要点

两块显示面板（1.41 英寸，3400 像素密度，硅基 OLED [OLEDoS] 和 6 英寸，145 像素密度，柔性自由形态 OLED）是苹果最新发布的 Vision Pro VR 设备中最昂贵的部件。

苹果在 2023 年 6 月发布了 Vision Pro VR 设备。正如 《Omdia 的显示面板行业动态 – 2022 年 4 月》所预测：苹果将推出同时配备 OLED 和 OLEDoS显示面板的头戴式显示面板 MR 设备，Vision Pro 配备两块显示面板作为内部显示面板，以向用户呈现内容，一块柔性 OLED 显示面板作为外部显示屏，以呈现用户的面部表情。

图 1：苹果 Vision Pro 的内部 OLEDoS 显示面板、外部 OLED 显示面板、摄像头和传感器

来源：Omedia 分析师照片 – 苹果全球开发者大会/2023 年 6 月

图 2：苹果 Vision Pro 的内部OLEDoS 和外部 OLED 显示面板

来源：Omedia 分析师照片 – 苹果全球开发者大会/2023 年 6 月

以下是 Omdia 对 Vision Pro 所配备显示面板的评估：

OLEDoS，内部显示面板或 “主显示面板”

– 每个设备配备两块，分别对应双眼

– 1.41 英寸，3648×3144 分辨率，像素密度 3,400

– 2390 万像素（约 3648×3144 x 3 = 2390 万）

– 索尼半导体制造生产的白光 OLEDoS

– 台积电，采用 130 纳米工艺和 300 毫米晶圆，提供硅基背板

– 台积电采用 28 纳米工艺制造 OLEDoS 驱动器集成电路

– 亮度超过 500 尼特，95% DCI-P3 色饱和度

– 预估成本为每块 228 美元

柔性 OLED，外部显示面板，或“次显示面板”

– 单片

– 6英寸，800×360 分辨率，145 像素密度

– 由乐金显示制造的 RGB 柔性 OLED 和自由形态眼镜状显示面板

– 预估成本为每块 70 美元

通过成本估算，我们可以计算出显示面板的成本约为 530 美元，占苹果 Vision Pro 整机物料清单 (BOM) 成本的 35%。

表 1：苹果 Apple Vision Pro 物料清单成本和供应商评估（美元）

相比之下，索尼 PS VR2 的 OLED 显示面板成本占物料清单总成本的 30%。根据 Omdia 的《XR 应用近眼显示报告-2023 年数据库》，Meta Quest 2 的低温多晶硅薄膜晶体管 (LTPS TFT) 液晶面板显示面板占其总物料清单成本的 18%，华为的 Vision VR 设备的 OLEDoS 显示面板占其总物料清单成本的 39%。

在 Vision Pro 的第一个生命周期内，预计 2024 年生产量将为 20 万台，2024 年之后的几年内，随着新款 Vision Pro 的推出，预计生产量将达到 100 万台。

另一方面，据 Omdia预计，Vision Pro 作为苹果的首款近眼设备产品，其将逐渐更加人性化，对用户行为的适应性更强，且画面表现力更好。因此，Omdia 预计显示面板的发布进展如下：

第一代 Vision Pro，2024 年 – 白光 OLEDoS + 柔性 OLED；显示面板制造商为索尼半导体和乐金显示

第二代 Vision Pro，2025 年 – 白光 OLEDoS + 柔性 OLED，具有更高分辨率和亮度；潜在显示面板制造商为索尼半导体、乐金显示和视涯技术

第三代 Vision Pro，2027 年 – RGB OLEDoS + 柔性 OLED，RGB 颜色去除彩色滤光片；潜在显示面板制造商为索尼半导体、视涯技术、三星显示、乐金显示和京东方

从长远来看，苹果可能会将其白光 OLEDoS 显示面板变更为 RGB 型 OLEDoS 显示面板，以获得更好的亮度和色彩表现。

来自： Omdia

S&P全球市场情报公司的副研究分析师尼尔·巴伯（Neil Barbour）评论道：“作为视频游戏市场的延伸，AR/VR硬件领域在2016年和2017年经历了最初的激增之后，达到了一个相对较低的上限。但一波新款头戴设备希望通过强调其他流行的计算任务，如视频会议、网络浏览和媒体播放，找到更广阔的市场。其核心价值是，AR/VR头戴设备可以将智能手机的便携性与多显示器设置的广阔工作空间结合在一起。这一营销信息得到了苹果的拥护，而苹果在新兴硬件领域有着良好的记录。”

分析的主要亮点包括: 

根据S&P全球市场情报，AR/VR头戴设备的出货量预计将从2022年的790万增加到2027年的2140万，复合年增长率(CAGR)为22.1%。

未来五年，随着先进的穿透式摄像头以及对生产力和通信软件的关注，AR/VR头戴设备将开始发展成为一个相对平易近人的计算平台，使这项技术面向更广泛的消费者群体。

AR/VR市场的下一个主流推动将由苹果公司带头，该公司表示将于2024年初开始销售Vision Pro。然而，苹果公司本身预计不会在2024年推动大量的头戴设备销售，因为由于其入门价格高达3500美元，高端组件（如OLED屏幕）的需求和供应都将受到限制。

苹果可能会在市场上掀起轩然大波，这将使其他老牌厂商受益。Meta平台最有可能从中受益，因为它将在2023年晚些时候推出一款新的头戴设备Quest 3，并对现有硬件进行价格调整，从而巩固其市场领先地位。

AR/VR也将成为访问和构建虚拟世界内容的重要工具。更多的AR/VR案例预计将推动对更多共享虚拟空间、虚拟化身以及数字和物理数据融合的需求。在消费领域（游戏，社交）和商业领域（数字双胞胎，培训，工业设计）都是如此。随着越来越多的头戴式设备的安装，共享的虚拟体验有望为这些用户提供更加协调一致的服务，反之亦然。

截至2022年底，估计有3970万AR和VR头戴设备安装在消费者和商业环境中，比2021年下降了1.2%，原因是用户流失速度超过了销售放缓的速度。但预计2023年安装基数增长将回升，在预测期内，安装基数预计将增长至7140万。

来源：Advanced Television  *本文由未来媒体网络编译

CINNO Research 简评

01、根据CINNO Research统计数据显示，2023年一季度，国内ARVR整机销量合计22万台，尽管较2022年四季度环比下滑11%，但仍远超过其他三季度表现，同比增长高达62%。考虑到一季度属于传统销售淡季，这一表现已经好于大部分其他消费电子品类。ARVR市场正呈现逐年滚动增长的态势。

02、在这之中，根据CINNO Research统计数据显示，VR产品销量同比增长31%，增幅尚可。销量前三大品牌分别为国内厂商小鸟看看、爱奇艺奇遇、大朋VR，合计占比超8成。当前VR市场正处于菲涅尔透镜快速切换到Pancake阶段，成本有所增加。另外，能满足高端VR需求的Micro OLED或Mini LED背光成本依然较高，因此目前市场出货仍以普通背光Fast LCD为主。尽管2023年整体消费需求情况并不乐观，不过苹果在WWDC23上发布Vision Pro仍将为XR市场提振信心，此次发布也标志着一类重硬件、强软件的“空间计算机”概念正式被提出，为XR市场提供了新的发展方向。随着Micro OLED、Pancake等新技术不断渗透，以及苹果Vision Pro对新技术的引领效应影响，VR市场未来格局仍存在较多变数。

03、消费级AR市场则呈现与VR不同的红火景象。根据CINNO Research统计数据显示，以雷鸟、Nreal为代表的投屏型AR眼镜正逐渐获得市场认同，带动2023年一季度国内AR产品销量同比增长超16倍。小尺寸Micro OLED与Birdbath组合赋予AR眼镜更加轻巧、更有利于日常使用的外形，不含或仅含低容量电池和系统，依靠USB Type-C一线连投屏则进一步减轻重量，降低成本和售价。目前市面上该类型产品售价普遍在2000~3000元区间，远低于VR产品。此外，随着轻薄笔电、智能手机以及Steam Deck等移动设备上USB Type-C一线连功能普及，消费者能以较低成本实现随时随地的虚拟大屏体验。该类型产品目前仍处于技术的快速迭代中，未来有潜力获得更大的出货体量。

04、依靠投屏类产品，AR终于打开消费级市场，但对于产业而言仍然不够。一方面，专门针对AR产品的高通AR2等平台将替代XR2，为AR一体设备提供更轻量化的算力来源，另一方面，提高算力以后，终端厂商也在尝试将AR视觉翻译等功能加入产品，开发中老年市场。此外，Micro LED和光波导将赋予AR产品更轻薄的外形，搭载这一方案的产品也将在年内量产问世。

ARVR市场是一个快速增长、充满变化的市场，未来我们将看到越来越多的厂商进入和退出、行业内也将不断发生垂直整合与并购。苹果的进入为2023年的ARVR市场带来了新的产品概念与更多的关注，可以预见，ARVR市场竞争将随着苹果Vision MR产品发布而更加白热化。

Parks Associates在2022年第三季度对一万家美国互联网家庭进行的调查发现，智能电视的普及率已达到63%。基于视觉的界面可以帮助消费者改进和简化他们在这些设备上浏览和选择内容的方式。除了智能电视，美国家庭目前平均拥有16台联网设备，其中许多产品，包括智能手机、平板电脑和笔记本电脑，都使用了以触摸为中心的界面，并有可能添加基于视觉的技术。

“消费者被各种各样的设备包围着，其中许多设备需要基于触摸输入，这可能是一种限制。”Parks Associates研究副总裁詹妮弗·肯特（Jennifer Kent）说，“配备摄像头的消费设备可以通过基于视觉的解决方案来增强，取代或增强目前基于触摸和语音的交互方式。基于视觉的技术将造就下一代设备的互动性。”

展望未来，基于视觉的界面将扩展许多新兴价值主张的价值和功能，从增强现实解决方案和虚拟现实耳机，到嵌入新一代技术先进的汽车的高级驾驶辅助系统。

“消费者在其日益数字化的生活中所面临的复杂性只会不断上升。”Adeia的首席技术官谢哈德·多肯（Serhad Doken）说，”基于视觉的界面提供了一个机会，可以简化人们访问、管理和整合日益增多的设备的方式，人们在工作、旅行、娱乐、健康、甚至教育等方面都依赖这些设备。”

基于视觉的界面技术正在迅速成熟，使消费电子、智能家电、联网汽车以及其他几十种应用的管理更加直观、高效和安全。

“最终，我们的目标是提供尽可能好的消费设备体验。随着技术的不断进步，其形式也在不断发展。”肯特说，”在实现互联家庭和生活方式的最佳愿景方面，基于视觉的界面可能是一个至关重要的因素。”

来源：Advanced Television  *本文由未来媒体网络编译

通过研究，我们发现在平台上表现优秀的 VR 游戏有着相似的成功要素。以冒险类 VR 游戏为例，评论数最多的 5 款冒险类 VR 游戏普遍有着以下特点：从交互角度来看，游戏的交互感贴近现实，游戏交互的物理反馈强；从叙事角度来看，玩家在叙事方面都具有一定自主性，并广泛采用了解密的叙事形式；从画面角度来看，游戏的画面真实程度普遍较高，并且对细节层面把控很好。

资料来源：Emissive

Mona Lisa: Beyond the Glass 取得成功的原因主要包括以下四点：

在展示《蒙娜丽莎》的基础上结合达芬奇的其他作品，增加了可体验的艺术品数量；

以互动小游戏的方式推进达芬奇生平和《蒙娜丽莎》创作背景，巧妙的融合了艺术性和趣味性；

对细节进行 3D 建模和详细介绍，精细化了空间设计；

分故事模块和专业模块进行体验，优化了游客的体验模式。

总的来看，以《蒙娜丽莎》为代表的艺术人文类 VR 内容启示制作者：一方面要加强对作品内容的深入了解，并在此基础上进行 VR 化；另一方面也应当始终秉持专业性优先于趣味性与新奇性的原则，始终把 VR 内容质量放在首位。

但 Mona Lisa: Beyond the Glass 类内容同样存在规模普及的困境。一是作为 PC VR 内容，对 VR 头显硬件、主机性能要求高；二是在 C 端登录 Steam 平台，用户受限于玩家群体。因此，国际上越来越多的非游戏 VR 内容开始尝试 VR 线下独立展的商业模式。线下独立展降低 C 端用户使用门槛，且布展于大型商业体、文旅场所之内具备一定客流基础，一方面为 VR 内容工作室降低营收难度，另一方面为更多的 C 端用户带来元宇宙类前沿体验探索。

消费者内容，商业成功案例

目前非游戏内容的收入模式，由甲方共担制作费用、原创后授权平台是唯二较为可行的商业化模式。国际精品工作室通常收入来源多元化，通过平台合作、甲方定制进行元宇宙视角下 VR 的影响力、艺术性探索。

Emissive 以承接 VR 内容制作为主，客户对定制内容进行付费；同时由于法国艺术委员会、电信运营商对艺术创新类项目较为支持，通过基金等方式帮助公司形成商业化收益。以 Felix & Paul 为例，工作室承接大量客户的 VR 广告项目，并同时进行 VR 叙事探索。VR 与广告相辅相成，增加影响力；受早期口碑积累、内部提案能力，原创项目几乎都可以获得平台支持。

例如，国际知名的 VR 内容 Space Explorer 系列作为精品工作室 Felix & Paul 重点项目，在经由 NASA 和加拿大航空局等联合发起后， Oculus 便作为 Felix & Paul 的早期合作伙伴提供了制作资金，并以此换取最终产品的平台独占发行权。在产品部分制作完成后，Oculus 通过最终产品的线上下载、线下版权出售和沉浸式体验运营三个渠道进行发行

图：Felix & Paul Space Explorer 系列项目

资料来源：Felix & Paul

结语

在元宇宙发展浪潮下，VR 内容作为其重要的先行环节正在经历着前所未有的新发展阶段。但相关企业仍然要以冷静的眼光去看待元宇宙和 VR 内容发展的热潮，就目前而言，优秀 VR 游戏对各方面质量都有着较高的要求，非游戏 VR 内容商业化难度也较高，线下 VR 体验模式仍处在探索阶段。因此，有关企业需要审慎把握元宇宙和 VR 发展脉搏，妥善制定本公司相关发展战略，才能把握好元宇宙和 VR 的发展机遇，促进公司的发展。

来自： 罗兰贝格管理咨询

以VR设备为例。随着元宇宙技术的发展，互联网的媒介形式势必迎来变革，AR、VR设备带来的三维视觉体验越来越受到重视。Omdia预计，outside-in 的VR架构将被inside-out架构取代，VR依靠自带的摄像头和传感器即可完成空间定位和人机交互。全彩透视的渗透率会进一步提高，眼球追踪将成为VR设备的标配功能。另外，为了帮助用户实现使用虚拟形象（Avatar）进行社交的需求，VR还需要捕捉从肢体到脸部、唇部等细节部位的动作。裸手识别有望成为VR主流的交互方式，为玩家带来更新奇的体验，也将成为一项非常考验厂商视觉算法能力的功能。我们预计，未来消费级VR头显设备将至少配备6个不同种类的摄像头，其中包括2个定位摄像头、2个眼球追踪摄像头、1个ToF摄像头和1个RGB摄像头，分别用来完成inside-out tracking设备自身的定位，眼球追踪，手势追踪，以及实现see through等功能。如果配备的VR手柄采用视觉定位方案，摄像头的数量还会更多。例如Magic Leap2就搭载了9颗摄像头，包括1颗ToF摄像头，1颗12.6MP的RGB摄像头，4颗眼球追踪摄像头以及3颗定位摄像头。受益于M1芯片强劲的算力，苹果的新品MR头显或将搭载更多的摄像头。

根据Omdia的预测，全球VR头显所用CIS出货量将以41%的年均增长率增长，2026年将超过2亿颗。

现今，众多终端都试图突围消费级AR市场。Kopin Solos、Focals by North、OPPO Glass、各种Epsom设备，以及无数KickStarter众筹项目(包括摩托车头盔Jarvish等外形各异的产品)都在争夺大众关注。这些设备大多针对特定利基市场：健康健身，无人机“专业消费者”，摩托车骑手。没有一家公司的出货量占比超过个位数，只有一个例外。

推动消费级AR市场的是新来者Nreal，它在价格（599美元）和功能上都找到了最佳平衡点。Nreal成立于2017年，到2020年公司就占据了30%的消费级AR头显设备市场出货量份额和51%的收益份额。随着联想退出消费级AR头显市场，Nreal的市场地位进一步提升。2021年，Nreal在消费级AR终端出货量份额达到75%，到2022年上半年，其市场份额更是上升到81%，在早期消费级AR市场占据强势地位。

能够取得这一市场地位的原因之一是，通过其技术方法，Nreal已经将AR硬件的价格降低到消费者可以接受的水平。目前，该公司业务遍及全球，在三大洲7个国家跟8家运营商有合作。

Strategy Analytics执行总监兼报告作者David MacQueen表示：“2020年到2021年间，消费级AR头显设备出货量同比增长161%。同期，消费级AR头显设备营收的增长超过整体市场，同比增长超过300%。”

现今，众多终端都试图突围消费级AR市场。Kopin Solos、Focals by North、OPPO Glass、各种Epsom设备，以及无数KickStarter众筹项目(包括摩托车头盔Jarvish等外形各异的产品)都在争夺大众关注。这些设备大多针对特定利基市场：健康健身，无人机 “专业消费者”，摩托车骑手。没有一家公司的出货量占比超过个位数，只有一个例外。

推动消费级AR市场的是新来者Nreal，它在价格（599美元）和功能上都找到了最佳平衡点。Nreal成立于2017年，到2020年公司就占据了30%的消费级AR头显设备市场出货量份额和51%的收益份额。随着联想退出消费级AR头显市场，Nreal的市场地位进一步提升。2021年，Nreal在消费级AR终端出货量份额达到75%，到2022年上半年，其市场份额更是上升到81%，在早期消费级AR市场占据强势地位。

能够取得这一市场地位的原因之一是，通过其技术方法，Nreal已经将AR硬件的价格降低到消费者可以接受的水平。目前，该公司业务遍及全球，在三大洲7个国家跟8家运营商有合作。

来自： StrategyAnalytics