自 半导体行业观察

虽然目前美日荷均出台了政策，限制先进半导体设备的对华出口，但是中国进口的半导体设备金额仍在快速增长。根据日经新闻报道，分析中国海关的数据显示，今年三季度（7-9月）中国半导体制造设备进口额较去年同期暴涨了93%至634亿元人民币。就产品类别来看，光刻设备进口额暴涨了近4倍。

就国别来看，来自荷兰的进口额暴涨了超过6倍。预估其中大部分为荷兰光刻机龙头艾ASML的光刻机产品。来自日本的半导体设备进口额成长约40%、来自美国的进口额则仅增长20%。

从三季度中国半导体设备来源区域的进口额占比来看，美国占比仅9%，远低于2021年的17%，日本占比也从32%降至25%，而荷兰则从约15%飙增至30%。

ASML公布的三季度财报也显示，其三季度来自中国大陆的销售收入占比由二季度的24%（销售额约为13.45亿欧元），几乎翻倍增长到了46%（销售额约为24.42亿欧元），要知道今年一季度中国大陆的销售收入占比仅8%。这也进一步凸显了中国大陆市场对于ASML光刻系统的需求的快速增长。

需要指出的是，美国在2022年10月开始对先进芯片/半导体设备对华出口管制，之后日本、荷兰在今年才相继跟进。而半导体设备从下单到交货须半年到1年时间，因此预计在去年很多厂商就已经在大量下单荷兰的半导体设备。

根据今年9月1日正式生效的荷兰半导体出口管制新规，ASML TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统需要向荷兰政府申请出口许可证才能出口。

但目前有在售的NXT:1980系列及以下型号则不受影响。随后ASML的声明显示，尽管出口限制从9月开始生效，但该公司现有的许可证仍能够允许其在2023年底前继续将NXT:2000i 和更先进的DUV光刻机运送到中国。

今年10月17日晚间，美国政府又颁布了最新的出口管制规则，对于相关半导体设备的限制进行了更新。这也使得ASML的相关DUV光刻机的对华出口将会受到新的影响。

对此，ASML在财报会议上维持了与10月17日发布的声明一致的口径：

“需要仔细评估潜在的影响。就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限……ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。”

不过，ASML的声明中所提到的“新规定将适用于中国与先进半导体制造相关的有限数量的晶圆厂”的说明，意味着少数中国先进晶圆厂采购DUV设备和零部件可能将会受限。

Peter Wennink在业绩说明会上仅表示，“1980Di原则上将受出口管制限制，但仅当用于先进半导体制造时，仅适用于少数应用。这意味着1980Di仅对少数晶圆厂禁止出口，但可向绝大多数应用于次关键和成熟制程的中国大陆客户直接出口，无需许可。”

根据日经新闻报道，分析中国海关的数据显示，今年三季度（7-9月）中国半导体制造设备进口额较去年同期暴涨了93%至634亿元人民币。就产品类别来看，光刻设备进口额暴涨了近4倍。

就国别来看，来自荷兰的进口额暴涨了超过6倍。预估其中大部分为荷兰光刻机龙头艾ASML的光刻机产品。来自日本的半导体设备进口额成长约40%、来自美国的进口额则仅增长20%。

从三季度中国半导体设备来源区域的进口额占比来看，美国占比仅9%，远低于2021年的17%，日本占比也从32%降至25%，而荷兰则从约15%飙增至30%。

ASML公布的三季度财报也显示，其三季度来自中国大陆的销售收入占比由二季度的24%（销售额约为13.45亿欧元），几乎翻倍增长到了46%（销售额约为24.42亿欧元），要知道今年一季度中国大陆的销售收入占比仅8%。这也进一步凸显了中国大陆市场对于ASML光刻系统的需求的快速增长。

需要指出的是，美国在2022年10月开始对先进芯片/半导体设备对华出口管制，之后日本、荷兰在今年才相继跟进。而半导体设备从下单到交货须半年到1年时间，因此预计在去年很多厂商就已经在大量下单荷兰的半导体设备。

根据今年9月1日正式生效的荷兰半导体出口管制新规，ASML TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统需要向荷兰政府申请出口许可证才能出口。

但目前有在售的NXT:1980系列及以下型号则不受影响。随后ASML的声明显示，尽管出口限制从9月开始生效，但该公司现有的许可证仍能够允许其在2023年底前继续将NXT:2000i 和更先进的DUV光刻机运送到中国。

今年10月17日晚间，美国政府又颁布了最新的出口管制规则，对于相关半导体设备的限制进行了更新。这也使得ASML的相关DUV光刻机的对华出口将会受到新的影响。

对此，ASML在财报会议上维持了与10月17日发布的声明一致的口径：

“需要仔细评估潜在的影响。就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限……ASML将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。”

不过，ASML的声明中所提到的“新规定将适用于中国与先进半导体制造相关的有限数量的晶圆厂”的说明，意味着少数中国先进晶圆厂采购DUV设备和零部件可能将会受限。

Peter Wennink在业绩说明会上仅表示，“1980Di原则上将受出口管制限制，但仅当用于先进半导体制造时，仅适用于少数应用。这意味着1980Di仅对少数晶圆厂禁止出口，但可向绝大多数应用于次关键和成熟制程的中国大陆客户直接出口，无需许可。”

自 芯智讯

根据中国海关统计，2022年对欧盟出口汽车55万台增86%，2023年1-8月出口54万台增93%，2023年1-8月出口接近2022年全年汽车出口量。

其中，纯电动汽车在2022年出口33.8万台增94%，2023年1-8月出口33.9万台增95%。

今天，乘联会秘书长崔东树撰文公布了中国自主纯电汽车出口欧洲的情况，其中部分销量较小的欧盟国家就没列出。

数据显示，名爵是出口欧洲最多的自主汽车品牌，今年前8个月共出口6.88万辆，位居第一。其实，名爵已经连续四年位列中国单一汽车品牌海外销量冠军。

极星排名第二，出口欧洲数量总计2.46万辆，比亚迪排名第三，出口欧洲数量0.76万辆。

另外值得一提的是，自主品牌在欧洲插混市场表现相对一般，占据份额不足5%。其中大部分份额是吉利的沃尔沃的份额，并非自主的真正出口，而比亚迪等的插混并未出口欧洲。

据了解，欧洲共有44个国家，只有28个欧盟成员国。欧盟是一个独特的经济和政治联盟，由28个欧盟国家组成，共同覆盖欧洲大陆的大部分地区。英国、挪威、瑞士、俄罗斯、乌克兰等均不是欧盟国家。

自 快科技

据中国海关数据，2022年5月，中国茶叶出口量为2.98万吨，同比减少5.83%，出口额为1.62亿美元，同比减少20.04%，出口均价为5.44美元/千克，同比减少15.09%。

受疫情影响，来自欧洲荷兰、法国、爱尔兰、德国、丹麦等国的进口量明显下降。

欧盟多国是主要的进口来源地，从欧盟进口3.31万吨，同比减少4.7%；从新西兰进口0.89万吨，同比增加7.8%；从澳大利亚进口0.16万吨，同比增加34.6%。

欧洲的荷兰、爱尔兰、法国、德国等占进口总量的72.4%，新西兰占比为19.5%，澳大利亚占比为3.6%。

这是进口自欧盟各国的奶粉数量历史上首次在开年出现明显下降！疫情更严重的3-4月份的进口量目前还不明朗，趋势将是继续下降。

2019年1-2月，国内共进口婴幼儿配方奶粉4.7万吨，同比增长24%，价值7.2亿美元，同比增长28.2%。价格15190美元/吨，同比增3.4%。

消费日曝了解，2019年1-2月，进口主要来自荷兰1.53万吨，占32.3%，同比增长1.9%；来自新西兰8282吨，占17.5%，同比增长54.2%；爱尔兰7066吨，占14.9%，同比增长70.2%；法国5034吨，占10.6%，同比增长29.2%；丹麦3230吨，占6.8%，同比增长119.2%；这5个国家约占中国总进口的82.3%。

2019年1-12月中国共进口婴配34.55万吨，同比增加6.5%，进口额51.91亿美元，同比增长8.8%，平均价格为15027美元/吨，同比上涨2.2%。

疫情重创下，欧洲奶粉、澳洲奶粉代购处于停摆中，跨境购奶粉也几乎停摆中。

奶粉进口只能依靠一般贸易，也就是各大品牌的官方渠道进口了。

来自： 消费日曝

据海关初步统计，今年上半年，我国对美出口增长5.4%，增速较去年同期（下同）下降13.9个百分点。其中，6月份对美出口增长3.8%，增速下降23.8个百分点。

上半年，我国对美出口机电产品增长8%，占同期我国对美出口总值的62.6%；其中，自动数据处理设备及其部件增长3.6%，手机增长5.5%。同期，7大类传统劳动密集型产品合计出口值与去年同期基本持平；其中，服装及衣着附件下降1.8%，家具及其零件增长2.5%。

6月份，我国对美出口机电产品增长4%；其中，自动数据处理设备及其部件下降6.6%，手机下降7.1%。同期，传统劳动密集型产品出口增长3.5%，农产品下降0.9%。

根据海关统计，一季度，我国进出口总额6.75万亿元人民币，同比（下同）增长9.4%；其中出口3.54万亿元，增长7.4%；进口3.21万亿元，增长11.7%；顺差3261.8亿元，收窄21.8%。在保持较快增长的同时，贸易结构不断优化。

日前，商务部外贸司负责人指出，2018年1-3月我国对外贸易主要呈以下特点：

从商品结构看，机电产品出口2.10万亿元，增长9.5%，占比59.4%，其中集成电路、手机和汽车出口分别增长25.4%、13.5%和10.3%。天然气、原油、大豆等10大类大宗商品进口额合计增长9.1%，其中天然气、原油、煤炭和铜精矿进口数量分别增加37.3%、7.0%、16.6%和7.4%。机电产品进口1.42万亿元，增长14.9%；其中金属加工机床、集成电路、计算机进口额分别增长51.3%、28.7%和17.3%；进口汽车28万辆，增长5.7%。

从经营主体看，民营企业出口1.64万亿元，增长11.9%，占比46.4%，较去年同期提高1.9个百分点，继续保持出口第一大经营主体地位。

从贸易方式看，一般贸易进出口3.93万亿元，增长13.2%，占全国外贸总值的58.3%，较上年同期提高2个百分点。

从国际市场看，我对美国、欧盟、香港等传统市场进出口分别增长6.3%、8.2%和7.9%；同时，对“一带一路”沿线国家等新兴市场进出口保持快速增长，一季度我国与“一带一路”沿线国家进出口增长12.9%，高出总体增速3.5个百分点，同俄罗斯、印度尼西亚和越南等“一带一路”沿线国家进出口增幅分别达到20.5%、20.0%和30.7%。

今年以来，世界经济持续复苏势头不断巩固，国际货币基金组织预计2018年世界经济增长3.9%，较2017年提高0.2个百分点，创2012年以来新高。4月12日，世界贸易组织发布最新报告，预测2018年全球货物贸易量将增长4.4%。同时，我国经济稳中向好、稳中有进态势进一步巩固，随着供给侧结构性改革的不断深化，外贸发展的内生动力不断增强。

    2015年上半年led显示屏出口另外一个值得注意的现象是，我国led显示屏行业出口地区集中度仍然较高，虽然主导的传统市场（西欧、北美）地位变化不是特别显着，但是所占的市场份额却正在减少，俄罗斯、巴西、印度等东欧以及亚非拉新兴市场增长迅速。

2015上半年LED显示屏行业出口数据分析

    从对应出口市场方面来看，美国、德国依旧是最大的出口目的国，与2014年较为不同的是俄罗斯市场的变化。2014年1至5月，俄罗斯仅为中国的第八位目的出口国，但是到了2015年，就已经上升到了第三位的位置，贸易金额同比增长52.33%，这种增长速度几乎到了令人惊叹的地步。全球有超过160个国家从中国采购led显示屏，俄罗斯在新兴市场中表现最为抢眼。出口目的国的前十名分别为，美国、德国、俄罗斯、澳大利亚、墨西哥、英国、意大利、中国香港、荷兰。其中，出口目的国为美国的企业达54家，出口目的国为德国的企业有30家，出口至俄罗斯的企业有26家。根据海关数据统计，成交金额达到千万美金的企业共有五家：

数据显示，2015年1-5月，中国对俄罗斯出口的led显示屏类产品金额达1300万美元。鉴于2018年的FIFA世界杯，预计该市场的需求量将会继续增长。但是，由于该行业中的一些小型企业不断涌入市场，因此竞争必然会日益激烈。

中国对俄出口led显示屏的出口数量和金额逐年递增，其发展趋势有目共睹。尽管受今年上半年俄罗斯经济下滑、卢布贬值的影响，国内led显示屏企业对俄罗斯市场的开拓和深耕稍有犹疑，但俄罗斯LED市场膨胀的需求却始终极具吸引力。

此外，数据显示，虽然目前我国led显示屏的出口地区仍主要集中在欧美、日韩、东南亚等地区，但是国际市场这块蛋糕仍然很大，金砖国家峰会机制的建立，使中国与俄罗斯、巴西、印度、南非各国间的经济发展紧密联系在了一起。中国作为世界上最具发展活力的经济区域，具有巨大的贸易发展潜力和良好的贸易政策支持，可以预测，未来led显示屏对于金砖国家的出口可拓展空间巨大。

1、出口地区分布情况

2013年1～6月，广东陶瓷砖出口占比进一步扩大，出口额占到全国出口的七成以上。从广东完成累计出口额占同比增长45.81%，75.5%)。全国主要陶瓷砖产区，上半年仅福建、上海、重庆出口额同比下降，其他产区出口呈快速增长趋势。详见图2、3所示。

2、出口贸易国分布情况

按出口金额统计，2013年1～6月，陶瓷砖出口前五位的国家依次是马来西亚、沙特阿拉伯、美国、新加坡、南非。其中，马来西亚累计出口额占比及增速均在首位，累计出口额占7.56%，同比增长264.11%;沙特阿拉伯占7.38%，同比增长45.82%;美国占4.37%，同比增长33.11%;新加坡完占3.93%，同比增长85.29%;南非占3.78%，同比增长112.94%。除马来西亚外，出口增速居前的其他国家、地区分别是香港、南非、新加坡、沙特阿拉伯，出口增速均在45%以上。详见图4、5所示。

中国纺织业出口在遭遇了去年的“寒流”之后，今年上半年出口呈现显著复苏迹象，纺织原料、制品及纺织机械出口额增速均出现恢复性增长。

虽然纺织业出口在今年出现了明显回暖迹象，但仍面临以下突出问题：一是人民币快速升值直接影响纺织业出口利润，出口形势不容乐观;二是原材料和劳动力成本上涨，将进一步提高企业成本，加剧出口订单向东南亚国家的流失;三是纺织行业遭受的各类贸易壁垒呈现不断上升趋势，给我国纺织企业出口造成一定风险。

海关信息数据显示，今年上半年我国共出口纺织原料及制品1232.6亿美元，比去年同期增长12%。

其中，天然纤维类产品出口115.4亿美元，比去年同期增长14.6%;化纤及工业用纺织品类产品出口199.9亿美元，比去年同期增长8.1%;服装及饰品类产品出口917.2亿美元，比去年同期增长12.6%。另外，第一季度我国纺织机械产品出口额为11.7亿美元，比去年同期增长7.5%。

天然纤维类产品对东南亚国家出口额大幅增长

今年上半年，我国天然纤维类产品主要出口市场为中国香港、越南和孟加拉国，对以上三市场出口额合计占同期天然纤维类产品出口总额的39.7%，对以上三市场出口额分别为20.5亿美元、13.9亿美元和11.4亿美元，同比分别增长29%、27.1%和29.9%。

可以看出，受我国纺织业成本不断升高和国际市场对我国纺织服装产品贸易壁垒的不断加强，我国纺织服装出口优势正在逐渐被越南、孟加拉等低劳动力成本国家所取代，上述国家对自我国进口天然纤维类原料的需求呈持续增长态势。

从天然纤维类产品出口主要品种看，各类型棉织布品种出口额排名居前。

从出口企业情况来看，我国天然纤维类产品出口集中度较低，出口额排名前10位企业出口额合计占同期出口总额的14.5%。