分析师：徐安娜

序今天的年轻人和他们的全球梦想

假若一个年轻的美国创业者有一个很棒想法，他接下来的选择，和过去的硅谷前辈们有何区别？

也许，从会选择从中国的天使投资人那里筹集到资金，然后发展远在欧洲的客户，联络巴西的供应商，甚至可以招募印度的员工跨国协同办公……这是很多当代大型企业想构建的全球价值链——而在今天创业领域，很可能一开始，这些新生企业的资本结构和布局，就是国际化的。

很多时候，在跨境股权众筹平台上募资的项目看中的不仅仅是资本，还有整个生态链中的各个环节打通——背后的市场、导师、网络效应等都很重要。创业者会发问，有谁认识一名靠谱的会计？如何解决此等编程问题？如何对接下一轮融资的VC等？投资人群体中很有可能谁可以介绍熟人或给出一个有用的答案。

一股权众筹让投资“草根化”&“全球化”

“应该让创业者有机会从全球投资人那里募到钱，投资人也该筛选或投资全球各地的优质项目。”伦敦一家跨境股权众筹平台Seedrs首席执行官Jeff Lynn近期接受采访时表示，Seedrs上的项目就开放给国际投资者。

的确，硅谷是全球高科技创新中心，单就互联网金融而言，伦敦的创新丝毫不逊于硅谷。“通常，美国东部金融人士不懂科技，美国西部高科技人才不懂金融。”Jeff评论道。

英国金融服务管理局（FCA）早在2014年4月就出台了相关的股权众筹法，降低了投资者门槛，使普通大众也能参与投资初创公司，满足了“草根”投资的愿望。同时英国政府也有法律条例严格限定股权众筹平台的经营以保护投资者，又有政策优惠鼓励投资。

而美国允许未认证投资者参与股权众筹的法案于去年10月颁布，不过很多具体条款尚未最终落实。

政策利好助推了全球股权众筹平台的发展。有人认为，2015年是股权众筹的元年。股权众筹平台成了“香饽饽”，并且不少平台向海外的创新项目和投资者开放，跨境股权众筹平台在全球如雨后春笋般涌现。

跨境股权众筹平台上可以展示全球初创项目，并接受来自全球合格投资人的资金。平台可积极助推跨境融资项目寻找政策优惠，抵消因国际税费提升的融资成本。

跨境股权众筹平台还能与他国的本土机构合作，形成平台间的直通车，收集优质项目，并共享给合适的投资群体，提升两者的投融资效率和匹配度。

比如英国知名股权众筹平台Crowdcube与意大利的Xandax品牌合作，国内的天使汇与硅谷的Y Combinator成立天使汇YC基金，中科招商4亿美金注资AngelList，都是这方面的典型案例。

二英国跨境股权众筹平台怎么玩？Seedrs VS Crowdcube

股权众筹平台在英国发展得如火如荼，其中脱颖而出的两家分别是Seedrs和Crowdcube。

Seedrs于2012年7月创立，它是英国首批得到金融服务管理局（FCA）认证的平台，也是全球范围内首批获得当地金融监管机构批准的股权众筹平台。

Seedrs的目标是，让具有全球化愿景的初创公司，不管身处何地，都能从全球投资人那里募集资本。Seedrs目前在伦敦，旧金山设有办公室。并加入了伦敦国际化商业项目，以满足其国际化扩张的野心。

从创立到拓展欧洲市场，Seedrs用了一年多时间。2014年后期，Seedrs收购了美国旧金山的一家投资公司Junction Investments，其两位创始人Adam Kaufman and Brian Goldsmith目前是Seedrs美国负责人。

美国《创业企业促进法案》，于2015年10月获得通过。该法案首次允许未认证投资者参与股权众筹，加速众筹市场的发展，使得美国金融市场变得更有活力。Seedrs创始人Jeff Lynn称今年美国市场是他们的重点开拓对象。

Seedrs网站要求创业者提供关于众筹项目的相关信息，包括产品和团队介绍，市场背景，盈利战略和募资用途等内容。Seedrs的独特之处在于其投后管理的代理制，

资金交由银行托管，较之第三方支付平台更令人放心。当初创公司达到预期的融资目标后，投资人可选择是否由Seedrs代理股权管理，由Seedrs代替投资者通过和创始公司签订协议。这样做对投融资双方的益处在于：

融资方，即初创公司只需与代理人沟通，而非面向海量投资者，这降低了沟通成本；而投资方，尤其是并不具备相关专业知识的普通投资者通常没能力监督企业发展，Seedrs平台的专业人士则有这个能力，进而能为普通投资者节省时间成本。

与Seedrs旗鼓相当的另一家伦敦股权众筹平台是Crowdcube，同样也走国际化路线，但两者的运作理念和模式有着本质区别。

Crowdcube在每个拓展的国度会牵手当地合作伙伴，聘请当地人来运作并改用当地语言。创办于2011年的Crowdcube已持续扩张到了意大利，西班牙，瑞典，波兰，新西兰，巴西，迪拜等国。

Crowdcube的2015年业绩报告有几大亮点。比如有两个众筹项目已成功退出，E-Car Club被欧洲领先的汽车租赁公司Europcar收购，Camden Town Brewery则卖给了世界上最大的饮料公司百威英博啤酒集团。

去年平台共收集到166个Pitch，共有8300万英镑投给了项目，最大的一笔融资是Sugru拿到100英镑。Crowdcube首席执行官Luke Lang称，他们在105个国家有1190位海外投资人，已经完成了25个国际项目交易。

通常情况下，平台方不会采用收广告费将某一项目置顶的方式。若融资方未在规定的时间内达到预期的额度，就算作失败，资金应返还给投资者，也不收手续费；当达到目标金额后，Crowdcube和律师事务所合作，与企业签订相关协议，帮助企业以及企业顾问律师设计相关有法律效力的文件，并和投资者确认投资金额。

资金由第三支付平台转账到公司账户，待投资者受到股权证明书后，整个融资过程完成。Crowdcube会向融资方收取所筹资金5%的手续费，1250英镑的法律费用，500英镑管理费和对融资方收取0.05%的支付处理费。相较之下，Seedrs收费就单一很多，Seedrs 投资者后期可以通过卖出股份或分红的方式获得收益，平台将收取他们所得收益的7.5%。所以平台收益与投资人收益息息相关。

若融资方在Seedrs平台上进行第二，第三轮融资，那么参与第一轮众筹的用户将拥有优先认购权和反稀释权。

三以色列跨境股权众筹平台OurCrowd

当前，如果问全球投资人除了硅谷还能去哪？相信很多投资人都会提到以色列，一片以高科技创新著称的“弹丸之地”。

跨境股权众筹平台OurCrowd就将“来自以色列”作为一个标签，吸引全球各地热衷于高科技的投资人。平台采用一种“风投＋众筹”的混合VC模式，帮助全球合格投资人寻找以色列优质的投资标的。

其特点是平台自身作为领投人，主导项目的尽职调查，投资审核和投后管理。所以项目的质量比较依赖平台自身的投资团队。通常情况下，OurCrowd对层层筛选后脱颖而出的项目会领投5%，并附上对每个项目十页纸的解读，其他投资人只需在平台上挑选自己中意的项目即可。

针对全球不同国度，OurCrowd对投资人的限定要求也不尽相同。美国投资人起码年收入达20万美元，或净资产达100万美元（这也是美国证监会定义的可投资于私募发行证券的投资人标准）；中国合格投资人年收入30万，或拥有500万人民币净值（不包括房产）。所有投资人的最低投资额度是一万美元。

OurCrowd创始人Jon Medved年初接受企鹅智酷独家专访时表示，平台投资人能获得有限合伙权，优先股购买权，及防止股权稀释等权利，无论是平台还是其投资人都会是最早做首次公开募股的股权众筹公司的受益人。

OurCrowd总部位于耶路撒冷，现今已在纽约，圣迭戈，多伦多，伦敦，悉尼，特拉维夫设立了办事处，亚洲首个办公室也将在新加坡落地。

四中美股权众筹平台如雨后春笋般兴起

从外商投资中国到中国跨境投资，短短几年，中国在资本层面发生了翻天覆地的变化。近年来，中国资本涌入美国更是势不可挡，中美企业的投资并购愈发引人关注，中美股权众筹平台也如雨后春笋般兴起。

美国顶级的股权众筹平台AngelList正在发力为初创公司提供一站式服务，包括融资沟通，人力招聘等。在其上面展示的初创公司要清晰地阐明公司的经营理念，商业模式，团队等情况。且大部分初创公司会附上一份给投资人的详细提案。

AngelList会为每个融资方单独成立一家有限责任公司，跟投人通过投资有限责任公司间接持股。AngelList创造了两种独特的众筹模式Self-Syndicated和Investor Syndicated。

前者的模式是融资方是众筹主导人，并已从专业投资人那里拿到了十万美元以下的投资承诺；而后者依赖领投人发起并管理所筹资金；平台方收取部分利润。

去年，中国规模最大的私募股权公司之一的中科招商斥资4亿美元投资AngelList，并联手打造了“硅谷直通车”，成立了一个名为CSC Upshot的新投资基金。不难看出，中科招商是希望借助AngelList平台对硅谷的深入了解，以便更有效地找到好的投资标的。

另一家风投机构海银资本也于2015年初投资了AngelList，并与其开展战略合作。海银资本会对AngelList 上的项目进行专业的分析，筛选优质项目与优力瑞投投资人进行联合投资，为中国投资者搭建投资美国的桥梁。

优力瑞投是深圳海银优力投资管理有些公司旗下的跨境投资平台。由海银资本和原联通宽带公司总经理何华杰博士共同创立，并于今年年初上线，旨在引入美国优质创新资源，打造国际高科技项目投融资对接平台。

国内最大的天使合投平台天使汇也在积极为合格投资人拓展优质初创项目。通过与硅谷知名孵化器Y Combinator合作，成立了一支专注于投资Y Combinator加速项目的天使汇YC投资基金。天使汇创始人兼CEO兰宁羽告诉企鹅智酷，他们正在探索股权众筹的新模式。

依托中欧校友的股权众筹平台风投侠也在努力在美国寻找优质项目，希望打通海外投资通道，为投资人提供更多优质项目的选择。风投侠联合创始人李黎接受企鹅智酷专访时表示，他们投资的海外项目有两类，一类是VIE架构的公司，另一类是想拓展中国市场的，引入中国投资人的公司。

风投侠的独特之处是构建了一个强关系的互联网私募股权平台。一直在积累领投人资源，并通过为领投人提供创新的资金组织模式来建立紧密的合作关系。他们不向融资方收费，而只向投资人收费。他们的特殊优势在于背后的一批中欧商学院校友们，资源和人脉过硬。

去年12月份，一家从事跨境移动支付收款业务的公司“澳洲皇家支付”正式登陆国内股权众筹平台筹道，目标是融资两千万人民币，出让10%的股权。海外直投不再像过去那样高门槛，越来越多跨境股权众筹平台打通了这个渠道。

达福创投跨境加速器（DFW Excellerator）是美国德州第一家华人为主导的创投企业。创始人刘乐然告诉企鹅智酷，他们也正在打造一家华人主导的跨境股权众筹平台Fundlyst.co。

“中美跨境投资界，华人机构最稀缺的是对美国商业和创业氛围的了解和接触优质美国项目的机会。”刘乐然说道，“我们的优势是既有强大的美国创投机构网络，投资并购管理经验，同时又理解中国市场。”

五三大待解难题

股权众筹平台优势在于提升融资效率，降低中间的渠道成本。而股权众筹行业作为互联网金融创新来讲，核心问题在于前期的风控审核，所以平台团队的专业性至关重要。

但如果只关注前端的风控和融资，而忽视投后管理和退出问题，就难以实现投融资闭环。所以风控，投后管理和退出问题，是整个流程的三大未解难题。

股权众筹中，三个角色的相互作用非常重要。平台方、项目方和投资方，任何一方的需要得不到满足，都会影响整个投融资过程。

平台的目标，是聚集一批高质量的领投人，源源不断地吸纳海内外优质项目，给投资人更多选择，提升他们的整体收益回报。

项目方如果受很多投资人青睐，拿到融资后，他们会期待得到完善的投后服务，在人才招聘、客户拓展、资源对接等环节上，寻求投资人帮助。

投资方如果是领投人，除了做好前期的尽职调查，投后管理，还得考虑股权退出和流动性问题。比如怎样的退出途径最适合？如何降低退出的交易成本？如何处理违约问题？诸如此类。

在用户教育成本还较高的阶段，股权众筹平台想赢得信任，需要秉承诚信，完善风控，做好投后管理，并建立完善合理的退出机制，以此提升团队专业度，形成规模化效应，满足投融资双方的潜在需求。

来源：企鹅智酷

项目与资金

此次分析总共选取了128家众筹金额突破10万美元的众筹项目，其中65%来自Kickstarter，35%来自Indiegogo。二者之间的差距正在迅速缩小。由于完成了一次大规模众筹项目，Kickstarter在总金额上占据多数，但Indiegogo的众筹金额中值反而更高。

当季硬件众筹总额为6840万美元，Pebble是当之无愧的冠军。Pebble Time产品当季通过众筹预售2000万美元的产品，远超之前的最高记录。相比而言，Fossil第一季度的销售额通常仅为这一数字的两倍——由此可见，一家创业公司能够实现这一业绩的确不易。

如果将Pebble去掉，第一季度的美国硬件众筹总金额就会减少近三分之一。其他两个在第一季度筹集大量资金的硬件众筹项目还包括Sondros和Zano，截至3月31日的总金额分别为470万和350万美元。

不同类别众筹项目筹集金额

从品类来看，可穿戴设备无疑位居第一，配件(插入电脑、手机和平板电脑的设备)及家用产品(安全、烹饪、清洁设备)也都在第一季度表现优异，共有42个项目完成总额1560万美元的众筹。

自行车类产品同样表现不俗，共有5个项目实现总额610万美元众筹。之前一直表现不俗的3D打印机第一季度却只有11个众筹项目，总金额仅为430万美元。可能是因为过去几年出现了太多类似的项目，令消费者逐渐丧失了兴趣。

发货状态

众筹硬件最令人诟病的或许还是发货延迟。去年12月的数据显示，只有五分之一的众筹硬件产品能及时发货，很多产品的发货日期还会推迟三四个月。

众筹项目发货状态

截至3月31日，9款之前推迟发货的产品终于发货，27款产品仍未发货。超期时间从1个月到1.5年不等。总体而言，共有价值1100万美元的众筹硬件产品既未发货，也没有宣布失败。

今年第一季度完成众筹的产品很多都计划在今年6月或7月发货。但从以往的经验来看，推迟发货的比例仍会很高。

众筹也可以有很多创新模式，而不单单是Kicstarter、indiegogo这种综合众筹平台。下面是国外科技博客Fastcompany列举出的“全球十大最具创新的众筹公司”：

1. DONORSCHOOSE：为教育众筹学费

Donorschoose公司将眼光放在了教育改革上面。该公司成立于2000年，目前已经募集了2.25亿美元资金，他们对外提供了超过40万个课堂项目，比如为课堂购买字典，或是赞助学生进行实地考察，等等。最近，他们正在考虑在未来打造一个更大的蓝图。该公司正在启动一个合作项目，为那些教授高级编程课程和编码课堂的老师提供奖励，Donorschoose公司已经聘请了数据专家分析学校最需要什么样的教师。“我们的网站有大量数据，因为我们希望将自己的捐助和当前的教育趋势结合在一起，”  DonorsChoose公司首席执行官Charles Best说道。

2. PATREON：为艺术家众筹粉丝

让艺术家可以把自己的作品直接销售给粉丝。绝大多数众筹网站会要求艺术家去创作一个新项目。然而Patreon却让那些具有创造力的人们继续完成自己热爱的事情，或是正在做的事情。每次，Pateron的订购用户都可以为自己所支持的艺术家支付一定金额的钱，帮助他们完成自己创作的新内容。Patreon会抽取5%的费用。“出版商会把收入对半切八次，然后把其中一份给艺术家，这很不公平，艺术家值得拿到更多钱，”  Patreon联合创始人Jack Conte说道。

3. DRAGON INNOVATION：为硬件生产众筹

帮助众筹硬件产品投产.  许多电子产品开发商都会在众筹网站(比如Kickstarter)上募集大量资金，但是对于大规模实际生产自己的产品，他们却没有准备好。Dragon  Innovation  为这些产品开发商提供帮助，比如Pebble智能手表。去年，他们开始搭建自己的众筹平台。除了帮助硬件开发商众筹自己，让他们实现自己的创意，Dragon  Innovation公司还设计、制作、并销售自己的产品。如果在他们的平台上有项目获得了100万美元的资金，Dragon  Innovation还会提供额外10万美元的投资做奖励。

4. CROWDTILT：让好友之间也能众筹

Crowdtilt的目标就是帮助三五好友众筹资金，这些资金会用于旅行，馈赠礼品，或其他事情。众筹组织者可以邀请自己的好友，除非最终的融资目标完成，否则不会有任何资金易手。

5. EXPERIMENT：不受政治干扰的研究基金

Experiment  (前身是Microryza公司)允许科学家们将自己的项目提名推出，直接面向那些对其研究领域感兴趣的人。在相关项目正式发布在Experiment网站上之前，会有一组专业科学家对这些项目进行审查，这些项目不是什么做个咖啡杯或T恤衫，他们都是很严肃的科学研究项目，作为对捐助者的奖励，那些成功获得众筹融资的项目会邀请捐助者和科学家一起分享项目的进展。

6. CROWDRISE：把筹款融资带入到大众世界

每个人，只要你有感兴趣的动机，Crowdrise就会帮助你融资，“这是一个社交网络新时代， 利用社交网络融资已经初见雏形，”Crowdrise创始人说道，  “年轻人适应新工具的速度更快，而且他们学习使用这些工具的方法也越来越实质，这些工具除了具有社交性质以外，在众筹融资上也很富有成效。”

7. UNBOUND：为作家出书众筹

让读者对出版的书籍更有发言权。不得不承认，出版行业目前步履维艰，写一本专门供大众消费的书很难，作家的压力也越来越大。  而在Unbound众筹平台上，作家可以发布任何需要筹措资金的作品，当融资目标完成之后，作家才会开始下笔，而那些对作家投资的人则可以与作品进行互动，比如把主人公改成自己的名字等等。

8. BEACON READER：为写手写作众筹

创造了一个以写手为中心的付费门槛。Beacon  Reader并没有要求读者支持自己的网站，而是要求读者支持每一个新闻记者。网站上的每一个写手会把自己的项目详细的描述出来，如果你愿意花五美元支持他们，你就可以看到这些写手的作品，以及网站上的其他内容。最近，该公司用同样的方法试验，让他们最新的出版物也发展起来了。

9. AIRBRITE：为众筹公司打造第三方支付平台

为众筹公司开发工具。Airbrite最初是想成为一家电子商务公司，但是当时在创建过程中却遇到了些麻烦。那些为了通过众筹开发自己产品的新公司，终于成为了Airbrite的首批客户。Airbrite公司联合创始人Chris  Tsai和他的团队为那些需要众筹的公司量身定制开发出了一个第三方支付平台，并命名为Celery。

10. FUNDRISE：众筹模式做房地产

改变了商业房地产规则。Fundrise是一家用众筹模式做房地产开发的公司，允许每个人购买一项物业的股份，企业会搬进商业办公楼，而股东可以通过租金收益赚钱，如果有企业想购买相关的物业，Fundrise也会提供房地产评估。

回首2013，P2P网贷、互联网金融门户、货币型基金网络销售三个领域是代表性热点。在2014年新年钟声即将敲响，在已经错过“.com”的情况下，面对至少十年不遇的“互联网金融”机遇，你准备好了吗？哪些模式会成为2014年互联网金融风口上的猪？你会选择卖水、卖铁锹还是卖牛仔裤，抑或是撸起袖子直接加入采矿的行业？

作为一位互联网金融领域跨界人士，在撰写《互联网金融》书籍及众多走访调研、授课培训、沙龙研讨、投资项目分析的基础上，本文作者做出以下猜想，期盼着与业内各位同仁共同去验证。

一、P2P网贷持续火爆

作为利率市场化这一不可避免的趋势的重要推手，P2P网贷在2013年得到了快速的野蛮生长，尤其是进入2013年下半年后，随着金融创新利好声音以及监管机构的更多包容，P2P平台上线的速度进入一个加速区，在2013年底时平台总数量已经达到800-1000家。 那么，面对即将到来的2014，个人认为，作为对银行最基本的存、贷、汇业务最直接冲击的P2P网贷及货币型基金（已经有8000多亿的银行存款搬家了，在40万亿的银行存款，尤其是在众多从小贷、担保、金融控股企业、行业龙头企业等纷纷加入P2P网贷行业时，随着行业自身的市场净化及众多拥有金融从业经验企业/创业者的进入，整个行业性的政策性风险以及整个行业推倒重来的风险已经在逐渐降低。P2P网贷在度过最早的野蛮生长期之后，尽管创业门槛已经有所提升，但是现有仅仅数十万网贷投资者的数量，以及仅数百亿资金的规模，与社会上庞大的理财人群、储蓄人群及资金体量相比，还有着巨大的增长空间，因此个人认为即使在2014年，P2P网贷依旧还处于一个百花齐放、百家争鸣的时代，在2015年之后才将逐步进入春秋，随后慢慢的进入战国。同时我们也可以大胆猜想，在这么一个还没有行业巨头的急速成长市场，非常可能出现一家2014年初上线的平台，在2014年底时进入行业前十名（2013年，平台年交易额超过十亿左右的应该就进入前十名——具体数据届时搜集整理后再专文分析）。

因此，如果你有独特的资源、独特的渠道、独特的推广方式抑或是可观的企业用户群，2014年进入P2P行业，还为时未晚。

温馨提醒：即使你的创业初衷不是为了跑路，在互联网金融这个一个风控为第一要务的创业领域，务必要时刻保持风险意识及严格的风控流程，在严守法律底线的同时，时刻防范风险。互联网创业，创业失败，大不了从头再来；互联网金融创业，一不小心就进去了，连翻盘的机会都没有。

二、众筹将急剧升温

众筹是2013年互联网金融六大模式（第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户）中相对比较静悄悄的领域，因为国内对非法集资的担心，以及50、200的股东数限制，众筹，尤其是股权制众筹在国内发展缓慢。但随时国内创业热潮的持续火爆、天使投资（包括个人天使投资、机构天使投资基金等）的兴起与普及，2013年下半年随着天使汇、创投圈、大家投等股权制众筹平台的崭露头角及相关媒体的宣传报导，众筹平台开始更多的进入人们的视野，同时也唤醒了一批投资界及新兴互联网金融圈的先行者。 如果说P2P网贷对应的是债权，是老百姓普通理解的“理财”，冲击的是传统银行为代表的债权交易平台——您不要忘了，银行里面的钱其实不是银行的，银行实质上也是中介哦。互联网金融带来的不是“金融脱媒”，而是“金融换媒”；那么众筹模式对应的就是股权投资、股权交易，是老百姓普通理解的“投资”，冲击的是投资管理机构以及一些股权交易平台（暂时不含证券交易所等有国家明确特许经营权要求的平台）。

P2P网贷、众筹等互联网金融新兴模式都是在遵循金融、投资本质的基础上，依托信息化、互联网的便捷、高效来满足社会的理财、投资需求，那么众筹平台在能严守法律底线、不睬红线的基础上，将在2014年迎来一个爆发。

与P2P网贷所需资源及发展空间不同的是，个人认为一方面众筹，尤其是股权制平台相对P2P网贷平台将有一个更高的门槛，同时市场容纳的平台数量也相对较少，并且一个能在未来立足的众筹平台在对自身有独特定位的同时，必须至少满足以下三个核心条件：

1、批量的优秀天使投资人/天使投资基金。这是股权制众筹平台最为基础的安身立命之本，需要一批有着经典的投资案例的知名天使投资人、投资机构的鼎力支持及持续性的积极参与；

2、持续性的批量优质项目来源。投项目，核心是投人；早期项目尤其如此。因此如何快速的形成优质创业者的良好口碑以及能持续性获取批量优质创业团队、创业项目能解决巧妇难为无米之炊的难题，形成优秀投资人与优秀创业者相得益彰的良性循环；

3、逐步获取批量的土豪、合格投资人的同时，依托众筹平台，将用户体验做到极致是至关重要的。线上、线下的服务及用户体验缺一不可，尤其是互联网时代的用户线上体验。

根据目前了解的一些基本情况，预计自2014年春节后将陆续有一批以股权众筹为主的众筹平台上线（一些券商也在积极思考众筹的商业模式，并与券商现有业务紧密结合），并将带动更多的机构、创业者涌入众筹领域，尽管不会一下子出现P2P网贷平台千家争鸣的火爆场地，但其与全国上下鼓励创新、鼓励创业的大势相结合，将成为2014年互联网金融领域的小热点及亮点。

三、大数据金融落地开花

阿里巴巴的三流（商品流、金钱流、物流）布局，在深深的影响全国人民生活的同时，其阿里金融的大数据金融也做了非常好的典范，随着京东、马可波罗网、华胜天成、顺丰快递等大数据平台企业或行业龙头企业纷纷杀入平台金融或供应链金融，预估大数据金融将在2014年实现全面的落地开花。 玩转大数据金融，一方面需要的没有金刚钻不揽瓷器活的专业的对大量非结构化数据的分析、梳理能力；同步还需解决巧妇难为无米之炊的大数据来源，也就是你需要一个合法的持续性的大量的鲜活的数据来源。

四、互联网金融基金元年

从2013年起，往后的5-10年，可以称得上是互联网、移动互联网、互联网金融的黄金创业时期。众多的优秀创业团队在自身的努力及政府的鼓励、支持之外，还离不开资本的支持，因此尽管2013年互联网金融领域投资案例频发，但主要聚焦在互联网金融领域投资的基金还只是初见端倪。我们相信随着互联网金融在2014年持续火爆，主要聚焦在互联网金融领域的投资基金也将闪亮登场，开启互联网金融基金元年，与互联网金融这个新兴行业共同成长。

五、其他及互联网金融周边服务业

在线理财市场（其实有些互联网土豪的贴补方式，在投入不菲的市场宣传费的同时，也让传统金融机构一下子感觉到了互联网领域这种没有技术含量竞争的可爱及无奈），以及第三方支付依托大量用户基数对用户与行业应用的深挖（看好微信支付以及依托微信巨大用户的周边服务），也将在2014年爆发出让人眼前一亮的动作。

同时，互联网金融作为一个巨大的庄闲游戏在哪 ，除了直接参与挖矿外，相关周边服务业充满着商机——互联网金融人才培养、互联网金融研究、互联网金融孵化器/产业园/基地/中心、互联网金融项目咨询规划、互联网金融信息化系统建设、互联网金融征信、互联网金融消费者保护等细分领域都将孕育出一批优秀的服务企业，共同促进互联网金融产业大发展。

作者：罗明雄 软交所副总裁、北软汇智投资管理公司总裁