意完全接受它。我们的调查数据显示，只有39%了解eSIM的受访者在他们的设备上积极使用eSIM，这凸显了采用上的差距。很大一部分消费者仍然对eSIM的全部潜力和好处缺乏认识。61%的受访者将eSIM列为他们最不喜欢的SIM卡选项。由于设备兼容性限制和缺乏即时切换需求等因素，许多人继续青睐传统的SIM卡或混合模型。通过增加教育和改善用户体验来解决这些障碍，对于推动eSIM技术的广泛采用至关重要。”

在知情的受访者中，采用eSIM的障碍和鼓励其使用的因素是密切相关的。只有一小部分受访者认为设置复杂或激活困难是障碍，这表明eSIM激活过程通常是用户友好且有效的。然而，关键的挑战仍然是缺乏对eSIM技术的广泛认识和推广。虽然对于那些采用它的人来说，使用体验似乎是积极的，但需要更有针对性的努力来教育消费者并推动eSIM技术的大规模采用。

Counterpoint的研究分析师Siddhant Cally表示：“iPhone和其他智能手机制造商的旗舰设备中eSIM的有限支持仍然是广泛采用eSIM的重大障碍，特别是对于那些没有eSIM兼容设备的用户。这种有限的设备兼容性阻碍了感知eSIM技术的优势。eSIM的真正突破将出现在廉价智能手机领域，这一领域主导着移动市场，特别是在新兴地区。随着这些设备越来越广泛地支持eSIM，我们预计其采用率将大幅上升，有助于在全球市场上释放eSIM的全部潜力。”

超过90%的使用eSIM的受访者表示对eSIM服务“非常满意”或“满意”。其中包括轻松切换运营商的灵活性，在单个设备上拥有多个运营商的能力，简化的设置和获取过程，以及增强的安全性。

趋势1：增长速度放缓

中国的可折叠智能手机市场自诞生以来一直在快速增长，但目前的增长速度正在放缓。2024年，中国的可折叠手机出货量预计将达到910万部，同比增长2%，与前几年三位数的同比增长率形成鲜明对比。为了吸引更多的消费者并促进更广泛的采用，创新和更引人注目的用例将是必不可少的。

趋势二：书本型折叠式手机优于翻盖式手机

在可折叠智能手机类别中，书本式可折叠手机的表现优于翻盖式可折叠手机，主要是因为书本式可折叠手机提供了更广泛的用例。为了应对这一趋势，OPPO和vivo今年已经停产了翻盖手机。但是，小米逆潮流而动，于7月推出了首款翻盖手机Mix Flip，市场反响热烈。

趋势三：华为继续保持领导地位

华为在中国可折叠手机市场保持领先地位，占可折叠手机总出货量的一半左右。华为的最新产品，包括X6和突破性的三屏手机，将进一步推动其出货量并巩固其市场地位。这款三折手机在设计和功能上都迈出了大胆的一步，突破了可折叠技术的极限。

尽管中国的可折叠智能手机市场放缓，但在饱和的智能手机市场，可折叠市场仍然是一个亮点。

在最近的一次大会上，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克承认中国汽车制造商是该公司最强大的竞争对手，并警告说，一些传统汽车制造商可能会在没有“贸易或关税壁垒”的情况下被迫退出中国市场。为了应对竞争压力，大众汽车与中国电动汽车初创公司小鹏合作，将产品上市时间缩短了30%；Stellantis与零跑汽车合作，以更有效地生产具有成本效益的电动汽车。

有利的政策、汽车供应链的本地化、模块化开发方式、原始设备制造商的垂直整合努力以及创业企业文化，帮助中国汽车制造商推出了更多具有最新功能的经济实惠的汽车，如L2+自动驾驶、数字驾驶舱、5G连接和更长的行驶里程。随着汽车技术的发展和消费者动态的变化，汽车的生命周期越来越短，中国每年推出的车型越来越多。

随着中国品牌在欧洲的渗透率不断提高，在欧洲推出的车型数量也有所增加。2024年上半年在欧洲推出的新车型中有近1/3来自中国品牌。

在采用先进技术实现生产自动化和加速汽车制造业数字化转型方面，中国仍处于领先地位。这些努力旨在解决资源短缺、降低能源成本和降低整体生产成本等挑战，使汽车变得更便宜。

NRF总裁兼首席执行官Matthew Shay表示：“经济基本保持健康，并将继续保持进入今年最后几个月的势头。寒假对美国家庭来说是一个重要的传统，他们的消费能力将继续受到强劲的就业市场和工资增长的支持。”

假日预测与NRF的预测一致，即2024年的年销售额将比2023年增长2.5%至3.5%。

总体零售额增长的主要贡献者预计来自网上购物。包括在线和其他非实体店销售额在内的零售总额预计将增长8%至9%，达到2951亿至2979亿美元。这一数字高于去年的2733亿美元。相比之下，去年非实体店销售额比2022年增长了10.7%。

由于零售商预计假日期间消费者需求会增加，因此需要额外的员工来支持业务运营。NRF预计，零售商今年将招聘40 – 50万名季节性员工。相比之下，去年的季节性招聘人数为50.9万人。

与去年假日购物季不同的一个特点是，感恩节和圣诞节之间的购物期将缩短5天，共计26天。今年的其他影响因素可能包括飓风“海伦”和“米尔顿”的经济影响；尽管2024年美国总统大选将在冬季假期期间举行，但几乎不可能衡量其对当前或未来支出的影响。

NRF的假日预测是基于各种关键经济指标的经济模型，包括消费者支出、个人可支配收入、就业、工资、通胀和前几个月零售销售数据。NRF的计算不包括汽车经销商、加油站和餐馆，以关注核心零售。NRF将假日购物季定义为11月1日至12月31日。

调查显示：

认知：在2.5万受访者中有32%主要通过聊天机器人和搜索引擎了解生成式人工智能。

智能手机使用情况：在知情用户中有73%在智能手机上使用过Gen AI，这突显了该设备在提高认知度和盈利机会方面的关键作用。

主要优势：69%的用户看重Gen AI节省时间的能力。

购买意向：59%的人愿意在2025年9月之前改用新一代AI智能手机，其中美国人引领了这一趋势。

支付意愿：超过2/3的受访者愿意为支持人工智能的智能手机支付额外费用。

Counterpoint研究总监Tarun Pathak在评论新一代人工智能的日益普及和用例时表示：“生成式人工智能由于其在个人、专业和教育应用中的可访问性和多功能性而迅速获得了关注。日常任务，如写作辅助、文档编辑和研究都变得更加简单，这证明了它对用户来说是一个无价的工具。由于其广泛可用性、易用性和可验证的输出，写作辅助已成为最主要的用例。其他流行的应用程序，如图像生成和语音助手，也看到了大量的采用。“

整个假日季的主要零售趋势包括：

一年中最“有价值”的时间——今年，有能力的消费者在每一个转折点都在寻求价值，在11月和黑色星期五购物期间对促销活动做出反应，并在12月24日之前填满他们购物篮。与2023年相比，整体零售额增长了3.8%，假日季的最后五天占所有假日支出的10%。

均衡的购物篮——消费者对外出就餐等体验的需求在假日季得到加强，餐厅支出同比增长6.3%。此外，与去年相比，这一季的商品消费增长有所增加，其中服装（3.6%）、珠宝（4.0%）和电子产品（3.7%）是值得注意的礼物。

一路点击——今年消费者越来越喜欢以数字为先的购物方式，电子商务、路边提货和送货是节日期间最受欢迎的购物方式。网络零售额同比增长6.7%，实体店零售额增长2.9%。值得注意的是，服装行业在电子商务销售方面表现强劲，与去年相比，在线购物增长了6.7%。

精通数字的购物城市——虽然许多美国人在节日期间在网上购物，但有些城市尤其喜欢电子商务。坦帕（10.6%）和凤凰城（10.0%）等城市以两位数的增长率领先，其次是明尼阿波利斯（8.9%）、达拉斯（8.4%）、夏洛特（7.9%）、奥兰多（7.8%）和休斯顿（7.6%），与2023年相比，这些城市的电子商务销售额远高于全国总销售额。

2024年下半年，商业需求依然强劲，第三季度出货量增长了12%。Windows 11的更新还有一段路要走，在这个市场的商业实力应该会持续到2024年底到2025年初。

Canalys分析师Greg Davis表示：“虽然今年早些时候的增长受到消费者购买的提振，但商业市场已成为美国个人电脑的主要市场。随着我们进入下半年，大大小小的企业都开始用Windows 11设备更新他们的PC。在消费领域，黑色星期五和网络星期一前后相对强劲的季节性折扣期将有助于提振第四季度的出货量。”

虽然微软及其合作伙伴将在2025年期间努力提高对Windows 10寿命终结的整体认识，但预计相当大一部分更新将发生在服务结束日期之后。这是由于到目前为止过渡的速度相对缓慢，特别是考虑到目前大部分安装基础仍然是Windows 10，距离2025年10月的最后期限只有10个月

个人电脑市场对2025年以后的预期也因即将上任的政府预期的政策变化而有所缓和。

Davis说：“随着2024年美国总统大选结束，预计美国的宏观经济状况在短期内不会像过去一两年那样稳定。随着有关进口关税的报道似乎即将到来，个人电脑市场可能会受到明显的影响。”

消费者技术协会（CTA）的一项研究表明，由于拟议的关税，设备价格可能上涨高达46%，这将给预测增加重大的下行风险。来自供应链的信号表明，2025年初将有一些库存积压，以赶在预期的价格上涨之前，从而导致明年发货季节性的再平衡。

Davis补充说：“一个长期的风险因素来自拟议的公共部门预算削减，包括联邦政府和教育部门对个人电脑的采购。尽管2025年的预算将基本保持不变，但我们预计未来在这些领域的技术支出可能会减少。”

在消费者对多功能设备的需求和制造商在旗舰机型上的创新的推动下，将反向无线充电集成到智能手机的趋势正在急剧上升。反向无线充电在无线充电智能手机市场的份额预计将从2023年的95.6%增长到2026年的近100%。从2023年到2025年，反向无线充电智能手机出货量预计将以18%的复合年增长率增长。

主要的原始设备制造商正在稳步在其旗舰机型中采用反向无线充电。苹果目前在反向无线充电智能手机市场占据主导地位，因为它在所有iPhone 12及以后的机型上都支持反向无线充电。但是苹果还没有完全释放反向无线充电功能的潜力，因为它目前只局限于为MagSafe电池组充电。

由于整个iPhone系列都支持这一功能，苹果有望利用其主导地位，保持适度但稳定的增长。三星和华为、小米等中国OEM厂商越来越多的采用刺激了市场扩张，逐渐侵蚀了苹果的市场份额。值得注意的是，小米和OPPO这两家历来占有较小份额的公司，最近开始将该功能集成到其旗舰机型中，并准备将其应用范围扩大到中端市场。

第三季度，中国三大云服务提供商保持稳定，阿里云、华为云和腾讯云保持领先地位，合计占70%的市场份额。

2024年第三季度，中国合作伙伴驱动的云收入保持稳定，占市场总收入的26%。

中国领先的云提供商通过大幅增加对人工智能基础设施和高性能计算的投资，与全球趋势保持一致。

市场环境的鲜明特征影响了中国人工智能投资的方式。与美国超大规模云计算厂商的大规模、高强度支出相比，中国云计算厂商采取了更为平衡的策略。

阿里云仍然是中国大陆云市场的领头羊，第三季度的市场份额为36%，同比增长7%，这主要得益于其公共云业务。其人工智能相关产品连续五个季度保持三位数的收入增长，进一步巩固了其在公共云领域的领导地位。

华为云是中国云服务市场的第二大参与者，第三季度实现了13%的稳定增长，确保了19%的市场份额。它在人工智能开发方面取得了重大进展，其解决方案现已在30多个行业和400多个业务场景中实施。在此基础上，华为云于9月升级了盘古5.0，推出了“1+N”盘古助手系统，为客户解决高频业务场景。为了进一步支持创新，华为启动了“华为云人工智能创业计划”，为人工智能创业公司提供高达人民币120万元（约合16.5万美元）的云计算资源，以加强其对生态系统发展和技术领先地位的承诺。

腾讯云排名第三，第三季度的市场份额为15%。人工智能需求的激增大大提高了其GPU相关收入，目前占其IaaS收入的10%以上。腾讯云的人工智能相关解决方案已被广泛采用，服务于400多家领先的互联网公司。

Twitch上的观看时间年复一年保持相似

Twitch在2023年有189亿小时的观看时间。2024年的小时数为185亿小时。缺乏增长的可能原因是创作者迁移到其他平台，或者只是为了扩大粉丝群而将时间与日益流行的多流媒体分开。

在Twitch上的每日观看时间在第一季度开始表现强劲，然后在第四季度下降并趋于稳定。12月和1月往往是一年中收视最大的月份，这种模式是否会在本月再次出现，还有待观察。

KaiCenat在月度和年度排行榜上都很有影响力

从观看时间来看，KaiCenat的亚马拉松活动与其他顶级创作者有着巨大的差距。Jynxzi, Caudrel，caseoh_和Papapplatte都是第一次进入今年的前10名。

在每个月的最佳主播中，KaiCenat四次摘得桂冠，Jynxzi两次摘得桂冠。有5家公司同时登陆，这说明Twitch有很多创作者可以在任何时候成为品牌的代言人。排名上升的最不为人知的秘密包括亚马拉松或举办有其他热门主播参加的大型活动。

5年来，Twitch的前10名几乎没有变化

虽然今年前10名游戏的排名发生了变化，但游戏本身却保持了一致。唯一移动的是《使命召唤：战区》，它曾两次与《Apex Legends》互换位置。

游戏类型分为2个MODA， 2个战术第一人称射击游戏，3个大逃杀游戏，1个沙盒生存游戏，1个MMORPG和Variety。

11月没有什么新的惊喜，除了Just chat的数量猛增。这在很大程度上要归功于KaiCenat在这一类别中的亚马拉松。

尽管卫星物联网自20世纪90年代以来一直存在，但由于专有系统以及与硬件和数据相关的高成本，其采用仍然有限。但是，随着标准化的进步，这种情况正在发生变化。3GPP第17版于2022年完成，并将于2024年商业化，它的推出使单一硬件解决方案能够同时支持蜂窝和卫星连接。同样，即将到来的NR-NTN标准，预计将在2027年发布18和19版进入商业化，预计将推动需要高速和实时数据的各种应用的采用。

在精准农业计划的推动下，农业部门预计将经历快速增长，2023-2030年期间的复合年增长率将超过52%。在跟踪应用中，NB-NTN将成为主导技术，特别是在油气田运输领域，预计2025年将得到大量采用。预计2027年，NR-NTN的部署将解锁新的用例，包括自动联网汽车、视频流和扩展的海事应用。

目前，付费流媒体订阅总数为18亿个。Ampere分析预测，未来5年，全球付费流媒体订阅数量将超过20亿个。全球流媒体订阅量在COVID-19大流行高峰期超过10亿个。居家订单仅在2020年就创造了2.82亿流媒体新注册用户的历史峰值。

与2019年至2024年全球订阅量翻了一番的五年相比，目前的用户增长速度明显放缓。流媒体将不得不努力在不太饱和的市场中重新获得增长，投资于营销和本地相关内容。

随着更发达的美国市场日益饱和，未来5年亚太地区将成为用户增长的重要地区。例如，印度是Netflix在2024年的第二大用户增长市场，而该公司在印度的增长潜力才刚刚触及表面。

订阅流媒体很快将成为对全球电视经济贡献最大的部分，预计2029年，订阅流媒体每年将从付费订阅中获得近1700亿美元的收入。由此，Netflix将占29%的市场份额。随着传统的无广告流媒体服务转向有广告的流媒体服务，订阅流媒体预计将在2029年从广告销售中产生额外220亿美元的收入，这将使全球订阅流媒体市场的年收入超过1900亿美元。

2024年第三季度，Meta以65%的市场份额保持了其在全球VR市场的主导地位。但是，由于消费者在等待价格更低的Meta Quest 3S的上市，Meta Quest 3的销量减少，其市场占有率比上一季度有所下降。

苹果Vision Pro在中国、欧洲和亚太地区上市后，出货量环比翻了一番。然而，苹果的复苏预计将是短暂的，随着最初的国际市场炒作减弱，预计2024年第四季度将出现连续下滑。Counterpoint预计，2024年下半年，国际销量将占苹果总出货量的近90%。

Pico的出货量同比下降2%，但环比增长6%，这主要得益于Pico 4 Ultra在中国和欧洲的推出，以及中国大空间VR旅游和娱乐项目对其企业头显的需求增强。索尼的出货量同比下降29%，但由于其PC适配器的推出以及在北美和欧洲的促销活动，其出货量环比增长了一倍多。在企业市场需求强劲的支撑下，DPVR实现了67%的同比增长和14%的环比增长。

配备彩色VST （MR功能）的VR头显的份额从2023年第三季度的6%飙升至2024年第三季度的80%。随着Meta Quest 3S的推出，这一趋势预计将在2024年第四季度达到90%以上。尽管取得了这些进步，但VR行业仍然面临着技术挑战，包括实现具有卓越显示性能、更长的电池寿命以及游戏以外的广泛内容库的轻量级头显，并且价格合理。

据报道，苹果正在测试在传统玻璃基板上制造的OLED显示屏，用于其低成本的Vision耳机。这种显示技术可能比Vision Pro中使用的微型OLED显示器更具成本效益。然而，在不影响用户体验的情况下平衡成本、显示尺寸和分辨率仍然是苹果面临的重大挑战。因此，预计未来几年全球VR市场的停滞将持续下去，主要OEM厂商推出的新产品偶尔会出现波动。

尽管2024年第三季度XR市场表现平平，但这一时期标志着关键的行业进步。Meta的Orion增强现实眼镜和Snap的Spectacles 24增强现实眼镜的首次亮相展示了增强现实技术的未来潜力。这些产品凸显了业界将先进功能与用户友好设计相结合的努力，为真正的AR娱乐铺平了道路。

另一个蓬勃发展的是AR+AI智能眼镜市场，预计从2024年底到2025年将获得动力。借助生成式人工智能技术的进步，传统硬件巨头、AR/VR OEM和互联网公司正在将重点转向AR+AI智能眼镜的开发。Rokid和INMO等公司已经在2024年第四季度推出了集成大型语言模型的AR+AI眼镜，预计2025年将有更多来自不同OEM的产品。此外，Android XR操作系统的推出也有望推动AR+AI智能眼镜市场的增长。

虽然全球VR市场在未来几年可能只会略有增长，但Counterpoint预计全球AR智能眼镜市场将大幅扩张。

这一信息来自欧盟统计局发布的数据。

2023年，欧盟生产了1.67亿吨有害健康的化学品，与2022年相比下降了11%。有害环境的化学品产量下降4%，达到6800万吨。这两类危险化学品重叠。

2023年危险化学品的消费量也有所下降。总共使用了1.67亿吨对健康有害的化学品，比2022年减少了14%。对环境有害化学品消费总量5700万吨，下降12%。

回顾过去，危险和非危险化学品的生产和消费在2004年至2007年期间都有所增加，之后在2008年和2009年金融危机期间有所下降。经过2010年的反弹，化学品生产和消费在2020年之前保持稳定，最近3年有所下降。

在前五名中，Meta以70.8%的市场份额领跑，由于Quest 2开始逐步淘汰，该公司在第三季度的销量同比下降了22.7%。虽然花了几个季度的时间，但由于更广泛的内容选择和Prime Day等促销活动的推动，Quest 3终于开始站稳脚跟。索尼的PSVR2排名第二（市场份额6.7%），这是因为该公司获得了PC游戏玩家的关注，并受益于促销活动。苹果、字节跳动和XREAL跻身前五。

尽管这五家公司占90%以上的市场份额，但其中一些公司的前景仍存在疑问。

像Quest 3这样的混合现实耳机的多功能性已经使这一类别的产品脱颖而出，甚至可以在适当的条件下取代增强现实耳机。因此，IDC预测，混合现实耳机在2025年将增长21.7%，出货量将达到770万台，并将继续成为未来最大的类别。除了混合现实之外，提供简单平视显示或内容镜像的扩展现实设备预计将成为下一个最大的类别，预计未来18个月竞争将加剧。

Android XR以及Meta等众多初创公司和老牌企业将帮助扩展现实头盔的规模在2025年增加一倍以上，并在2028年底之前实现85.7%的复合年增长率。这类头显仍将是第二大类别，并将主要与智能手机或其他计算设备相连。最后，真正的增强现实头显，如Meta的Orion，需要时间才能获得关注，因为这些头显需要高水平的复杂性，以及尚未扩展的电池和显示技术。因此，IDC预测这一类别仍然是利基市场，从2024年的59000台增长到2028年的377000台。

Klaviyo客户最活跃的营销时间是美国东部时间黑色星期五上午9点至10点，在此期间发送了超过4.2亿条消息。当天美国东部时间中午到下午1点之间，Klaviyo的客户收到了130万份订单，达到了订单量的峰值。

假期高峰期的时间安排

营销人员利用了今年BFCM的延迟，并早早开始了折扣活动。许多品牌在11月7日开始推出BFCM促销活动，此前11月5日美国大选前后的促销活动有所减少。

到感恩节前的周一，超过40%的电子邮件活动包含折扣。

消费者也很早就开始使用BFCM，早在感恩节前三周就开始更快地从品牌那里购买。最终，与今年剩余时间相比，BFCM的采购时间加快了40%。

新的消费模式

与BFCM之前强调价格敏感性的预测相反，消费者优先考虑产品质量和品牌忠诚度。10-15%和20-25%的折扣比大幅降价表现得更好，这突显了消费者转向以价值为导向的购买。

多渠道的必要性

顾客上门的日子已经一去不复返了。今天的消费者通过无数的微瞬间与品牌互动。

2024年成功的BFCM战略整合了多渠道接触点，以满足消费者喜欢的购物地点。

聚焦工业

大多数电子商务行业的支出都在逐年增长，但少数行业的AOV增长更为显著，并在消费者钱包中赢得了更大的份额。

硬件和家装行业获得了最大的AOV份额和同比增长，以超过10%的AOV增长击败了通货膨胀。

以2024年的经验教训为基础，迎接新的一年

消费者优先考虑有意义的参与和高质量的产品，而不是这个BFCM的事务性交互。接受这种转变的品牌，投资于优质商品、跨渠道协调和早期活动，将挑战转化为机遇。

智能手表是增长最快的品类之一，预计2024年将下降4.5%，成为第二大市场印度面临着来自大量廉价选项的挑战，导致库存水平上升，并引发了人们对平均销售价格（ASP）的恶性竞争能否持续的质疑。与此同时，美国市场也预计将出现下滑，因为消费者仍在使用疫情期间购买的设备。不过，预计2025年将出现复苏，因为随着消费者开始更换旧设备，智能手表出货量将恢复1.7%的增长。

IDC移动和消费者设备追踪研究经理Jitesh Ubrani表示：“最近几个季度，智能手表的技术创新速度以及消费者的兴趣显然有所放缓，这使得供应商转而在各个价位进行创新。提供上下定价阶梯的选择可能是许多供应商向前发展的关键策略，同时可能放松付费功能，以吸引升级或新用户。”

与此同时，最大的可穿戴设备类别——可听设备——预计将在2024年增长10.3%，并在未来几年随着新兴市场和更新周期的开始保持这一增长轨迹。虽然该类别已经成熟，但最近的创新，如开放式设计以及不断降低的ASP，仍在继续推动该类别的发展。

Ubrani补充道：“未来几个季度，无显示屏的智能戒指和眼镜将成为最有趣的产品类别，因为新进入者和新用例将帮助这些产品超越其他可穿戴设备。随着智能手表的增长放缓，一些供应商开始将戒指作为健康追踪器的替代或补充。与此同时，Meta与雷朋的成功吸引了许多快速追随者的目光，尤其是在中国，Meta的缺席为本土品牌提供了机会。”

自2020年以来，越南通信部已经禁止进口2G设备，但这些设备是通过灰色市场进口的，到2024年第二季度末，越南仍有超过1000万的2G用户。

利益相关者在2G网络转型中的努力

在过渡期间，网络运营商实施了各种策略，将只使用2G的用户转移到更新的网络，确保2G服务的顺利关闭。越南政府和电信运营商在营销方面相当积极，并实施了呼叫等待通知和音箱广告等方法。运营商为纯4G手机提供资金支持，并为从2G过渡的手机提供订阅套餐。一些公司还为4G设备提供100%的财政援助，以帮助只使用2G的用户。

国有的越南电信实施了支持计划，让消费者在使用越南电信的4G套餐6个月或更长时间，可以免费从2G手机切换到4G。

另一家领先的电信运营商Mobifone推出了“更换2G设备，意想不到的奖励”计划来支持这一转变。奖励措施包括免费更换4G SIM卡、免费数据包和免费4G功能手机。

在零售方面，这不仅是一个增加销售的机会，也是一个清理旧的4G入门级智能手机和4G功能手机库存的机会。

FPT Shop推出了一项计划，支持收集旧的2G设备以换取新的4G设备，消费者将获得高达60万越南盾（24美元）的礼物。

对越南手机市场的影响

根据电信运营商提供的数据，在政府、电信运营商和OEM的共同努力下，截至2024年10月，越南的2G用户数量已降至80万人以下。

2G网络的关闭和5G网络的不普及意味着越南现在高度依赖其4G网络。

关闭2G的举动也使越南的电信运营商受益，因为越来越多的人从2G转向4G，这有助于提高每用户平均收入（ARPU）。

OEM厂商强调4G智能手机的发布——2024年第三季度在越南推出的新款安卓智能手机中有66%是非5G智能手机。原始设备制造商正在努力为客户提供更多的4G选择。在智能手机市场，低于200美元的价格区间在2024年第三季度的销量同比增长了38%。该价格区间在2024年第三季度的市场份额也达到了51%，这是自2022年第一季度以来的最高水平。

结论

2G的关闭是越南数字生态系统的一个里程碑。有利的经济条件以及OEM，电信运营商和政府的努力，确保了顺利过渡。

越南设定了到2030年5G覆盖率达到99%的目标。