2023年第二季度，广州录得四个项目、26.4万平方米的新增供应交付使用，同比增加87%，上半年供应量共计38.6万平方米。2023年全市主要经济指标逐步恢复、逐月向好，写字楼市场需求有所回暖。1-4月，全市规模以上服务业实现营业收入同比增长7.8%，增速比1-3月提高2.0个百分点。春节后，企业的问询量和看楼量出现爆发性增长，第二季度虽有所平复，仍保持较为积极的态势。第二季度录得净吸纳量6.6万平方米，环比增加550%，成交活跃度有提升。新供应入市推升总体空置水平，季末报17.5%，上半年空置率累计上升2.5个百分点。

楼宇继续通过提供租金优惠来促进去化，第二季度租金面价同样本比环比下调0.6%，至每月每平方米151.0元，租金下调幅度与第一季度基本持平。上半年，租金水平较高的甲级楼宇租金累计下调1.4%，下行幅度比乙级楼宇大，后者为0.5%。除推出租金优惠外，多个业主为租户提供装修补贴或定制装修服务。

第二季度成交数据显示，TMT、消费品制造业、专业服务和金融业的需求位列前四，继续和近年来主力需求的行业结构保持一致。TMT的新成交以软件开发和游戏类企业的扩张成交为主；大型快速消费品企业从同区搬迁到新落成的物业中，租用2.8万平方米的办公面积；专业服务业和金融业继续在中央商务区拓展，广告公关、企业咨询以及律师事务所的搬迁推升了专业服务业的占比，金融业的证券、基金等非银金融的扩张和升级需求亮眼。

广州第二季度录得黄埔大悦汇的交付，为市场带来约六万平方米的零售面积，这是上半年唯一的供应。该项目也是大悦城控股在广州运营的首个项目，位于科学城核心区，是该商务园片区鲜有的优质商业物业供应。而吸纳方面，零售市场的复苏带动了新租成交的增长，尤其在第二季度，空置去化显著较第一季度加快，单季录得约8.3万平方米的净吸纳量，空置率较一季度下降了1.8个百分点。因此，在年内录得几宗百货和超市关闭的情况下，净吸纳量仍在上半年录得2.4万平方米的去化，空置率半年下跌1.5个百分点至六月末的9.7%。天河路表现更为亮眼，空置率低至2.0%，较2022年末下降2.3个百分点。

统计重点监测商场的新租店铺数量，第二季度，餐饮、零售和服务类业态分别占比50%、36%和14%。其中，特色餐饮、轻食软饮和时尚服装零售占比排名前三。第二季度录得呷哺旗下子品牌趁烧的首店，而珠江新城持续收获国际服饰品牌扩张，录得包括Max Mara Weekend、 Stella McCartney和DIESEL的进驻。特色餐饮中，呷哺旗下的趁烧、Shake Shack、怂和贡乃韩式炸鸡都在本季录得新开门店或围板。而轻食软饮中，茶饮咖啡的茉莉奶白、霸王茶姬和store by .jpg都录得扩张。而新能源汽车方面，在优质零售物业中，本季共有13宗的新入驻，包括特斯拉、广汽埃安、一汽大众和集度等。上半年共录得18宗，同比减少64%，显示新能源汽车的拓展在放缓。

零售市场的活跃，与业主积极调整租赁策略密切相关。事实上，零售商表现仍趋于谨慎。在1-5月期间，线上销售的增长要快于线下：限额以上的批发零售业实物商品网上零售额的同比增长（11.2%），高于限额以上商超百货类企业实现的零售额同比增长（4.8%）。有鉴于此，经过了一季度的观察后，进入第二季度，除了天河路外，其他商圈的商场业主愿意降低租金及降低品牌进入门槛的要求，以加快空置的去化。全市租金上半年较2022年末下跌2.0%，至季末的每天每平方米25.6元。但天河路租金表现坚挺，在二季度内仍维持租金不变。

展望未来半年，广州将有四个项目，共26万平方米的项目投入市场，其中三个项目分布于北京路、珠江新城和万博等商圈。租金方面，当前市场仍有不少空置面积，租金上涨空间有限。但天河路的表现则持续优于其他商圈，最受品牌关注，有望在下半年实现租金的上涨。

广州上半年共录得78宗，共346万平方米的工业用地出让成交。其中有12宗用地，共104万平方米的地块带有物流用途，其中89%的面积分布在增城和南沙两区。另外，上半年还录得9宗用地的土地使用年限不足50年，其中八宗位于南沙区。

广州第二季度没有录得新增供应，但在租赁活动渐趋活跃的表现下，空置率有所下调。上半年的供应主要来自第一季度的48.2万平方米的三个项目的落成。而需求则在第二季度得到改善，季度净吸纳量为3.0万平方米，而上半年累计净吸纳量为4.1万平方米，同比优于2022年上半年的负吸纳水平。这或与零售及进出口的逐月向好相关：1-5月，广州外贸进出口总值同比增长11.0%；一般贸易（含跨境电商）进出口明显提速，同比增长30.2%，占进出口总值的比重为70.7%。第二季度录得某跨境电商承租花都15万平方米的仓储面积。除此以外，第三方物流也有零星成交。需求好转带动第二季度空置率环比下降0.9个百分点至21.1%，但仍较2022年年末上升了11.2个百分点。尽管如此，二季度空置率的下调，是近六个季度以来的首次。租金方面，部分业主采取积极的租金策略以加快去化，并应对新增供应带来的竞争。第二季度全市租金环比下跌1.8%，半年累计下跌2.4%。

佛山第二季度未录得新增供应，因此上半年仅有第一季度在南海区落成的项目投入市场，共13.5万平方米。除此以外，跨境电商首个季度在佛山的积极扩张，已经使佛山空置率降至近期低位。尽管第二季度净吸纳量放缓，但季度末佛山物流仓储空置率仅为6.3%，环比减少0.1个百分点，较22年年末快速下降了8.9个百分点。由于存量空置中缺少可满足跨境电商面积需求的高标库，而来自其他行业的需求仍在逐步恢复中，因此二季度存量去化未如理想。业主为加快去化速度，调低租金报价。受此带动，季内租金环比下跌0.7%，上半年累计下跌0.9%，至第二季度末的每月每平方米38.6元。

展望未来半年，广州将有24万平方米的新增供应，全年供应量将达到72.2万平方米，是2022年的3.3倍。而跨境电商则保持扩张，并支撑租金回稳。

2023年第二季度，广州投资市场录得五宗成交，交易总额26.7亿元人民币，上半年累计交易总额106.3亿元，同比大致持平。第二季度成交中，91%的交易金额来自四宗写字楼物业，分布在科学城、天河智谷、鱼珠和广州南站等主要商务片区。至此，2023年上半年，写字楼成为最主要的物业类型，按交易金额计算占比高达91%。

从买家构成来看，第二季度的写字楼成交全部来自于企业，无论从成交数量还是交易金额来看，比例都远高于2023年第一季度以及过往几年的记录，由此可见广州企业投资者的活动趋于活跃。

另外，2023年上半年，广州及周边市场录得多宗新经济地产物业的成交：太平人寿保险收购番禺的木棉人家养老社区，厦门集美区和福州鼓楼区的园区物业被企业购得。可见被列入公募REITs底层资产范围内的物业颇受关注。

2023年第二季度，广州录得四个项目、26.4万平方米的新增供应交付使用，同比增加87%，上半年供应量共计38.6万平方米。2023年全市主要经济指标逐步恢复、逐月向好，写字楼市场需求有所回暖。1-4月，全市规模以上服务业实现营业收入同比增长7.8%，增速比1-3月提高2.0个百分点。春节后，企业的问询量和看楼量出现爆发性增长，第二季度虽有所平复，仍保持较为积极的态势。第二季度录得净吸纳量6.6万平方米，环比增加550%，成交活跃度有提升。新供应入市推升总体空置水平，季末报17.5%，上半年空置率累计上升2.5个百分点。

楼宇继续通过提供租金优惠来促进去化，第二季度租金面价同样本比环比下调0.6%，至每月每平方米151.0元，租金下调幅度与第一季度基本持平。上半年，租金水平较高的甲级楼宇租金累计下调1.4%，下行幅度比乙级楼宇大，后者为0.5%。除推出租金优惠外，多个业主为租户提供装修补贴或定制装修服务。

第二季度成交数据显示，TMT、消费品制造业、专业服务和金融业的需求位列前四，继续和近年来主力需求的行业结构保持一致。TMT的新成交以软件开发和游戏类企业的扩张成交为主；大型快速消费品企业从同区搬迁到新落成的物业中，租用2.8万平方米的办公面积；专业服务业和金融业继续在中央商务区拓展，广告公关、企业咨询以及律师事务所的搬迁推升了专业服务业的占比，金融业的证券、基金等非银金融的扩张和升级需求亮眼。

广州第二季度录得黄埔大悦汇的交付，为市场带来约六万平方米的零售面积，这是上半年唯一的供应。该项目也是大悦城控股在广州运营的首个项目，位于科学城核心区，是该商务园片区鲜有的优质商业物业供应。而吸纳方面，零售市场的复苏带动了新租成交的增长，尤其在第二季度，空置去化显著较第一季度加快，单季录得约8.3万平方米的净吸纳量，空置率较一季度下降了1.8个百分点。因此，在年内录得几宗百货和超市关闭的情况下，净吸纳量仍在上半年录得2.4万平方米的去化，空置率半年下跌1.5个百分点至六月末的9.7%。天河路表现更为亮眼，空置率低至2.0%，较2022年末下降2.3个百分点。

统计重点监测商场的新租店铺数量，第二季度，餐饮、零售和服务类业态分别占比50%、36%和14%。其中，特色餐饮、轻食软饮和时尚服装零售占比排名前三。第二季度录得呷哺旗下子品牌趁烧的首店，而珠江新城持续收获国际服饰品牌扩张，录得包括Max Mara Weekend、 Stella McCartney和DIESEL的进驻。特色餐饮中，呷哺旗下的趁烧、Shake Shack、怂和贡乃韩式炸鸡都在本季录得新开门店或围板。而轻食软饮中，茶饮咖啡的茉莉奶白、霸王茶姬和store by .jpg都录得扩张。而新能源汽车方面，在优质零售物业中，本季共有13宗的新入驻，包括特斯拉、广汽埃安、一汽大众和集度等。上半年共录得18宗，同比减少64%，显示新能源汽车的拓展在放缓。

零售市场的活跃，与业主积极调整租赁策略密切相关。事实上，零售商表现仍趋于谨慎。在1-5月期间，线上销售的增长要快于线下：限额以上的批发零售业实物商品网上零售额的同比增长（11.2%），高于限额以上商超百货类企业实现的零售额同比增长（4.8%）。有鉴于此，经过了一季度的观察后，进入第二季度，除了天河路外，其他商圈的商场业主愿意降低租金及降低品牌进入门槛的要求，以加快空置的去化。全市租金上半年较2022年末下跌2.0%，至季末的每天每平方米25.6元。但天河路租金表现坚挺，在二季度内仍维持租金不变。

展望未来半年，广州将有四个项目，共26万平方米的项目投入市场，其中三个项目分布于北京路、珠江新城和万博等商圈。租金方面，当前市场仍有不少空置面积，租金上涨空间有限。但天河路的表现则持续优于其他商圈，最受品牌关注，有望在下半年实现租金的上涨。

广州上半年共录得78宗，共346万平方米的工业用地出让成交。其中有12宗用地，共104万平方米的地块带有物流用途，其中89%的面积分布在增城和南沙两区。另外，上半年还录得9宗用地的土地使用年限不足50年，其中八宗位于南沙区。

广州第二季度没有录得新增供应，但在租赁活动渐趋活跃的表现下，空置率有所下调。上半年的供应主要来自第一季度的48.2万平方米的三个项目的落成。而需求则在第二季度得到改善，季度净吸纳量为3.0万平方米，而上半年累计净吸纳量为4.1万平方米，同比优于2022年上半年的负吸纳水平。这或与零售及进出口的逐月向好相关：1-5月，广州外贸进出口总值同比增长11.0%；一般贸易（含跨境电商）进出口明显提速，同比增长30.2%，占进出口总值的比重为70.7%。第二季度录得某跨境电商承租花都15万平方米的仓储面积。除此以外，第三方物流也有零星成交。需求好转带动第二季度空置率环比下降0.9个百分点至21.1%，但仍较2022年年末上升了11.2个百分点。尽管如此，二季度空置率的下调，是近六个季度以来的首次。租金方面，部分业主采取积极的租金策略以加快去化，并应对新增供应带来的竞争。第二季度全市租金环比下跌1.8%，半年累计下跌2.4%。

佛山第二季度未录得新增供应，因此上半年仅有第一季度在南海区落成的项目投入市场，共13.5万平方米。除此以外，跨境电商首个季度在佛山的积极扩张，已经使佛山空置率降至近期低位。尽管第二季度净吸纳量放缓，但季度末佛山物流仓储空置率仅为6.3%，环比减少0.1个百分点，较22年年末快速下降了8.9个百分点。由于存量空置中缺少可满足跨境电商面积需求的高标库，而来自其他行业的需求仍在逐步恢复中，因此二季度存量去化未如理想。业主为加快去化速度，调低租金报价。受此带动，季内租金环比下跌0.7%，上半年累计下跌0.9%，至第二季度末的每月每平方米38.6元。

展望未来半年，广州将有24万平方米的新增供应，全年供应量将达到72.2万平方米，是2022年的3.3倍。而跨境电商则保持扩张，并支撑租金回稳。

从买家构成来看，第二季度的写字楼成交全部来自于企业，无论从成交数量还是交易金额来看，比例都远高于2023年第一季度以及过往几年的记录，由此可见广州企业投资者的活动趋于活跃。

另外，2023年上半年，广州及周边市场录得多宗新经济地产物业的成交：太平人寿保险收购番禺的木棉人家养老社区，厦门集美区和福州鼓楼区的园区物业被企业购得。可见被列入公募REITs底层资产范围内的物业颇受关注。

2023年开春，广州全市经济活动趋向活跃，写字楼市场租赁情绪回暖。1-2月全市规模以上服务业实现营业收入2,541.5亿元，同比增长2.9%，开局平稳。信息传输、软件和信息技术服务业营业收入同比增长4.7%，增速比2022年全年提高1.1个百分点，拉动全市规模以上服务业增长1.3个百分点。

第一季度，广州录得两个项目、共12万平方米的新供应投入市场，项目位于鱼珠和万博。受新供应落成影响，全市空置率环比上扬1.0个百分点至16.0%。

春节后，市场问询量、带看量较年前大幅增加，商务活动活跃度提升，但转化为租赁成交仍需时日。目前写字楼用户的动态以续租或整合搬迁为主，降低成本仍然是企业考虑的重要因素，如某游戏公司从地标项目搬迁到同区的乙级写字楼，某大型电信通讯类企业从甲级写字楼退租、回到自用物业。季内净吸纳量为1.0万平方米，环比减少90%。楼宇继续采用租金优惠来促进去化，全市租金面价环比下降0.5%，至每月每平方米152.6元，租金跌幅环比收窄1.3个百分点。

成交数据显示，本季度TMT、第三方办公服务运营、专业服务业和金融业表现最突出。TMT的新成交以软件类和电商为主，如拼多多在万博租用6,000平方米；第三方办公服务运营商在广州设点、扩张，以国内或本地品牌为主；金融业和专业服务业继续在中央商务区拓展，金融业以证券、基金等非银金融最为活跃，而律所的升级成交推升了专业服务业的占比。

2023年首季，广州零售市场受益于人流量的恢复，呈稳步复苏态势。春节后，广州地铁人流已接近疫情前水平，季内共有四天的日线网客流量超千万人次。而根据广州市统计局数据显示，1-2月广州全市社会消费品零售总额同比上涨2%，较2022年12月（同比下跌0.4%）有所回暖。其中，全市实现住宿和餐饮业零售额同比增长11.0%。与此同时，广州政府还在三月发布了全国首部国际消费中心城市培育建设专项规划《广州建设国际消费中心城市发展规划（2022-2025年）》，加速该项目的落地实施。并且，在季内，广州再次派发旅游和餐饮消费券，以提振消费市场。

在广州优质零售物业市场，第一季度未录得新增供应。需求方面，尽管零售市场显著复苏，但是品牌拓展滞后于人流的反弹和营业额的恢复增长速度，而天河城百货北京路店的结业还带来了七万平方米的空置，致使本季全市录得吸纳-59,441平方米，推升空置水平至季末的11.5%，环比上升0.2个百分点。而天河路则得益于大面积租户的开业，空置率下调至3.1%，环比减少1.3个百分点。租金方面，零售市场回暖给予了业主信心，季内租金叫价止跌回稳，无涨跌，报每天每平方米26.5元。

租户成交方面，餐饮新租户占据半壁江山，零售业态仅占比三成，而新能源汽车的拓展则有所放缓。在重点关注项目的新租品牌中，轻食软饮、特色餐饮、时尚服饰零售、美容健康服务、快餐和运动娱乐体验业态位列前六位，占全部录得成交的83.3%。具体而言，餐饮方面，广州本地餐饮品牌store by jpg.，PAIX及九毛九旗下怂火锅继续录得积极扩张；而外地来的餐饮品牌费大厨、海森堡和Blueglass Yogurt则把首店开在了天河路及越秀区。零售业态方面，本季录得巴黎香氛品牌DIPTYQUE广州首店在天河路围板。新能源汽车本季仅录得五宗成交，较2022年第四季度有所放缓。就区域而言，天河路商圈零售业态新租占比达到40.7%，较全市总体水平高10个百分点。

2023年，广州预计将有32万平方米的优质零售物业投入市场，包括珠江新城和北京路的小体量新项目，以及大悦城在广州的首个项目。供应量将较2022年减少4%，在需求回暖的预期下，空置率有望小幅下调，整体租金将触底，核心商圈优质物业有望获得租金反弹。

2023年第一季度，广州共录得47宗、共247万平方米的工业土地出让，其中增城区单季出让土地面积最多，占比56%，其次为南沙区（15%）。另外，本季录得10宗含有仓储用途的土地，总用地面积达到99万平方米。其中包括希音获得的位于增城区中新镇49万平方米的仓储用地。而另一宗同位于中新镇的工业兼容仓储用地，规划建筑面积则高达101万平方米。另外，小鹏汽车亦于本季竞得位于黄埔区中新知识城一幅工业用地，规划建筑面积14万平方米。

2023年第一季度，广州迎来供应高峰，而需求仍在逐步恢复中。三个项目共48.2万平方米的高标仓库落成，是有记录以来供应最多的季度。新落成项目均位于广州北部的花都区和从化区，其中花都区供应达到41.4万平方米，占全部新增供应的86%。需求方面，季内录得第三方物流的扩张，但租赁市场活跃度仍有待提升。尽管国内零售市场重启，但出口表现仍未理想，1-2月以人民币计价的商品出口总值同比下降20.6%，影响了与出口相关的仓储需求。因此，全市高标仓空置率仍持续攀升，环比上升12个百分点至季末的21.9%。但就区域而言，黄埔区录得最为显著的空置改善，空置率环比下降4.6个百分点至季末的8.8%。租金方面，空置压力较大的广州北部，以及受出口放缓影响的南沙，均有项目下调租金报价。全市租金受此影响，环比下降0.6%至季末的每月每平方米40.0元。

相比之下，佛山高标仓储市场得益于跨境电商的旺盛需求，空置率重回低位。本季度佛山新增一个高标库，位于南海区，面积为13.5万平方米，入市即被跨境电商巨头整租。除此以外，跨境电商还在本季整租了位于三水区的两个仓库，共计13.5万平方米。而顺德区的高标仓，则录得某零售商两万平方米的租赁成交。至此，在经历了连续六个季度的上升以后，佛山优质仓储物业的空置率终于录得下降，环比减少8.8个百分点至季末的6.4%。尽管整租面积数字亮眼，但小面积空置去化仍旧缓慢，仍有业主调低租金报价。季内租金保持大致平稳，环比下跌0.2%至季末的每月每平方米38.9元。

广州第一季度共录得五宗大宗物业成交，总成交金额近80亿元人民币，同比增长25%，并超过了2022年全年总成交金额的50%。超过九成的成交金额来自四宗写字楼成交，分布在各区，卖家类型均为房地产企业。其中科学城的烂尾项目由国企以13.1亿元的底价拍得；琶洲的整栋写字楼也被国企购入；广州国际金融城和鱼珠物业的买方则是以自用为主要需求的企业买家。最后，本季度录得一宗位于番禺区的养老社区成交，成交金额比2020年的关联交易增长了42%。

另外，仓储物流设施持续受到关注，但近期广州及周边城市的需求有所放缓，能提供可预计、稳定现金流的项目更受投资者的青睐。同时，被列入公募REITs领域的商务园区物业继续成为热门的投资资产类别，投资者尤其看重优质项目集中的天河智慧城和科学城等区域。

统计数据显示，1-8月广州经济运行稳中向好，但经济回稳仍然处于关键时期。1-7月，广州市全市软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业营收同比分别增长5.3%和5.8%。1-8月，房地产开发投资则同比下降4.4%。三季度，广州写字楼市场未录得新增供应入市， TMT和专业服务业表现突出，带领净吸纳由二季度的负数转正，全市空置率稳定，轻微改善0.1个百分点到13.8%。

总体需求环比有所回升，但动力仍不足，去化速度较慢，一方面年内因企业搬迁到自用物业的空置还未填充；另一方面，以房地产开发商为主的多个业主缩减自用面积，增加了市场上的可租空间。项目以价换量，租金继续录得下调，全市平均租金面价环比下调0.9%至每月每平方米156.3元。其中甲级写字楼季内录得租金环比下跌0.8%，较乙级写字楼更具韧性，后者租金跌幅为1.1%。

从成交来看，金融业、专业服务业和TMT需求位列前三。律师事务所的新设立和扩张活动推升了专业服务业的需求占比，并首次在季度成交统计中超越TMT的排名；TMT的扩张以游戏、新媒体平台类企业最为突出；金融业中，基金、证券和保险类等非银金融业继续布局广州。分区域来看，琶洲因可租面积充裕及价格有竞争力，持续吸引扩张需求，季内录得某游戏公司租用四层面积的升级搬迁。珠江新城则依然受到承租能力较好的金融和专业服务类租户的青睐。

恰逢暑期消费旺季，广州零售市场持续回暖。1-8月，全市社会消费品零售总额同比增长2.9%，较上半年提高了一个百分点。而八月的社零总额更是同比增长了6.1%。地铁线网总客运量也在第三季度末、国庆长假前的最后一天再次突破一千万人次。但是，在当前国内外复杂的经济环境背景下，居民消费仍趋于保守，品牌扩张较为谨慎。为此，知名运营商都在积极求变，不断调改以迎合消费趋势，发掘市场消费潜力。

本季广州没有新增优质零售物业的供应。而主力租户的退出和商场的调改活动，推动了空置率环比上升0.6个百分点，至季末的9.7%。尽管新增空置面积主要来源于少数大面积租户的退租，但原有空置面积去化较慢，也确实影响了空置数据的改善。租金继续小幅松动，全市租金环比下调0.4%至季末的每日每平方米27.6元。

在重点监测的商场中，轻食软饮、特色餐饮、服装、体验类业态和配饰录得的新开店铺数量，位列前五，占全部成交的82%。咖啡茶饮仍然在积极扩张，如本季首现广州的Manner咖啡，以及拓展至海珠和白云的皮爷咖啡。特色餐饮方面，麻辣火锅持续拓店，巴奴、凑凑、楠火锅和怂火锅等均录得扩张；日料和茶餐厅也表现活跃。另外，本季录得首进广州的品牌三宅一生、江诗丹顿、ARKET、Valentino Beauty和Burton等均位于天河路商圈。而国际彩妆品牌的二店或三店则继续“留守”珠江新城。

2022年第三季度，广州共录得23宗、共111万平方米的工业土地出让。其中，黄埔、南沙和增城出让的土地面积位列前三。另外，本季七宗工业地块的使用年限不足50年。

广州本季度新增一个高标仓库供应，是位于花都的顺丰丰泰产业园，仓库约55,000平方米，目前已被某跨境电商整租。除此以外，京东亚洲一号广州花都物流园一期也在本季落成，仓库面积约13万平方米，主要为京东使用。

需求方面，除上述本土及跨境电商以外，新能源汽车销售畅旺，也带动了相关产业链的仓储需求。1-8月，广州限额以上汽车类商品零售额同比增长7.4%，其中新能源汽车零售额同比增长99.4%，带动了新能源车的相关配套零部件企业，在广州及周边城市的仓储和厂房需求。本季录得两宗新能源汽车配件企业在广州东部租赁仓库的成交。此外，某第三方快递公司也在广州北部承租约两万平方米的非保税仓。

得益于吸纳情况良好及新增供应的预租情况较为理想，广州本季度净吸纳量重回正值，空置率在上涨四个季度后录得小幅下调0.2个百分点，至季末的8.6%。

租金方面，鉴于广州及周边区域大面积空置单位去化速度较慢，市场供应充沛，本季度租金上涨速度有所放缓，仅环比微涨0.1%，至季末的每月每平方米40.2元。但各个区域表现存在差异：番禺、增城和黄埔仍然录得0.8至1.3%不等的季度租金涨幅，而北部保税仓的租金则有所松动。

佛山仓储物流市场方面，本季度录得一个在高明的新增供应——嘉民佛山产业园，出租面积约13万平方米。在新增供应带动下，佛山市整体空置率上升了3.8个百分点至季末的14.9%。但佛山东部的顺德及南海空置率仅为9.7%及2.0%。空置增加令租金增长有所放缓，本季租金无涨跌，季末录得平均租金为每月每平方米39.0元。

本季度录得六宗大宗物业交易，总成交金额约17.6亿元人民币，环比减少60%。而2022年前三季度总成交金额达到124亿元人民币，同比增长50%。本季度超过九成的成交都来自于写字楼物业，包括九毛九的实控人以不超过11亿元的总价，收购位于金融城的在建写字楼——广州国金天地项目26%的股权及销售债务，该项目预计将于2026年落成。除此以外，某孕婴产品品牌于本季购入增城一个公寓塔楼，用做员工宿舍。本季六宗成交中，除去广州国金天地项目的买家以外，其余五宗的购买方都是企业。

事实上，机构投资者仍然在关注广州及周边城市的投资机会。本季，某国际知名投资机构在广州北部接壤城市清远，购入一个约31万平方米的物流园项目。但受近期广州周边物流需求放缓的影响，投资者对物流投资机会趋于谨慎，预租理想或入驻率高的项目更能得到机构投资者的青睐。除此以外，开发商的优质资产处置机会仍然受市场关注。

2022年第一季度，广州共有四个项目交付使用，分别位于珠江新城、琶洲和万博商务区，共计16.4万平方米，全市供应量环比减少59%。其中太平洋金融大厦的落成为珠江新城带来6.9万平方米的优质写字楼面积，而热门区域琶洲只录得不足4万平方米、两个小塔楼的供应，供应量环比减少85%，区域内空置率大致平稳，季末报17.7%。整体空置率小幅上扬，环比微升0.6个百分点，至12.5%。

受新增供应量减少合并传统春节影响，本季净吸纳量环比有所下降，但仍高于过去五年的第一季度平均值。从区域来看，琶洲和珠江新城分别贡献了三分之一的净吸纳，两个商务区的租金表现亦较为平稳。天河体育中心录得0.6%的环比跌幅；而以旧楼为主的越秀区跌幅最为显著，环比下跌0.8%。综合来看，一季度全市租金小幅下行，环比下降0.3%，平均租金为每月每平方米159元。业主推租积极，在租约谈判时提供更灵活的策略，比如有业主提供装修优惠，以促进可租面积去化。

从行业来看，金融业、TMT和消费品制造业占据全市前三大需求。区域表现分化，珠江新城的金融业独占鳌头，占比高达45%，基金、证券和保险代理有扩张；琶洲继续以TMT为需求首位，成交集中在游戏、电商以及“互联网+”政务服务领域。

预计广州写字楼市场不久后将再次迎来供应高峰，全年供应量预计将达到76万平方米，其中五成来自琶洲。整体空置率将被推升，租金继续承压。

广州本季度没有新增的优质商业物业。北京路和陵园西商场在租户调整后引入新品牌，全市空置有所改善，季内空置率小幅下调0.2个百分点至季末的8.3%。而天河路则录得0.8个百分点的空置率增长，至季末的3.7%，主要是因为区内多个商场开展租户调整，包括调整次主力租户或大面积租户，增加扶梯以改善商场的垂直动线，以及拓展经营面积等。而目前首批开业或围板的租户，以轻食软饮和快餐等小面积的餐饮租户为主。而万菱汇首层的调改则围板了Harmay话梅广州首店，并引入了运动和休闲餐饮。

餐饮业表现依然突出，在重点监测的商场中，47.8%的新增租户都是餐饮品牌。特别是以咖啡和中式甜点为代表的轻食软饮占比多达23.0%，一方面因为部分相关品牌获得融资，得以进行门店扩张；另一方面，不少业主把大餐饮或主力租户铺位调改为多个小餐饮铺位，增加了这些零售商进入优质购物中心的机会。而在零售业态方面，服装品牌新店开业占比17.4%，其中潮牌Madness首进广州。而在其他体验类业态方面，教育类业态出现退租现象，主要是学科类教育租户，而素质类教育机构，如机器人、编程和音乐培训等租户，仍录有新租。另外，运动和娱乐业态方面，本季录得太极和泰拳柔术等区别于以往的健身类新门店。租金方面，全市首层租金保持大体平稳，季内无涨跌，季末租金为每天每平方米28.2元。

未来半年内，广州将有六个项目、约50万平方米的新增优质商业物业投入市场，分散在市内六个行政区。其中包括恒基、益田和星河等知名运营商的项目。新增供应的增长，短期内将给空置率带来上涨压力。而租金方面，优质物业仍将保持首层租金的稳定以吸引优质租户，其他楼层则持续调整优化，提升租值。

2022年首季，广州共录得16宗、共67万平方米的工业土地出让，成交面积环比减少64.1%。成交地块分布在黄埔、增城、南沙和番禺四个行政区。其中成交一宗位于庆盛的M9地块，是该区域自2020年以来出让的第四宗庄闲游戏在哪 /产业园用地。

高标仓储项目方面，本季新增一个非保税项目，坐落于黄埔区，为市场带来4万平方米的高标仓储面积，并于落成前整体出租。本季继续录得跨境电商的扩租，某知名平台本季在花都非高标仓录得约3万平方米的成交；而某制造业企业也预租了黄埔近5万平方米的仓储面积。同时也录得某生鲜电商及某零售商因业务调整，于近期退租广州周边城市的仓库。

2021年末较低的空置水平（4.0%）带动租金上涨，全市租金在2022年第一季度环比上升了2.5%至季末的每月每平方米39.4元。其中，花都区更是录得4.8%的季度涨幅。伴随租金的上涨，一季度净吸纳量放缓，空置率上升3.5个百分点至季末的7.6%；其中非保税仓的空置率上涨了3.6个百分点至6.2%。

未来半年，广州将有约55万平方米的新增高标物流仓库投入使用，分布在白云、花都和南沙三个区，其中近一半是保税仓储面积，均位于广州白云综合保税区（南区）。供应的快速增加，将带动空置率上行。

广州本季度共录得五单大宗投资成交，总成交金额近60亿元人民币，环比增长约20%，超过了2021年上半年的成交金额。其中超过九成的成交金额来自两宗写字楼成交，均位于主要商务区域，投资者抓住了核心区域的写字楼交易机会，投资于广州市场。另外，海印集团于本季度以约九千万元的金额出售持有的番禺总统大酒店，而一家本地开发商，则在本季度成功处置了一个位于番禺的社区型商业项目。

政府自年初以来，已陆续释放了支持房地产业稳健发展的积极信号，一定程度上提振了行业信心。但发展商仍在积极调整经营方向和优化自持资产组合，核心区内优质项目的放售有所增加，引来众多投资者的关注，但优质项目——尤其是市区优质购物中心的数量仍比较紧缺，因此价格依然保持坚挺。除此之外，物流仓储设施仍然备受关注，广州近两年的供应高峰同样带来物流资产的投资机会。