想做Web3手机的，不止手机大厂。今年6月以来，Solana和Polygon这两大庄闲网络娱乐平台进入 巨头也展开了对Web3手机的探索。

一位业内人士表示：Web3目前大部分产品都展示在电脑网页端，Web3公司想要再度破圈，“占领”手机端成为了一种必然选择。

从定义上讲，Web3公司也属于互联网公司，不过与传统互联网公司相比，他们有一个很明显的特征：他们不断尝试做去中心化的事，一步步将数据和金融的控制权从美联储（央行和金融机构）、苹果（大型科技公司）、腾讯（互联网公司）等大平台手中夺回来归还给大众。在实现“金融民主化”与“数据民主化”的过程中，他们中的大部分为了获取用户，无可避免成为一个半中心化、半去中心化的机构。

目前一些优秀的Web3公司（包括加密、Defi、NFT等）已经拥有了百万、千万甚至过亿的用户。比如StepN拥有超过300万的用户，Metamask拥有超过3000万的用户，Binance的用户甚至超过了1.2亿。虽然想和目前传统互联网公司的用户数量比肩，Web3公司还有很大一段距离，但是这些产品展现出了和互联网公司一样的爆发速度，一款爆火产品的用户数短短几个月就能破百万甚至千万。

而对于一众手机厂商而言，3万亿美元市值、坐在全球科技公司“头把交椅”上的的苹果无论在硬件、操作系统还是APP生态上都“稳如泰山”，他们想要弯道超车，提前布局拥有超过百万DApp（去中心化APP）的Web3，似乎也成为了一个不错的选择。而Web3构建的从软件到硬件的一整套试图媲美苹果的生态系统，也让手机厂商们嗅到了新的机会。

围城里的人想出去，围城外的人想进来，Web3手机这道城门正在被墙里墙外的人缓缓打开。

围城外的人“想进来”

Web3像一个刚挖出一座金矿的城池，引得城外的人十分觊觎。

这些城外人可以粗略划分为诸多大的圈层，比如互联网圈，包括Meta、Google、Amazon、Twitter等；银行圈，包括摩根大通、Unibanco（巴西最大私人银行）、纽约梅隆银行等；投资圈，包括红杉资本、SIG、A16Z等；运动服装圈，包括耐克、阿迪达斯、彪马等；新闻圈，包括华尔街日报、纽约时报、香港第一大英文报纸南华早报等；奢侈品圈、汽车圈、体育圈、影视圈……这些城外人，都想通过Web3做一些创造营收和价值的事情。

而手机圈，作为最能影响Web3发展的圈层之一，因为近两个月的消息不断，引得许多行业内外人士关注。其中，华为、三星、HTC、Nothing这四家手机厂商便展开了对Web3的探索。

HTC和Nothing，相继在今年下半年宣布推出新的Web3手机。

2022年6月，HTC发布了新一版本的Web3手机，这款手机便于管理加密货币和NFT。手机内置了一个加密硬件钱包，用户可以在Ethereum和Polygon上购买和存储NFT资产。

与2018年推出的“加密手机”不同，这次HTC不仅有内置钱包，还尝试了通过NFT为用户提供一个虚拟空间，而且还尝试多种元素的结合：加密货币+NFT+VR+手机，打造出一款具有沉浸式体验的元宇宙手机。

“NFT是元宇宙的基石，NFT的非同质化特征，让元宇宙中的道具、建筑和人物等任何一件事物都独一无二，让虚拟世界拥有一套更加稳定的经济系统，更好满足人类对其沉浸式体验的要求。”一位业内人士指出。

电影《失控玩家》

Nothing，则是手机圈的“新贵”。2022年7月，Nothing与庄闲网络娱乐平台进入 巨头Polygon展开了合作，正式展开了对Web3的探索。

“我们要塑造一个去中心化的世界，帮助用户收回控制权。”Polygon增长副总裁Arjun Kalsy表示。“人们用的每一款苹果和Android手机，都需要登陆Google ID或Apple ID，某种程度上，苹果和Google拥有客户，而用户没有选择数据的使用权利，人们习惯了被这两家公司控制。”

Nothing的想法或许更简单，这家成立不久的公司，想要在苹果、华为、三星等巨头林立的手机行业里突围，需要更加积极拥抱最新的技术趋势，以获取细分领域的用户。

它在2021年推出的无线耳机，支持加密支付。而如今，它将Web3更进一步的融入手机基因中，希望通过在巨头还没有布局的市场中，抢占先机。

近两年，Web3获得了长足进步，不论在基础层，还是在应用层，都已经展现出了可以影响手机生态乃至移动互联网的潜力。

KingData最新数据显示，仅BSC和以太坊上的DApp已经超过100万个

在应用层方面，DApp（去中心化的APP）已经远远超过100万个，并诞生了StepN、Metamask等百万甚至千万级用户的产品；在偏基础层方面，Web3钱包项目（相当于App store）已经超过95个，公链项目（相当于苹果IOS系统）高达127个。

“以一个并不十分恰当的比喻，DApp相当于人们现在用的APP，钱包相当于App Store，公链相当于苹果的IOS系统……Web3正在构建一整套体系来改变甚至颠覆目前的移动互联网。”一位Crypto fund投资人向虎嗅表示。

不过，现有的手机系统经过十几年的发展和APP形成了十分“舒服的状态”，而DApp与现有的手机系统总是出现各种摩擦。“目前的手机系统对DApp（Web3产品）并不友好，手机并不支持加密框架，而且DApp的一些底层基础设施并没有确立好，每次更换都需要更多的成本。”一名Web3创业者向虎嗅表示。

Nothing提前布局Web3，也是希望通过提前适配Web3生态，成为加密友好型手机，成为Web3手机用户的第一选择。Polygon便表示：“通过此次合作，用户将更容易访问Game-fi等DApp，实现更轻松的支付和加密安全的识别功能等等。”

而作为国际手机厂牌佼佼者，华为不论是在海外团队，还是海内团队，也都展现了对Web3不小的兴趣。

“华为（国内）多个部门或者团队在探索Web3，其中便包括华为云、鸿蒙、华为钱包等。”一位接近华为的人士向虎嗅表示。

而在国外，华为也很“放得开”。今年5月，华为在Twitter上发布了一个叫做Caked Apes的NFT，导致该系列的底价飙升。此外，华为云还为Ankots of Misteria、Revoland等Web3游戏提供云服务。

华为、三星、HTC、Nothing……越来越多的手机厂商开始关注并探索Web3手机。然而Web3手机是否会成为未来趋势，关键因素并不是他们，而是Web3的原住民们。

Web3巨头“想出去”

Web3的发展史，就是一次次的破圈的历程。

从一开始的单一货币（比特币），发展到独立的金融体系（Defi），再发展到与现实商业世界有更多交互的的经济体系（NFT）……Web3不断突破圈层，触达越来越多的群体。

然而，Web3的破圈，一直局限于Web端，99%的用户则在移动端。占领Web3移动端，做出一款有影响力的Web3手机，才是Web3真正破圈的“标志性事件”。

2022年6月，Solana宣布了正式要做一款Web3高端Android智能手机。这部手机上，将采用其精心设计的软件——Solana Mobile Stack（SMS）。它不仅顺滑适配于Web3手机，让每一笔交易都保存在链上，还单独造出了一个去中心化的APP Store。

Solana手机希望，每款手机里不仅有App Store，还有DApp Store。在前者的生态里，用户可以下载腾讯、支付宝等APP；在后者生态中，用户可以下载StepN、Metamask等DApp。

Solana的这款手机，是一款真正的Web3手机。Polygon与Nothing合作，但手机仍叫Nothing手机，而不是Polygon手机。Solana与OSOM Products合作，但这款手机叫Solana手机。

这是一个关键的区别。“Web3原住民”终于有了足够的财力、技术和生态来影响围城外的世界，他们也成为了巨头，并且未来或许可以和华为、三星这些主流世界的巨头“扳扳手腕”。

“和以太坊不一样，以太坊更希望能成为一个更纯粹的去中心化组织，它就是目前最成功的DAO，而Solana和Polygon这两个庄闲网络娱乐平台进入 巨头本质上是基于以太坊的改进，更倾向于向外扩张，他们更像一个半中心化半去中心化的公司。”Glock Ventures投资总监宁文涛向虎嗅表示。

在做Web3手机这件事上，如果说华为、三星、HTC的重点仍是为手机等硬件服务，那么Solana和Polygon则是围绕着Web3这个核心去向外拓展。

Solana的布局，从公链、钱包、Dapp，再到DApp Store、手机软件、手机，它正在一步步将自身塑造成一个Web3帝国。“为了建立一个全新的移动生态系统，Solana基金已经启动了1000万美元的专项资金来鼓励移动DApp的发展。”Solana在Twitter上表示。

Solana的目标在于拓展更多的用户，它希望软件不仅是自己用，还可以被三星、Google等Android手机应用。Solana联合创始人Anatoly Yakovenko表示：如果这套软件被各大Android手机采用，未来或许人们将见证下一个10亿Web3用户时代的到来。

而Polygon也发表了相似的言论，他们认为Web3手机可以让用户更轻松访问DApp，让加密资金更加安全、加密支付更加便捷，这将成为未来数亿用户的入口。

三星、HTC等中心化巨头，为了抢先布局未来用户，而在一步步尝试去中心化；Solana和Polygon等去中心化的巨头，为了触达更多客户，而选择部分中心化。他们似乎达成了一个共识：中心化的世界是危险的、且垄断的，去中心化给创新者带来了更多机会，也给用户提供了更多选择。

两个趋势：Mobile first和APP-Chain

“Web3世界，几乎与现实世界是割裂的。”一位创业公司CEO向虎嗅感慨。

这道出了人们对Web3的普遍印象，这个领域不仅有独立的经济系统和科技树，甚至发展出了一套圈外人难以理解的语言体系。它也道出了目前Web3发展的窘境：圈内互称同志、热火朝天；大众一头雾水、置若罔闻。

不过，这个现象在不断改变。从货币圈，到金融圈，到互联网圈，再到各个传统行业……当人们每次觉得Web3将灭亡的时候，它总是爆发出强劲的生命力。“国外的加密货币对标国内的数字人民币；国外的公链对标国内的联盟链；国外的NFT对标国内的数字藏品，Web3打动了人性中某种本质的东西，橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳，或许在每个土壤中它的生长情况不同，但生命力一直都在。”一位国内Top2风投机构投资人向虎嗅表示。

而下一次大的破圈，会在哪里？AnchorDAO研究员谢光武认为：Mobile first、APP-Chain。

此前绝大部分Web3公司的产品，都是以网页DAPP的形式展现，而不是以APP的形式展现。这大大增加了用户进入Web3的门槛。

“一方面，是受行业基础设施和人才限制，无论是底层公链的迭代还是在应用层开发投入，都不足以支撑大规模用户的APP跑在某个公链上，也没有相对成熟的移动端开发团队投入到Web3。另一方面，从Web3本身的网络效应来看， 在面临全球危机的当下，从业者也理应有这么一个使命，将一个去中心化的自由金融网络带到更大规模的移动端用户。对于那些相对封闭的发展中国家，这些用户也主要是移动端用户。 Mobile first和APP-Chain的内核其实不再是只关注庄闲网络娱乐平台进入 底层，而是将这么一个网络，以更普惠与便捷的方式，去影响更多用户，让庄闲网络娱乐平台进入 触手可及，这也将反过来进一步加强去中心化网络的健壮性。”谢光武表示。

特别是随着StepN的阶段性成功，人们看到了Web3产品在APP端的巨大潜力，以及对公链的带动作用。做一款独立的APP，不仅可以让用户体验更佳，而且可以形成自己的生态的一个闭环。StepN不仅是一款游戏，更是一个钱包产品，一个NFT平台。

StepN的出圈，让更多的用户成为了Solana的用户。Binance发现了这一点，与StepN进行了合作，成功让更多人使用Binance。这就是APP带动Chain用户增长最好的案例。

Web3手机的目标，是下一个数亿用户。而要实现这一步，少不了从DApp、软件、操作系统到手机的一系列的改变。

写在最后

Binance 1.2亿用户、Metamask 3000万用户、StepN 300万用户、CoinSwitch 1000万用户……十年来，Web3经历了多次牛熊转换，人们对它的理解和定义也不断被瓦解和重塑。

如今，它站在了又一个新的高度。它不仅在货币、金融领域产生影响，通过NFT，它近两年成功在现实世界、在互联网行业、在上市公司、在传统企业造成了更广泛的影响

如今，挡在Web3前面的一个重要的事便是大部分产品还没能适应以APP的形式展现在用户面前，这直接关系到了大众是否能触达Web3的产品。而手机巨头和Web3巨头纷纷试图解决这一问题。

目前的互联网仍然是一个充满缺陷的世界，所有我们所熟知的互联网公司，都需要以APP的形式“适应”苹果的生态而存活，即使腾讯等“大而难倒”的互联网巨头在面对苹果的强硬条款时，也常低下高傲的头颅。当苹果“剥削”互联网公司的时候，互联网公司在“剥削”大众对于数据的拥有权和使用权，这给Web3的出现带来了理由和更多的机会。

Web3开辟出了一个独立于现实世界的科技体系和经济体系，已经有几万甚至几十万的团队在这个独立的生态里竞争，佼佼者“破圈”，最终展现在大众眼前。

而下一次破圈，将有更多的APP展现在我们眼前。而APP的载体不再仅是电脑，更多的将是手机，甚至VR设备、AR设备、汽车显示屏等其他更丰富的硬件。

这导致许多专家发出警告–将出现被称为“加密货币寒冬”的长期熊市。上一次这样的事件发生在2017年和2018年之间。

但最近的暴跌有一点跟加密货币以往的衰退不同–最近的周期以一系列事件为标志，这些事件因其相互关联的性质和商业策略而在整个行业引起了传染。

从2018年到2022年

早在2018年，比特币和其他代币在2017年急剧攀升后急剧下滑。

当时市场上充斥着所谓的首次代币发行，人们把钱投入到不断冒出来的加密货币企业中–但这些项目中的绝大多数最终都失败了。

“2017年的崩盘主要是由于炒作泡沫的破灭，”加密货币数据公司Kaiko的研究主任Clara Medalie告诉CNBC。

但目前的崩盘始于今年早些时候，原因是宏观经济因素–包括导致美国联邦储备委员会和其他央行加息的猖獗的通货膨胀。这些因素在上一个周期并不存在。

比特币和更广泛的加密货币市场的交易一直跟其他风险资产密切相关，尤其是股票。今年第二季度，比特币公布了十多年来最糟糕的季度。在同一时期，科技股的纳斯达克指数下跌超过22%。

市场的这种急剧逆转让行业内从对冲基金到贷款人的许多人措手不及。

苏塞克斯大学金融学教授Carol Alexander表示，另一个区别是，在2017年和2018年时，并没有华尔街的大玩家使用高杠杆头寸。

可以肯定的是，今天的崩溃跟过去的崩溃有相似之处–最重要的是被高额回报的承诺引诱进入加密货币的新手交易员遭受了巨大的损失。

但自从上次大熊市以来已经发生了很多变化。

那么人们是如何走到这一步的？

稳定币的不稳定

TerraUSD(UST)是一种算法稳定币，一种应该跟美元一对一挂钩的加密货币。它通过一个由算法控制的复杂机制运作。但UST失去了跟美元的挂钩，这导致其姐妹代币luna也发生崩溃。

这给加密货币行业带来了冲击波，但也对接触UST的公司产生了连锁反应，特别是对冲基金Three Arrows Capital或3AC。

Medalie表示：“Terra庄闲网络娱乐平台进入 和UST稳定币的崩溃在经历了巨大的增长期之后普遍出乎意料。”

杠杆的性质

由于集中式借贷计划和所谓的“去中心化金融”或DeFi的出现，加密货币投资者建立了大量的杠杆，DeFi是庄闲网络娱乐平台进入 上开发的金融产品的总称。

但在这个周期中，杠杆的性质跟上个周期不同。量化交易公司 Cambrian Asset Management CEO Martin Green马丁-格林表示，2017年，杠杆主要是通过加密货币交易所的衍生品提供给零售投资者。

当加密货币市场在2018年下跌时，那些由散户投资者开设的头寸在交易所自动清算，因为他们无法满足保证金要求，而这加剧了抛售。

“相比之下，导致2022年第二季度被迫卖出的杠杆是由投资收益率的加密货币零售储户提供给加密货币基金和借贷机构的。2020年以后，基于收益率的DeFi和加密货币‘影子银行’大量增加，”Green说道，“有很多无担保或担保不足的贷款因为信用风险和对手方风险没有得到警惕性的评估。当市场价格在今年第二季度下降时，基金、贷款人和其他人因为保证金要求而成为被迫卖家。”

补交保证金是指投资者不得不投入更多资金以避免用借来的现金进行的交易出现损失的情况。

无法满足追加保证金的要求则导致了进一步的蔓延。

高收益，高风险

苏塞克斯大学的Alexander表示，最近加密资产动荡的核心是众多加密公司暴露在容易受到“攻击”的风险赌注中–包括terra。

值得一看的是，通过一些高调的例子，这种传染病的一些情况是如何发生的。

Celsius是一家为用户提供超18%的加密货币存款收益率的公司，上个月暂停了客户的提款。Celsius的行为有点像一家银行。它将接受存入的加密货币并以高收益率将其借给其他玩家。这些其他玩家将使用它进行交易。而Celsius从收益中获得的利润将用于偿还存入加密货币的投资者。

但当经济下滑时，这种商业模式受到了考验。Celsius继续面临流动性问题，其不得不暂停提现从而有效阻止加密货币版的银行挤兑。

“寻求高收益的玩家用法币换取加密货币将借贷平台作为托管人，然后这些平台用他们筹集的资金进行高风险的投资–否则他们怎么能支付如此高的利息？”Alexander说道。

通过3AC的传染

最近变得明显的一个问题是，加密货币公司在多大程度上依赖彼此的贷款。

Three Arrows Capital(3AC)是新加坡一家专注于加密货币的对冲基金，是市场低迷的最大受害者之一。3AC对luna有风险并在UST崩溃后遭受损失。据报道，3AC因未能满足加密货币贷款机构BlockFi的保证金要求而导致其头寸被清算。

然后，该对冲基金拖欠了Voyager Digital提供的超过6.6亿美元的贷款。结果，3AC陷入清算，并根据《美国破产法》第15章申请了破产。

3AC资本因其对加密货币的高度杠杆化和看涨的押注而闻名，在市场崩溃期间，这些押注被破坏了，这突出了这种商业模式是如何被抽中的。

当Voyager Digital申请破产时，该公司披露，它不仅欠加密货币亿万富翁Sam Bankman-Fried的Alameda Research 7500万美元，Alameda还欠Voyager 3.77亿美元。并且让事情更加复杂的是，Alameda拥有Voyager 9%的股份。

“总的来说，6月和整个第二季度对加密货币市场来说是非常困难的，我们看到一些最大的公司在很大程度上是由于极差的风险管理和最大的加密货币对冲基金3AC的崩溃所造成的传染，”Kaiko的Medalie说道，“现在很明显，几乎所有的大型集中式贷款机构都未能妥善管理风险，这使他们受到了一个单一实体崩溃的传染式事件的影响。3AC从几乎所有贷款人那里获得了贷款，而在更广泛的市场崩溃后，他们无法偿还这些贷款，并在客户的高额赎回中造成了流动性危机。”

震荡结束了吗？

目前还不清楚市场动荡何时能最终平息。然而分析家们预计，随着加密货币公司努力偿还债务和处理客户提款未来还会有一些痛苦。

CoinShares的研究主管James Butterfill表示，下一个倒下的多米诺骨牌可能是加密货币交易所和矿商。

“我们觉得这种痛苦会蔓延到拥挤的交易所行业，”Butterfill说道，“鉴于它是一个如此拥挤的市场，而且交易所在某种程度上依赖于规模经济，目前的环境可能会凸显出更多的伤亡。”

甚至像Coinbase这样的老牌企业也受到了市场下滑的影响。上个月，Coinbase裁减了18%的员工以削减成本。这家美国加密货币交易所最近看到交易量随着数字货币价格的下跌而崩溃。

与此同时，Butterfill指出，依靠专业计算设备在庄闲网络娱乐平台进入 上结算交易的加密货币矿工也可能陷入困境。“我们也看到了潜在压力的例子，据称矿工没有支付电费，可能暗指现金流问题，”他在上周的研究报告中指出，“这可能是我们看到一些矿工抛售其持有的股票的原因。”

矿工所扮演的角色需要付出沉重的代价–不仅仅是装备本身，还有保持机器昼夜运转所需的持续电力流。

（来自：CertiK Blog）

CertiK 尤其关注闪贷类攻击威胁，这种去中心化金融机制，允许借款人在极端时间内访问大量的加密代币。

若被恶意利用，此类攻击可被用于在交易平台上操纵某款代币的价值、或购买项目中所有治理代币并投票撤回所有资金 —— 就像 4 月发生的 Beanstalk 事件那样。

具体说来是，仅在 2022 年前 6 个月，Web3 项目就因黑客攻击和漏洞利用而损失超 20 亿美元 —— 已大于 2021 全年的总和。

而在 2022 年 2 季度发生的 27 次闪贷攻击中，损失金额已达到 3.08 亿美元 —— 相较于今年 1 季度的 1400 万美元损失可谓是相当巨大。

与此同时，今年 1-2 季度的网络钓鱼攻击频率也有所增加。虽然前三个月仅为 106 次，但后三个月已翻至 290 次。

尴尬的是，Discord 已成为绝大多数网络钓鱼尝试的载体。一方面，这表明它是人们首选的加密货币 / NFT 社交场景。但另一方面，相关报告也指出了它长期存在的安全问题。

庆幸的是，项目创始人“卷款潜逃”的事件正变得不那么常见 —— 尽管偶尔还是有造成数千万美元的损失。

最后 CertiK 发现，今年 2 季度总共损失了 3746 万美元，较上一季度下降了 16.5% 。

报告将原因主要归结为当前的加密货币市场寒冬，这使得缺乏经验的投资者变得不那么容易被各种糖衣炮弹所愚弄。

LUNA代币在推出后大约10分钟就可以在bybit加密货币交易所进行交易，大约一个小时后，Kucoin也宣布启用LUNA交易。

关于庄闲网络娱乐平台进入 Terra的1747号提案，销毁13.88亿UST稳定币的治理投票已经通过。 这将减少UST的供应量，大约占其总供应量112.8亿代币的11%。

根据CoinMarketCap的数据，目前，LUNA在七个不同的交易所进行交易–Bybit、Kucoin、Kraken、MEXC、OKK、Bitrue和BingX。这些交易所都没有启用LUNA的期货交易。

Terra首席执行官Do Kwon今天在Twitter上除了转发交易所的公告外，基本保持沉默。

“信誉是最终的货币，”Binance首席执行官赵长鹏在Terra 2.0首次亮相后不久发推文说。(不过，Binance也是为Terra的新庄闲网络娱乐平台进入 提供支持的机构之一）。在加密货币有史以来最疯狂的一周中，Terra的UST稳定币和治理代币LUNA的崩溃成为了最重要的事件。

很多人对Terra 2.0仍然持怀疑态度。Crypto YouTuber Ben Armstrong直截了当地说。”再也不要买LUNA了”。

其他Twitter用户表示，他们坚持原来的LUNA，后来改名为Terra Classic（LUNC），被一些人称为LUNA Classic，根据CoinMarketCap的数据，在过去24小时内，LUNA下跌了29%，至0.00009031美元。LUNC在上个月达到了119.18美元的峰值，然后发生了历史性的崩溃，使数百亿美元的价值化为乌有。

根据CoinMarketCap的数据，在10亿个新的LUNA代币中，只有2100万个是在周六”空投”的，并加入了流通的供应，其余的代币将分阶段继续投放。

“因此，我们预计近期加密货币价格下跌对总支出的拖累也会非常小，” Jan Hatzius为首的经济学家们在周四的一份报告中写道。

在加密货币和股市大跌之际，经济学家和市场观察人士在试图算出美国消费者可能受到的冲击。一项研究发现，股市每损失1美元，支出就会减少3美分。在经历了5个月的抛售后，这意味着今年会下降约3，000亿美元。人们再度关注这一趋势是因为消费者支出占到美国GDP的70%，且华尔街很多人预测经济可能很快陷入衰退。

高盛的数据显示，加密资产持有量仅占居民净资产的0.3%，而股票在2021年底占到了约33%。近期价格下跌可能导致净资产减少约8万亿美元。

高盛经济学家写道：“这表明股价波动是居民净值变化的主要驱动力，而加密货币只是边际贡献。”

北京时间14日凌晨，面对币价的大幅缩水，LUNA币创始人Do Kwon在社交媒体发声表示，他在崩盘中没有出售任何LUNA币，同时对此次事件受害者道歉，团队目前正在梳理储备与使用情况，并已在社区中提出关于重建的新提案，以尝试保护社区与开发者，找到LUNA币重建之路。

受此消息提振，LUNA币随后又极速拉升，暴涨超11562%。截至北京时间14日11时，币价为0.0001美元。

“币圈茅台”闪崩

北京时间5月13日，“在虚拟货币交易界面上，数十种币全红了，格外刺眼。”阿文（化名）关闭了交易软件，“多看一眼都觉得辣眼睛，不想再碰了。”

据CoinMarketCap数据，LUNA币曾在4月5日达到119.5美元的历史高点，最高市值为410亿美元（约合人民币2786亿元）。不过，自5月9日起，LUNA币价格一直下跌，币价近乎归零。

在LUNA币闪崩带动下，包括比特币、以太坊在内的加密货币同样经历血雨腥风。比特币本周三次下破30000美元整数，一度跌破27000美元大关，再创今年以来新低。

5月12日晚，霍徳（化名）一直没睡着，脑子里全是那些消失的金钱。此前，他努力说服妻子将全部积蓄120万美元的五分之四投资了虚拟货币LUNA币，目前损失98%，按最新汇率折合人民币约600万元。

除此之外，十多万人已经爆仓。币界数据显示，截至北京时间14日11时，24小时内共有逾16万用户爆仓，爆仓价值21.2亿元。

“从10万美元挣到100万美元，我用了几年。亏光100万美元，我只花了1小时。这两天币圈风起云涌，我无话可说，因为我爆仓了。”花露（化名）是2017年就进入币圈的“老司机”了，也经历过很多次大的回撤，但这次百万级别的回撤，可能会让他沉寂很长时间。

“一直相信LUNA会归零，所以在LUNA从0.5美元反弹到1.5美元的时候加了空单，再加上一部分套保的LUNA，总共仓位开到了40万个LUNA，然后一切在它反弹到4美元的时候爆完了。爆仓后，我赶紧入金，四处借钱，可能是我对合约理解不够透彻，它一直在给我加保证金，刚好我几乎所有的钱都在里面。看着价格不断变高，我却始终狠不下心止损，心里一直在喊，LUNA会回到1美元的。它确实回去了，只不过是在我爆仓后。”花露表示。

自5月13日起，头部虚拟货币交易所币安、Upbit和Bybit等陆续发布下架和暂停Terra（LUNA）网络的充值和提现的公告，Coinbase交易所甚至直接警告投资者可能会血本无归。

稳定币不稳定

LUNA币与UST币，是去中心化金融协议Terra的算法稳定币。LUNA币用于稳定币的发行、价格稳定机制以及网络治理。那么，它为什么会突然崩盘？

这要从“稳定币”的概念说起。

大多数虚拟货币的价格是波动性的，比如比特币等。这也让虚拟货币无法作为真正的“货币”使用，更是难以成为投资者的避风港。所以，一种价格尽量稳定的虚拟货币被设计了出来。

市面上有多种稳定币：一种是法币支持的稳定币，意味着在美国银行账户中，有美元1：1等额支持，例如USDT；另一种是由非常不稳定的资产支持的稳定币，即算法稳定币，如果底层崩溃，可能会造成币价大跌，例如UST。

UST发行之初，就尽量保证币价没有波动，即1UST等于1美元。而保证的方式，就是与UST同时发行的LUNA币，作为UST和美元的“中间人”。人们用美元兑换LUNA币，再用LUNA币兑换成UST。LUNA币的发行量，由代码自动计算，根据UST的价格决定。LUNA币吸收了UST的波动性，所以UST可以和美元挂钩。这种吸收的方式是通过套利来实现的。

“当UST价格高于1美元时，用户可以向系统发送等值1美元的LUNA币（LUNA币被销毁），同时换取1个UST（UST被铸造）。而当UST价格跌到1美元以下时，用户就可以向系统发送UST（UST被销毁），换取1美元的LUNA币（LUNA币被铸造），这样就降低了UST的市场供给，恢复UST与美元1：1的锚定关系。几天前，有人购买了大量UST后，一次性抛出，于是UST价格直线下跌。因为UST价格下跌得太严重，于是根据代码运算，自动发行了巨额数量的LUNA币，一次几千万枚，使LUNA币价格跌到让人措手不及。”有业内人士对记者表示。

上述业内人士指出，在虚拟货币市场遭遇剧烈波动时，这种通过市场自发调节供需关系的稳定机制就会失灵，可能发生大规模的清算事件，使UST信用进一步崩坍，进而陷入“死亡螺旋”之中。

受LUNA暴跌影响，与LUNA挂钩的稳定币UST最低跌破0.21美元，处于与美元严重脱钩状态，与其“稳定币”的属性相去甚远。据了解，UST是加密货币市场的第三大稳定币，此前其价格始终保持在1美元左右浮动。

币圈大佬身家缩水

因为虚拟货币市场的一蹶不振，币圈大佬的身家也随之缩水。

根据彭博亿万富翁指数，Coinbase创始人布莱恩 阿姆斯特朗财富已经蒸发约83%，降至目前的23亿美元。

币安交易所创始人赵长鹏遭受的损失更大。1月份的彭博亿万富翁指数显示，赵长鹏的个人财富为960亿美元，截至5月14日，这一数字已缩减至180亿美元，蒸发780亿美元（约合人民币5300亿元）。

投资虚拟币损失的除了个人投资者外，还有国家。

2021年9月，萨尔瓦多成为世界上第一个让比特币成为法定货币的政府。根据萨尔瓦多总统纳伊布·布克尔在社交媒体上的声明，自去年9月成为世界上第一个让比特币成为法定货币的政府以来，他的政府花了大约1.05亿美元购买比特币。

但自首次购买以来，比特币已下跌了45%，使萨尔瓦多持有的2301枚比特币的价值降至约6600万美元，即浮亏约4000万美元。

在过去大约一年里，以比特币为首的加密货币与股票，尤其是科技股的走势高度相关。5月9日，美国三大股指均走低，加密货币也跟随下跌。实际上，自5月5日以来，加密货币在股市出现抛售潮的背景下持续下跌。

Valkyrie Investments首席投资官Steven McClurg表示，投资者为了避险，股票和加密货币市场都出现了抛售。由于涉及庄闲网络娱乐平台进入 和数字资产的上市公司数量众多，股票与加密货币这两种资产之间的相关性在最近几个月变得更加明显，并且今后还可能同步发展一段时间。

日本比特币交易所Bitbank的分析师Yuya Hasegawa表示，将于5月11日公布的美国4月份关键通胀数据，可能是比特币的临时“转折点”。若CPI有放缓的迹象，可能有助于缓解市场担忧，恢复风险偏好。

Hasegawa还指出，比特币需要维持在33000美元/枚的关键心理水平，以防止技术情绪进一步恶化。他预计本周比特币的交易价格在30000美元/枚到38000美元/枚。

Crypto.com与Coinbase和FTX等规模较大的竞争对手之间的一大区别是，这间公司是在没有接受过外部投资的情况下发展壮大。

Marszalek说：”我们(对投资)显然有很大的兴趣，曾经收到一些非常慷慨的提议，但考虑到公司产生的收入，现金并不是一个限制发展得因素，”他补充说，该公司现在有超过4000名员工，正在大力投资于其新生的NFT市场。

Marszalek表示不排除最终接受融资，甚至是上市的可能性。但为了上市，他希望等到公司”能够更好地承受市场压力”。这将意味着将目前以交易费为主的收入来源多样化，进入加密货币支付基础设施等领域。

需要注意的是。本周末，Crypto.com作为迈阿密大型一级方程式比赛的冠名赞助商，相信对于品牌认知而言有较大的提升作用；这一品牌也是国际足联世界杯的赞助商。该公司最近还在洛杉矶的篮球馆挂上了自己的名字，它和竞争对手都不约而同地利用职业体育来增加加密货币的认知和采用。

这项调查是在去年 12 月进行的，作为“工作场所财务状况的未来”一部分展开的。该调查的其他发现。75% 的工人至少有一个主要的财务压力来源，51% 的人在 2021 年感到他们的财务压力比以前更大，25% 的人要么得到第二份兼职工作，要么承担更多的信用卡债务。

报告发现，在2021年11月至2022年2月期间对20个国家的近3万人进行的调查显示，2021年是加密货币的一个大爆发年，特别是通货膨胀推动了那些经历过货币贬值的国家采用。

Gemini发现，巴西和印度尼西亚的加密货币采用率在全球领先，这些国家有41%的受访者报告拥有加密货币，而美国和英国分别为20%和18%。Gemini发现，去年报告拥有加密货币的人中有79%表示，他们选择购买数字资产是因为其长期投资潜力。

目前不拥有加密货币并生活在经历过货币对美元贬值的国家的人，他们计划购买加密货币作为对冲通货膨胀的可能性是其它国家人五倍以上。美国只有16%的受访者和欧洲有15%的受访者同意加密货币可以对冲通货膨胀，而在印度尼西亚和印度等地则有64%。

印度卢比在过去五年中对美元的汇率下降了17.5%，而印度尼西亚卢比在2011年至2020年间对美元贬值了50%。只有17%的欧洲人报告说他们在2021年拥有数字资产，而目前不拥有加密货币的人中只有7%表示他们打算在某个时间购买数字资产。

根据CoinGecko的数据，虽然最受欢迎的加密货币比特币在11月创下了超过68000美元的历史新高，帮助将加密货币市场的价值推向了3万亿美元，但迄今为止，在2022年的大部分时间里，它的价格一直在34000-44000美元的狭窄范围内。

这些故事很重要，不仅因为它们允许对加密货币犯罪的受害者进行经济赔偿，而且还因为它们反驳了加密货币是一种无法追踪、无法确定的资产，非常适合犯罪的说法。如果网络犯罪分子知道执法部门有能力扣押他们的加密货币，这可能会降低他们在未来使用加密货币的动机。

这些案件也提出了一个重要问题。目前有多少加密货币被庄闲网络娱乐平台进入 上的已知犯罪实体持有，因此理论上可以被执法部门扣押？答案不仅是2021年基于加密货币的犯罪收入，而且是可见地址仍然持有的所有犯罪收入。下面，我们将分析可以追溯到非法来源的加密货币持有量总和，以及犯罪分子的总余额，即持有100万美元或以上加密货币的犯罪分子。

让我们先看一下过去五年的年终犯罪余额，按资金来源的非法活动类型进行细分。在这个分析中，犯罪余额指的是Chainalysis认为属于非法行为者的地址目前所持有的任何资金。这些地址可能属于犯罪服务，如暗网市场，但在某些情况下也可能由私人钱包托管，如涉及被盗资金的情况。

有两件事最为突出：第一是2021年犯罪余额的巨大增长，在年底，犯罪分子持有价值110亿美元的已知非法来源的资金，而在2020年底，这一数字仅为30亿美元。第二个是被盗资金的主导程度。截至2021年底，被盗资金占所有犯罪余额的93%，为98亿美元。暗网市场资金紧随其后，为4.48亿美元，其次是诈骗，为1.92亿美元，欺诈商店为6600万美元，勒索软件为3000万美元。

犯罪余额在全年也有波动，从7月的66亿美元的低点到10月的148亿美元的高点。这种波动提醒了加密货币调查中速度的重要性，因为在庄闲网络娱乐平台进入 上被成功追踪的犯罪资金可以被迅速清算。当然，犯罪余额的下降也可以有很好的理由。我们在上面看到的2022年2月犯罪余额的大幅下降是由于司法部扣押了2016年Bitfinex黑客攻击中被盗的36亿美元的比特币。在这次扣押之后，截至2022年2月9日，犯罪余额目前大约为50亿美元。

从历史趋势来看，暗网市场供应商和管理员往往在清算前持有其资金的时间最长，而被盗资金的钱包往往持有时间最短。最后一点可能令人惊讶，被盗资金的持有时间怎么会这么短，却占了犯罪余额的绝大部分？事实证明，这些持有的资金大多属于极其庞大的钱包，其持有时间比其他被盗资金类别中的典型时间要长。但真正突出的是持有时间全面减少，因为2021年的平均持有时间比所有类别的历史数据至少缩短75%。勒索软件运营商尤其体现了这一趋势，因为他们现在在清算前平均只持有资金65天。这可能是因为勒索软件攻击者面临的越来越大的执法压力。

（截图 via CoinDesk）

大部分加密货币都遭到了两位数的重创，且最近的一系列修正，表明市场正处于低谷期。

需要指出的是，纳斯达克综合股指也于过去一周下跌了 5%，所以这轮加密货币的抛售潮，也与科技股的走势相呼应。

此外在周五的抛售潮中，近期被热捧的多款山寨币也未能逃过一劫。

其中 Near Protocol 的 NEAR 暴跌 17.5%、Fantom 的 FTM 大降 15.4%、Cosmos 的 ATOM 也滑落 12% 。

2022 年初，NEAR、FTM 和 ATOM 都给出了较 BTC / ETH 更强劲的表现，当时一些人预测它们有望摘掉“山寨币”的帽子。

然而近日的市场低迷，还是给加密货币市场总体蒙上了一层阴影。许多在 2021 年表现亮眼的加密货币，其市值都在过去几周内经历了腰斩。

所谓的‘ETH 杀手’（Solana 的 SOL），较历史最高点暴跌 52% 。

Terra 的 LUNA 和 Avalanche 的 AVAX 代币，分别较历史高位滑坡 30% / 59% 。

以太坊侧链 Polygon 的 MATIC 代币，较 9 月高位大降 36% 。

曾宣布推出智能合约的 Cardano 的 ADA 代币，也遭遇了 61% 的冲击。

2021 Top10 加密货币

如果非要拉出一个不那么悲惨的例子，也只有排名第 15 的 ATOM 。从 2022 年初至今，仅这一款“大盘代币”勉强维持着 +3.0% 的涨幅。

事实上，与 BTC / ETH 这两个龙头相比，山寨币的风险一直都更加吓人。即使是相对常规的交易，其波动性也总是出乎大家的意料。

甚至在市场大热的 2017 ~ 2018 年间，山占比的跌幅动辄达到 90 ~ 99% 。

最后，由 Messari 数据可知，meme 币成为了最大的输家。

狗狗币较 2021 年 5 月的历史高位蒸发近 80% —— 即便马斯克在推特上一声吆喝，就能让 Dogecoin 趁势上扬 33% 。

至于另一款以狗狗为主题的柴犬币（SHIB），其曾在 2021 迎来了 1607% 的惊人增长，但现在又较历史高位缩水了 71% 。

对于那些不想看到开发商在他们最喜欢的IP上强制使用NFT的玩家来说，这个消息似乎令人担忧。然而，仍然有70%的游戏工作室对NFT开发不感兴趣，以及72%的游戏工作室对加密货币不感兴趣。

该报告没有指出对加密货币的支持与对NFT的兴趣在多大程度上有重叠，尽管有人可能会认为这很重要。同样值得强调的是，这些数据显示的是游戏工作室的兴趣程度，而不一定是开发者本身。

GDC还要求开发者给出他们对NFT和加密货币的个人看法。总体上是负面的，尽管一些支持者也在接受调查的人中。一位匿名游戏开发者甚至说：“这是未来的潮流。”但其他人则不那么乐观，有一个开发者评论道：“我不明白这怎么还没有被认定为传销。”另一条评论写道：“我不赞成为了确认某人拥有某张图片而烧毁一片雨林。”一些人甚至反对庄闲网络娱乐平台进入 技术的概念，认为它们具有毫无必要地掠夺性，在环境上站不住脚。

其他人则看到了基础庄闲网络娱乐平台进入 技术的价值，但对加密货币和NFT的长期可行性表示怀疑。一名开发人员表示：“我认为这是一项寻找目标的技术。”其他人也表达了类似的观点。另一些人也指出，加密货币和NFT仍然是利基市场，几乎没有公众吸引力。最终，许多开发者都认为加密货币和NFT的文化和观念需要改变，才能成为游戏开发中有价值的一部分。

随着美联储今年加息预期推动美债收益率上涨，加密货币在过去一个月全面下跌。全球加密货币总市值已从大约两个月前的3万亿美元萎缩至不到2万亿美元。

目前比特币价格在42000美元左右，较去年11月曾达到的近69000美元的纪录高点下跌了逾30%。

Glassnode表示：“越来越多的比特币供应量已陷入浮亏。目前约有570万枚比特币处于水下（约占流通供应量的30%）。”

但该公司表示，历史表明，如果比特币持有者能保持冷静，事情可能会有好结果。之前有两次，当比特币的需求与供应量相比处于如此低水平时，价格出现了反弹。

其中一次是在2020年5月至7月期间，加密货币市场因新冠疫情爆发而大跌，但随着各国政府和央行出台刺激措施，价格很快就回升了。

另一次发生在2021年5月至7月间。在一系列事件的影响下，加密货币价格暴跌。Glassnode指出，在这两次大跌行情中，比特币多头们的耐心都收获了回报。

不过，瑞银集团的分析师对反弹不抱希望，他们在上周五一份报告中警告称，加密货币市场可能会迎来另一个价格崩溃的“寒冬”，并且可能在数年内无法复苏。

瑞银表示，美联储今年加息将降低比特币等加密货币在很多投资者眼中的吸引力。这是因为利率上升将推翻比特币是一种很好的替代货币或价值储存手段的观点。 其他可能导致下跌的因素包括这项技术的诸多缺点，以及监管阻碍。

“我们认为，想象比特币今年跌破 30000 美元并不过分，”杰克逊说，并补充说他认为这种情况发生的可能性至少为 30%。

2021年，比特币价格从年初的33000美元左右飙升至11月份69000美元的历史高位，但年底前下跌至46000美元左右，今年继续下跌，目前在42400美元左右。

杰克逊表示，比特币可以被视为一种金融狂热，这意味着很快就会出现大幅亏损。。“在典型的金融狂热达到顶峰后的12个月内，有45%的损失，”他说。 如果比特币遵循这种情况，到今年10月，其价格将跌至34000美元至37000美元之间。 然而，杰克逊指出，跌幅可能更大，最终可能跌破30000美元。

这位连续成功创业者现在主要将注意力转向庄闲网络娱乐平台进入 和加密相关项目，他对游戏赚钱的前景持乐观态度，预测它将在短短几年内主宰游戏世界。

据 Business Insider 报道，Ohanian 在最近一期的 Where It Happens 播客中讨论了庄闲网络娱乐平台进入 技术在游戏中的潜在用途。

“90% 的人不会玩游戏，除非他们当时得到了适当的重视，”Ohanian 在播客中声称：“五年后，你会真正珍惜你的时间，而不是因为广告被割韭菜，或者被骗去购买你实际上并不拥有的愚蠢的锤子，你将玩一些链上等效的游戏，这将是同样有趣，并且你实际上会获得收入，你将成为收获者。”

“Play-to-Earn”游戏通常使用加密代币而不是常规的游戏内货币，这意味着玩家理论上可以将他们的游戏内收入换成现实世界的货币。目前该类别中最受欢迎的游戏是《Axie Infinity》，这是一款类似于《宝可梦》的游戏，可以用 RONIN 加密货币买卖名义上的 Axies 宠物。

根据 Business Insider 的一份报告，《Axie》的游戏内经济已经遇到了问题，该报告声称，由于玩家兑现收入而不是将其重新投入到游戏中，玩家从游戏中获得的回报随着时间的推移而逐渐减少。该游戏的最低买入费也约为 300 美元，这对许多玩家来说是一个高门槛，低级别玩家的收入通常远低于最低工资。

邹澜表示，截至2021年12月31日，数字人民币试点场景已超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元，试点有效验证的数字人民币业务技术设计及系统的稳定性，产品的易用性和场景的适用性，增进了社会公众对数字人民币设计理念的理解。

邹澜表示，下一步人民银行将按照国家十四五规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，进一步深化在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币，把数字人民币的研发试点落脚到服务实体经济和百姓生活上去，让更多的企业个人能感受到数字人民币的价值，充分激发激发产业各方的积极性。

此外以太币支付量占总购买量的15%，稳定币占13%，BitPay在2021年新增的加密货币——狗狗币、柴犬币和莱特币占3%。

智通财经APP注意到，稳定币的使用量在激增，部分原因是越来越多的企业开始在跨境支付中使用稳定币。当加密货币价格下跌时，消费者也倾向于转向稳定币(其价值应该保持稳定)，而自11月初以来，稳定币的价格一直在下跌。像狗狗币这样的货币去年也引起了轰动，这要归功于特斯拉这样的公司。其CEO马斯克曾表示，狗狗币可以用来购买该公司的商品。

尽管去年第四季度出现波动，但比特币的价格在2021年仍上涨了60%，许多投资者可能也选择了持有这种全球最大的加密货币，而不是将其花掉。

当投资者使用加密货币时，很多人会购选择买珠宝、手表、汽车、船只等奢侈品，甚至会用于购买黄金，据BitPay称，被吹捧为数字黄金的比特币有望取代黄金。该公司首席执行长Stephen Pair说，该公司处理的与奢侈品相关的交易量从 2020 年的 9% 飙升至去年的 31%。。该公司2021年的支付总额同比增长57%。

BitPay的年交易额为10亿美元，帮助微软(MSFT.US)和美国电话电报公司(T.US)等公司接受加密货币支付。

它还可以作为行业晴雨表。Pair表示，至少到目前为止，最近市场的低迷对加密货币投资者的消费习惯的影响还没有2018年冬季那么大。他说，虽然奢侈品消费受到了冲击，但总体降幅要小得多，这或许是一个信心的信号，表明当前的低迷可能是短暂的，或者加密货币拥有更广泛的用户基础。

“我们的生意在某种程度上随着加密货币价格的起伏而起伏，当价格下跌时，人们往往会减少消费，”Pair说。“在最近的这次回调中，我们的交易量没有经历这么大的下降。这可能只是反映出，越来越多的公司需要将其作为支付工具。”

现在越来越多的商家开始接受加密支付。去年，BitPay开始与VeriFone合作，在不同商店的终端接受数字货币。

包括PayPal(PYPL.US)在内的越来越多的公司也在涉足加密支付，这显示出加密货币支付市场的增长潜力。

“PayPal进入这一领域对我们的业务非常有利，因为它导致部分公司开始思考是否应该接受加密支付，”Pair说。

该公司已经从Index Ventures和Founders Fund等公司筹集了7200万美元。Pair称，该公司预计近期内不会上市，也不会再进行新一轮融资，也不会进行出售，不过公司内部一直在讨论IPO。

“我们真的很喜欢我们的战略地位，”Pair说。“这个领域还很年轻。这很大程度上与我们对时机的看法有关。未来几年，我们可能会看到非常可观的增长。”

该调查是基于美国和英国的2000名加密货币所有者的问卷，因此，其他国家的人的意见可能不同。在资本管制或者通货膨胀率很高的国家，这个数字可能会更高，但这些地方没有被调查，所以不可能知道他们的意见是什么。

研究中一个有趣的发现是人们持有加密货币的主要动机。有些人可能认为大多数人只是为了赚钱，但根据Paysafe的说法，最大的动机是因为人们认为加密货币在未来几年将成为国际货币的主导形式。

当提到比特币或其他加密货币的话题时，不看好者通常会援引郁金香狂热，或者说这些资产处于泡沫之中，它们会破灭，这一点即便是比特币现有的持有者也有所不坚定：70%的受访者在他们的加密货币投资历史上的某个时刻有过怀疑，49%的人因为这些怀疑而撤回了他们所持有的部分或全部加密货币，这并不令人惊讶。

我们也可以看看那些被调查者的一些更乐观的观点，60%的人说他们认为在未来一年内会有更多的在线零售商接受加密货币，47%的人认为在未来12个月内实体店会接受加密货币。最后，49%的受访者表示，随着加密货币越来越容易获得，每个人都可能在未来五年内拥有加密货币。

加密货币骗局再现！印度男子空手套白狼，骗900多人赚120亿卢比

北美证券监管机构的年度调查敦促投资者在购买受欢迎的、不受监管的、波动较大的投资产品前要保持谨慎，尤其是那些涉及加密货币和数字资产的投资产品。

“投资骗局最常见的迹象是保证无风险的高额回报。对投资者来说，重要的是要了解他们在投资什么，和谁一起投资，” 北美证券管理协会主席、马里兰州证券专员梅勒妮·森特·卢宾（Melanie Senter Lubin）说。

“教育和信息是投资者抵御投资欺诈的最佳防御手段，”卢宾继续说。

该调查报告还表示，数字资产“不符合现有的投资者监管框架”，因此这些投资产品的推销商可能更容易“欺骗公众”。

执法部门委员会副主席Joseph Rotunda说:“在你进入加密货币投资热之前，要小心加密货币和相关金融产品可能只是公众面临的庞式骗局和其他欺诈。”

Rotunda补充说，对加密货币交易程序的投资、对加密矿池、加密存托账户和证券化代币的兴趣应该“看到它们的本质：极具风险的投机和高风险的损失。”

根据庄闲网络娱乐平台进入 分析公司Chainalysis的数据，2021年，骗子在加密货币中获得了创纪录的140亿美元，这在很大程度上要归功于去中心化金融（DeFi）平台的崛起。

DeFi是加密市场中一个快速增长的领域，旨在通过运用庄闲网络娱乐平台进入 技术，将银行等中间商从传统的金融交易（如获得贷款）中分离出来。

盗窃和诈骗的激增导致加密货币相关犯罪损失同比增长79%。

诈骗是2021年加密货币犯罪的最主要形式，其次是盗窃——大多数案件是通过对加密货币企业黑客攻击发生的。Chainalysis表示，DeFi是诈骗和盗窃的重要组成部分，这是对涉足这一新兴领域新人的又一个警告。

北美证券管理协会指出，如今投资者面临的许多欺诈威胁涉及私募股权，这些私募股权不受联邦法律注册要求的限制。美国各州也有优先执行与这些私人证券相关的投资者保护法的权利。

博格表示：“未注册的私募股权通常是高风险投资产品，不具备公开市场出售的私募股权相同的投资者保护要求。”

最后，州证券监管机构表示，如果一切听起来太美好令人难以置信，那么它可能就不是真的。

例如，一些DeFi平台为用户提供高额回报，例如高利率的储蓄和贷款产品。

诈骗者通常通过承诺在相对较短的时间内给予安全、有利可图、有保证的回报来吸引新投资者——“有时以小时或天数来衡量，而不是以月或年来衡量，” 北美证券管理协会称，这类承诺是欺诈的危险信号。

与本票相关的欺诈产品、在线和社交媒体上的金钱诈骗，以及与个人退休账户相关的金融计划，都是调查中散户投资者面临的最大威胁。

•NFT的全称是Non-Fungible Tokens，中文常翻译为“不可同质化代币/不可替代代币”。简单地说，NFT是庄闲网络娱乐平台进入 的一个条目，而庄闲网络娱乐平台进入 是类似于比特币等加密货币的去中心化数字账本技术。因为NFT不可替代的特性，这意味着它可以用来代表独一无二的东西。

•根据DappRadar的统计调查，NFT的种类中，画像以及视频加上元宇宙的土地等价格急速增高，更受到投资类买家的青睐，作为数字艺术产品的拍卖最高价在2021年三月时为6950万美元达成。

•2021年NFT市场进入爆发增长期，具体表现达成了249亿多美元的总销售额，而2020年的总销售额不过9490万美元，总件数来看，2021年为2860万件，2020年仅54万5000件。

•根据增长趋势来看，虽然2021年较2020年NFT市场飞跃式增长，不过年底增速明显放缓，今后或许投资者们进入冷静平稳期。

非法资金从 2020 年的 78 亿美元增长到 2021 年的 140 亿美元，而且同期的加密货币总交易量增长了 567%。有了这些统计数据，Chainalysis 表示，非法活动在加密货币交易量中的份额从未降低过。

据该分析公司称，流行的诈骗技术类型之一是地毯式诈骗（rug pulls）。它说这种类型的骗局是相当新的，涉及开发商建立一个看似合法的加密货币项目，拿着投资者的钱，然后干脆带着钱消失了。Thodex 是去年的一个大型平台，其首席执行官在阻止资金提取后带着客户的钱消失了。

与银行业务不同的是，在银行业务中，客户享有大量的保护，免受诈骗，而持有加密货币的风险更大。首先，在大多数情况下，你必须持有私钥，如果你失去了它，你就会失去对加密货币的访问。其次，如果你真的被黑客攻击或诈骗，在大多数情况下，没有人可以取回你的资金。

加密货币大规模跳水，最大跌幅超20%，比特币们咋了？

即将结束的2021年，是加密货币发展历史上极为动荡的一年（哪怕按照该行业惯例的剧烈变化标准来说）。

2021年开始的时候，加密货币资产遭遇了热捧，各路大小投资人拿着现金涌入市场。此后，比特币和各种其他加密货币几乎没有淡出视野，在投资者的日常交谈中，各种加密货币的术语越来越常见。

以下是加密货币行业在2021年发生的一些趋势性变化：

1、比特币：依然是老大

比特币是最古老的加密货币，目前仍然拥有两个“皇冠”：依然是全世界资产规模最大和知名度最高的加密货币。不过与此同时，已经有一大批新兴的加密货币准备挑战比特币的强势地位。

从1月1日到4月中旬的创纪录高点，比特币价格疯狂上涨了120%。比特币大涨背后有几个推动因素，其中包括机构投资人大举拿着现金买入，越来越多的大公司开始认可接受比特币，其中包括马斯克的特斯拉公司、万事达，以及越来越多的华尔街银行。

投资者对于比特币的热情还有另外一个原因，那就是这种加密货币抵御通货膨胀的能力。在美国，政府各种创纪录的经济刺激计划催生了通货膨胀和物价上涨，不过比特币的供应总量受到制约（并不像美元印钞）。

美国目前的利率处于创纪录的低点，而比特币投资可以获得快速的回报，另外快速发展的比特币基础设施可以让交易过程更加便捷，这也让比特币获得了更多的交易者。

作为比特币在美国社会主流接受程度的一个象征，四月份，美国知名加密货币交易所Coinbase四月份在美股成功上市，上市市值高达860亿美元，这也成为加密货币行业市值最高的上市案例。

美国加密货币基金管理企业“数字资本资产管理公司”的负责人理查德·加尔文（Richard Galvin）表示，今天的比特币已经毕业，进入主流市场，被各式各样的投资人所交易，他们都在寻找比特币的致富机会。

不过比特币并没有改变剧烈波动的“本性”。5月份，比特币价格大跌35%，随后在欧洲和美国通货膨胀日益严重的背景下，比特币价格在11月又创造了6.9万美元的新纪录。

当然，还有一些名人对比特币心存质疑，比如摩根大通银行的掌门人詹密·迪蒙（Jamie Dimon）就描述比特币“一文不值”。

2、模因币的兴起

对于进入加密货币市场的新手来说，比特币依然是首选。当时与此同时，市面上出现了一系列全新的加密货币，有的甚至被讥讽为笑话。

这类新加密货币被称为模因币，其中包括了狗狗币、柴犬币、鱿鱼币等等。一些模因币来自于互联网时髦文化，但是几乎没有实际用途。

狗狗币诞生于2013年，当时是作为比特币的一个分支。5月，狗狗币价格暴涨了12000%，创造历史新纪录，但是到12月中旬，价格又暴跌了80%。另外一种模因币柴犬币一度进入了全球十大加密货币排名。

据报道，美国出现的模因币浪潮和资本市场的“华尔街对赌运动”有关系。此前，大量的美国散户股民在网络论坛集中，和华尔街做空机构激战，买入游戏驿站公司等股票，一时间成为新闻热点。

受到新冠疫情的影响，许多美国散户股民在家中炒股。后来监管机构对于某些股票大幅波动提出警告，随后一些散户开始热炒加密货币。

美国加密货币经纪商“Enigma证券公司”的研究负责人约瑟夫·爱德华（Joseph Edwards）表示,加密货币市场出现了一种资金总动员浪潮。

爱德华表示，虽然狗狗币、柴犬币等加密货币完全是投机性的，但是投入这些货币的资金带着这样一个本能意识，那就是“我为什么不能用手中的现金或存款赚点钱？”

3、监管：行业不敢探讨的隐忧

随着更多资金涌入加密货币市场，各国监管机构开始担心这种货币可能推动洗钱，威胁全球金融市场稳定性。

本质上，加密货币是一种可能颠覆传统金融的新技术。一些加密货币的怀疑者呼吁对这一行业进行更严格的监管，他们也提醒散户投资人小心价格巨幅波动。

面对即将出台的一些监管政策，加密货币市场在不安中发展，未来随时可能面临整顿。

5月，中国监管机构对加密货币进行整顿，这一举措导致比特币价格暴跌一半，并且拖累了整个加密货币市场。

ITI资本公司的全球市场负责人史蒂芬·柯索（Stephen Kelso）表示，加密货币市场的监管风险无处不在，这是金融市场的参与者每天需要面对的常识。监管机构正在对加密货币市场取得进展，他们已经追赶上来了。

4、NFT

在各种模因币粉墨登场的同时，另外一个奇怪的加密货币市场产品进入大众视野，这就是NFT（非同质化代币）。

NFT其实是一些数字代码，保存在庄闲网络娱乐平台进入 的“数字账本”中，这代表了对某些艺术作品、视频甚至是Twitter网站帖子的拥有权。2021年，NFT市场爆炸性升温。

3月，美国艺术家Beeple的一个数字作品在克里斯蒂拍卖行拍出了7000万美元的价格，在仍在世艺术家拍卖的艺术品中，这一作品的价值进入前三名。

这一次拍卖极大激发了人们对于NFT的热情。

今年三季度，NFT的全球交易金额达到了107亿美元，是第二季度的八倍之多。八月份，随着NFT交易量攀升，一些NFT作品的价格急剧攀升，一些短期投资人在几天内、甚至是几小时内迅速卖出锁定利润。

需要指出的是，加密货币市场的暴涨催生了一批富人，另外一些预言指出，在未来的在线虚拟世界中，NFT将占据中心舞台，这两个因素也推动了NFT投资浪潮。

法国巴黎银行旗下研究机构L’Atelier的首席执行官约翰·尔根（John Egan）表示，加密货币和NFT市场的升温还和社会阶层移动性的下降有关系。目前，包括房产在内的传统资产价格大涨，年轻人购买的希望渺茫，他们把目标转向加密货币和NFT，希望能够快速致富。

从可口可乐到奢侈品牌博柏利，一些顶级品牌开始推出NFT。不过NFT市场的监管体系不健全，这意味着一些大型投资机构暂时会敬而远之。

尔根表示，在未来三年之内，他认为有牌照的金融机构并不会在NFT市场积极投资和大规模交易。

报告称““虽然 2018 年的报告仅确定了8个有绝对禁令的司法管辖区和15个有隐性禁令的司法管辖区，但2021年11月的更新确定了9个有绝对禁令的司法管辖区和42个有隐性禁令司法管辖区。”

绝对禁令是指那些将加密货币定为非法的禁令。目前已公布绝对禁令的国家和地区包括：阿尔及利亚、孟加拉国、中国、埃及、伊拉克、摩洛哥、尼泊尔、卡塔尔和突尼斯。

隐性禁令指的是那些禁止银行或其他金融机构交易加密货币或向涉及加密货币的人或企业提供服，并禁止加密货币交易所在辖区内运营。

目前已公布隐性禁令国家和地区包括：坦桑尼亚、托加、土耳其、黎巴嫩和玻利维亚等国家。

令人震惊的是，有21个国家和地区被证实没有对加密货币行业适用反洗钱或反恐怖主义融资法规。这些国家和地区包括巴西、格恩西岛、约旦、巴基斯坦和哈萨克斯坦等。

该研究称1万名比特币投资者–即所有BTC持有者的0.01%–拥有500万枚BTC，这相当于所有1890万枚流通货币的27%。而《华尔街日报(WSJ)》于当地时间发表的报道显示，这部分人所持有的BTC数额相当于约2320亿美元。

这项研究是由麻省理工学院斯隆管理学院的金融学教授Antoinette Schoar和伦敦经济学院的Igor Makarov一起展开，以此来证明比特币并非人们想象得那样分散。

“尽管已经存在了14年，并且它的炒作力度也很大，但它仍是一个非常集中的生态系统，”Schoar说道。

据称，这一BTC份额比美国最富有的家庭控制的美元还要多。根据报告援引美国联邦储备委员会的数据了解到，美国最富有的1%的家庭拥有约1/3的财富。

这份新报告听起来可能会让加密货币社区感到震惊，因为主要的比特币倡导者一直在宣传去中心化是比特币网络的最大原则之一。

根据量子经济学创始人Mati Greenspan的说法，大部分流通的BTC供应是由比特币的假名创造者中本聪控制的。“仅中本聪的货币就占了5%以上，”Greenspan告诉Cointelegraph，另外还补充称–“随着时间的推移，比特币的所有权被设计得更加分散。对于fiat来说，往往会发生相反的情况。”

此外值得注意的是，BTC的不少流通供应不受任何人控制且很可能永远失去。根据加密货币保险公司Coincover的数据，约有400万个BTC由于失去访问权而失去了流通。

而据PitchBook的数据，今年加密货币领域10亿美元以上的大型融资交易也创下了新纪录，总额达到约72亿美元，是2018年前纪录的四倍。

例如，加密衍生品交易所FTX在7月份完成了10亿美元的B轮融资，将其估值推高至180亿美元。纽约数字投资集团（New York Digital Investment Group）在12月中旬融资10亿美元，使其估值超过70亿美元。Forte是一家为游戏发行商提供庄闲网络娱乐平台进入 整合工具的公司，在11月完成了7.25亿美元的融资。今年3月，CryptoKitties背后的NFT平台Dapper Labs从包括篮球巨星迈克尔·乔丹在内的投资者那里筹集了3.5亿美元，将其估值推高至25亿美元。加密支付基础设施提供商MoonPay在11月底完成了5.55亿美元的融资，将其估值提高到34亿美元。10月份，Axie Infinity，的开发商斯基·梅维斯（Sky Mavis）为这款基于加密货币的在线游戏筹集了逾1.5亿美元资金，使其估值达到30亿美元。

今年的损失激增在一定程度上是由于“拉地毯”骗局的出现，让很多加密货币项目的投资者血本无归。

Chainalysis表示，这已经成为去中心化金融（DeFi）生态系统中的“首选”骗局。在这种骗局中，加密货币项目（通常是一个新的代币）的开发者中途毫无征兆地放弃项目，卷走投资者的资金，这是该领域一个典型的退出骗局。

“拉地毯”骗局造成的损失达到28亿美元，占了今年加密货币骗局损失总额的37%，而2020年这一比例仅为1%。

不过，今年最大的“拉地毯”骗局并非始于DeFi项目。土耳其加密货币交易所Thodex的首席执行官在该交易所暂停用户提款后不久就失踪了，用户损失了超过20亿美元的加密货币。

第二大“拉地毯”骗局是AnubisDAO，价值超过5800万美元的加密货币被盗。

2021 年 4 月至今算力趋势（图自：BTC.com）

CoinDesk 追踪数据显示，在政策影响下，矿工们开始大量向海外转移加密货币挖矿设备。以北美为例，当地的哈希算力一直在稳步增长。

过去三天，BTC 全网哈希算力为每秒 182.83 exahashes，接近今年五月达成的 190.55 EH/s 峰值。不过随着算力增长，比特币庄闲网络娱乐平台进入 的开采难度也有所增加。

OKLink 高级研究员 Eddie Wang 表示，在连续 9 天增长后，开采难度在 11 月 28 日下降了 1.49%，恰逢 ISP 对矿池的域名解析服务实施限制。

预计到本周末的时候，BTC 开采难度将增长 4% 。不过 Arcane Research 的 Jaran Mellerud 援引 Coinwarz.com 网站的数据称，难度或增长 7% 。

Jaran Mellerud 补充道，即使经历了上一轮调整，BTC 挖矿仍然有利可图，以至于几乎每一位矿场主都想要尽快将设备重新投入运转。

基于此，其预计全网算力很可能在年底前创下历史新高，除非 BTC 庄闲网络娱乐平台进入 抵达下一个难度调整节点（每 4 年减半）、或遭遇又一轮抛售潮。

•本次NFT调查参与者为20～70岁年龄层的500名男女，主要项目如下：

•知道NFT这件事的人数占据30.4%，不了解的占69.9。

•认为NFT有吸引力的占据55.1%的半数以上比例，其余人从技术层面以及认知层面无法赞同。

•对于是否拥有NFT的提问，回答已经拥有的2.8%，看来更多人虽然认同NFT，但是并没有购买的欲望，已经拥有NFT的网友最大的目的是用来投资。

对收藏品的兴趣有时会激增，但自 2021 年 3 月以来，CryptoPunks 收藏品一直是最受欢迎的，交易量超过了 30 亿美元。在 NFT 热潮之前的 2017 年发布，这个来自 Larva Labs 工作室的收藏品由10,000张像素艺术图片组成，这些图片的价值在近期暴涨。

早在 8 月，Visa 就加入了这场活动，以 15 万美元的价格购买了 CryptoPunk 7610。这听起来可能很多，但与一些人为最抢手的 CryptoPunks 支付的价格相比，就显得微不足道了。今天，CryptoPunk 3100是最有价值的，它在最后一次交易中被卖到了758万美元。CryptoPunk 7804也不落后，为757万美元。

根据2021年9月13日至19日对美国成年人进行的调查，总体而言，86%的美国人说他们至少听说过一点加密货币，包括24%的人说他们听说过很多加密货币的事情。约13%的人说他们根本没有听说过。

2015年，该中心向美国人提出了不同的问题，这些问题都是专门针对比特币的。当时，48%的成年人说他们听说过比特币，只有1%的人说他们曾经收集、交易或使用过比特币。在新的调查中，某些人口群体特别有可能说他们使用过加密货币，其中一些年龄和性别的差异最大。大约十分之三的18至29岁的美国人（31%）说他们曾经投资、交易或使用过比特币或以太币等加密货币，相比之下，年龄较大的成年人所占比例较小。男性说他们曾经使用过加密货币的可能性大约是女性的两倍（22%对10%）。

如果把年龄和性别放在一起看，这些差异尤其明显。例如，18至29岁的男性中约有四分之一（43%）说他们曾经投资、交易或使用过一种加密货币，而同一年龄段的女性只有19%。在男性和女性中，投资、交易或使用过加密货币的可能性随着年龄的增长而降低。亚裔、黑人和西班牙裔成年人比白人成年人更有可能说他们曾经投资、交易或使用过加密货币。家庭收入方面没有统计学上的显著差异。

对加密货币有很多了解的成年人比例也因种族、族裔和家庭收入而不同。例如，43%亚裔美国人说他们听说过很多关于加密货币的事情，相比之下，29%的西班牙裔成年人和大约四分之一的黑人或白人成年人说他们听说过很多关于加密货币的事情。收入较高的美国人（31%）比中等收入（25%）和低收入（21%）的人更有可能经常听说加密货币。

这项研究是由CivicScience研究公司进行的，该公司在10月份对美国数千名受访者进行了调查。

调查显示，约11%的受访者表示，由于数字资产交易带来的财务自由，他们或他们认识的人辞去了工作。该调查出炉之际，全球加密货币资产的总市值刚刚达到3万亿美元，是有记录以来的首次，大致相当于整个英国经济的规模。

如果按收入来分析，这些数字就更引人注目了。由于加密货币投资而辞职的人中，有相当大一部分人来自最低收入阶层。

在年收入低于2.5万美元的受访者中，约有44%的人辞职从事加密货币交易，或认识从事加密货币交易的人，而年收入在2.5万美元至5万美元之间的人中这一比例高达75%。

该研究称：“这一数据表明，加密货币投资可能改变了一些人的生活水平，而更富有的加密货币所有者更多地将其作为另一种形式的资产分散，而不是收入来源。”

数据还显示，在投资加密货币的人中，23%的人表示他们这样做是为了短期投资，28%的人是为了长期投资，16%的人这样做是因为它简单容易，而12%的人表示这是他们对任何经济低迷的对冲。

据悉，CoinGecko 网站汇总了 10418 款加密货币的信息，其中最大头的是 BTC 和 ETH，市值分别为 1.24 万亿 / 5670 亿美元。

最近几天，以 Solana 和 Polkadot 为代表的的加密货币币值在不断爬升，柴犬币也疯狂了一段时间（尽管已于过去 7 日下跌 16.6%）。

一些分析师预测，BTC 或于 2021 年底前突破 75000 美元，且比特币玩了个将在刘日内经历一次 Taproot 软分叉，以引入更高效的智能合约和加强隐私性。

上周，英国前财政大臣 Philip Hammond 认为大型金融机构将不可避免地拥抱庄闲网络娱乐平台进入 技术，此外澳大利亚证券监管机构也刚批准了基于 BTC / ETH 相关资产的 ETF 业务。