当回望过去，iPhone所引领的移动互联网发展，极大促进了人和人，人和服务、商品的链接。包括LBS服务，无现金社会，彻底改变了生活，影响非常深远。

井贤栋表示当前一大波大模型的冲击，类似于iPhone时刻，会重构很多商业。大模型当下已经影响公司里传统的客户运营，市场营销，销售，未来还会有更深入的影响。

井贤栋强调，蚂蚁是将科技作为自身最核心的竞争力、最重要的生产力、发展根本的驱动力。蚂蚁集团高度重视大模型，不论是基础大模型到上层的应用大模型是全情投入，纯自研，全栈布局。

大会设有1场主论坛、36场见解论坛、8000平方米科技展览、3000平方米绿色集市，并首次举办科技人才招聘会。除现场参与外，大会还首次设置了外滩大会数字空间，感兴趣的观众可通过元宇宙的方式“沉浸式”参会。

看点一：具有全球视野的技术与产业大会

“两院”院士、诺贝尔奖或图灵奖得主，科技领军企业代表和专家学者，以及来自孟加拉、马来西亚、尼日利亚等新兴市场国家的科技创业者，聚焦人工智能、大模型、抗量子密码、隐私计算、图计算、安全智能、庄闲网络娱乐平台进入 、Web3.0等前沿数字科技及产业实践，展开深度探讨交流，并与会发布最新科技成果。

看点二：有温度的人文大会

“人文”这一关键词也将贯穿大会始终，在技术发展的大背景下，如何帮助社会更好地适应数字革命？大会设有“可持续发展篇章”，重点关注社会责任、风险应对、ESG、科技伦理、消费者权益保护、数据安全和隐私保护、就业和人才发展等话题，并将举办40家科技企业联合招聘会。

看点三：贴近市民、好玩好逛的大会

外滩大会的科技展览和绿色集市，以沉浸式、场景化、线上线下联动的方式，为参会者打造好玩好逛的科技创新展、绿色生活方式展。

科技展览贴近市民生活，展示科技在金融服务、出行、政务办事、安全等领域的应用成果，体现可全国推广、复制的“上海科创样本”；绿色集市设有荒漠、森林、海洋、城市四大主题体验区，近30个绿色可持续品牌参与，展示新潮的绿色生活方式、丰富的低碳商品、有趣的公益环保互动。

如果说科技、人文和产业是外滩大会的主旋律，那“开放”就是它的底色。今年，外滩大会升级了组织架构，清华大学、复旦大学、上海交通大学、同济大学、浙江大学、上海报业集团、外滩投资集团、蚂蚁集团等多家单位组建成立外滩大会组委会，以“开放的模式”更好推动金融科技和科技领域的交流与合作。同时，外滩大会还设立了国际化的学术顾问委员会，并首设高能级金融科技咨询委员会、科技人才交流会，进一步提升大会影响力和公共价值。

当天，丁奎岭、张人禾、何积丰等中国科学院院士，美国“三院院士”迈克尔·I·乔丹（Michael I. Jordan），清华大学人工智能研究院副院长朱军，美国国家工程院外籍院士张宏江，美国运通全球网络服务总裁穆罕默德·巴迪，世界自然保护联盟主席拉赞 · 穆巴拉克等科技界和可持续发展领域的领军人物出席了开幕式。

近期由《亚洲科技日报》评选的亚洲三大顶级金融科技峰会，上海外滩大会和香港金融科技周、新加坡金融科技节一道入选。

本届大会以“科技·创造可持续未来”为主题，展区面积达8000平米，参展单位包括英伟达、蚂蚁集团、美国运通中国合资公司、众安保险、复旦大学、同济大学、泰康、万事利等，展示了包括人工智能、庄闲网络娱乐平台进入 、隐私计算、6G等在内的前沿技术创新突破，为观众提供沉浸式、场景化、全方位体验，感受数字技术推动下的城市、产业和生活新可能。

十大黑科技亮相：6G、无人手机安全检测、脑纹核身……

记者在现场看到，6G、无人安全检测实验室、脑纹核身、蚁鉴2.0、城市链、AI大脑训练、支付芯、宠物生物识别系统、庄闲网络娱乐平台进入 溯源、数字人虚拟空间等十大黑科技在展区齐齐亮相。

太赫兹频段是什么，对6G发展有什么影响？复旦大学的展台吸引了不少人驻足围观。

随着无线通信技术的发展,对无线通信速率和频率的要求逐年提高。现有无线通信频段已趋于饱和,太赫兹频段是一个全新的空间，也是下一代B5G/6G移动通信、空间通信等背景下实现高速带宽的关键技术之一。

据了解，复旦大学余建军教授团队针对“先进6G光子宽带太赫兹通信系统”提出了系统创新解决方案，基于光子太赫兹源、多维复用技术、先进的高阶调制技术以及先进的数字信号处理技术，实现了高质量、宽带太赫兹矢量信号的产生。

在未来安全实验室，记者看到一台机器人小车正同机械臂密切配合，完成运送手机、检测手机安全性的工作。这是模拟蚂蚁安全天玑实验室为Google提供手机生物识别安全检测的真实场景，市场上70%以上的安卓生态手机都需要在这里进行安全检测。

机械臂分成攻防两方，一边是攻击方，手里拿着以纸、屏幕、面具伪装的生物识别图案，试图解锁手机，另一边是防守方，抓取手机以不同角度、在不同光线条件下迎接挑战，只有通过检测才能证明手机在指纹识别、刷脸识别上具备安全性。

机器人小车则是天玑实验室最新推出的具身智能机器人。机器人小车与机械臂能在全程零人工干预下，结合三维视觉传感器及仿真人手系统，实现对环境的感知、对物品的精准抓取、灵活应对异常等。有了无人车全年无休地加入，只要实验室不断电，检测流水线就会7*24小时无间断工作，全程零人工干预，测试效率为原来的5倍，对一台手机的测试次数能达到20万次的量级。

戴上特制头盔，就可以识别脑电波波形特征，体验脑纹核身。在展区，记者还体验了全球首个脑机头戴核身技术互动，这是由蚂蚁安全实验室联合信通院、脑机合作生产厂商博瑞康共同推出的最新技术，也是为未来穿戴设备场景下的身份识别做的技术储备。

黑科技也要有温度：未来养老生活长这样，数字技术助力女性发展

数字时代，不同的群体遇到了不同的机遇与挑战。科技可以扮演怎样的角色，在外滩大会的展区，记者看到了不少答案。

20年后的养老生活会是什么样？泰康、博腾、支付宝等共同在展区现场搭建了一个老年人养老公寓。在这个区域，随处可见房间中的暖心设计：多处有扶手，圆角房间，暖色灯光，防滑卫生间等。泰康还提供了老年人拟态服，观众穿着拟态服后可以切身体会高龄人群的日常活动，以便更好地理解老年人的处境与感受。

数字技术如何助力女性发展？记者在展区体验了2分钟的“人工智能训练师”，这是一项由蚂蚁集团、蚂蚁公益基金会、中国妇女发展基金会等共同发起、面向中西部欠发达地区县域女性的就业帮扶项目。通过就业机会引入、技能培训、社会企业孵化等，帮助欠发达县域女性在地就业。“人工智能训练师”已经成为不少县域女性的理想工作——身在小县城，却可以成为人工智能产业链上的一环。记者了解到，相关数字就业中心年数据标注量过亿，多个中心也成为当地最大的用工企业。

数字技术又如何助力乡村振兴，帮助解决农人难题？网商银行在现场带来了“大山雀”卫星遥感风控系统，原本最困扰农户的贷款问题，通过这项技术就可以得到解决。卫星识别田地的农作物面积、作物类型、长势如何，以此为贷款提供依据，同时结合数字化风控模型，从而为农民提供信贷支持。截止目前，这项技术已经覆盖全国31个省市自治区，服务了超过120万种植户。

在展区，记者还了解到一个“冷知识”：全国有超过6000万人，因为名字中有生僻字，在数字时代经常寸步难行，比如无法在银行开户收款、行车证驾照需要手写、无法实名注册购票……社会各界都在持续关注这6000万人办事难的问题。蚂蚁集团自研生僻字解决方案，完整解决从输入、显示到交换、互通互认各个环节的问题，并且已经在支付宝上线。观众可以在现场体验这套方案中的生僻字键盘，只要简单输入拼音就可以轻松打出生僻字。

除了黑科技和暖科技，展区还充满了丰富多彩的趣味体验，包括用图计算来设计80天环游世界路线，体验一把隐私计算的“魔法打败魔法”游戏，看一场宠物走秀观摩宠物的IoT核身，手机贴贴耐克鞋就能溯源产地……

为了让更多人可以感受这场科技盛会，本届外滩大会还特意打造了线上虚拟空间，在支付宝上搜索“外滩大会”进入官方小程序，就可以创建属于自己的虚拟数字人，在虚拟世界中体验数字展厅、观看外滩论坛直播。

现场还有一支特殊的讲解团——由蚂蚁集团与上海老年大学共同打造的蓝马甲银发宣讲团，用通俗易懂的语言，向参展观众介绍隐私计算、图计算、可信AI等，带领大家感受科技力量。

超过 78%的受访者认为优秀的选品、科学配置、长期持有都是健康的投资行为，有助于提升收益率。在因素的重要性选择方面，53%的投资者认为三类 行为同时具备更重要。

61%的投资者选择基金产品时，主要关注过去历史业绩这一指标，这其中近 2 成表示只看历史业绩。

值得注意的是，目前只有 14%的受 访者对自己的配置情况表示非常满意，这说明有进一步改善投 资者满意度的空间。

7月24日 ，第五届数字中国建设峰会发布“十大数字硬核科技”，蚂蚁集团首创推进的可信密态计算（TECC）因“突破隐私计算技术壁垒”入选。可信密态计算技术（TECC）将可信计算技术与密码学深入融合，能在1小时内完成亿级样本XGB建模，在安全性、适用性、性能等维度上形成跨越式提升，是数据密态时代的有力支撑。

稍早前，媒体报道称，蚂蚁集团据称寻求至少2000亿美元的IPO估值。此前，据报道蚂蚁金服在2018年6月完成C轮融资后的估值水平约为1500亿美元。

虽然此前市场早有传言蚂蚁集团即将上市，但官宣直接点燃了市场热情，消息一出，阿里巴巴美股盘前大涨近5%。

根据阿里巴巴发布的2020财年年报，其直接持有蚂蚁集团33%的股权，此外，代表马云和阿里系、蚂蚁系员工的君瀚和君澳持有蚂蚁金服50%股权。

作为支付宝的母公司，全球领先的金融科技开放平台，蚂蚁集团的价值几何？

本文精编中信证券研究报告《蚂蚁金服深度报告之业务篇：如何评估蚂蚁金服的价值》，从业务层面为大家呈现蚂蚁集团的增长曲线和价值空间。

首先，从整体上来看，当前蚂蚁集团通过三大业务板块——支付&数字金融&科技服务——完美演绎了「能力输出」商业模式下的引流——变现——赋能逻辑。此外，公司借助国际化布局，将「能力输出」模式向海外复制。

• 场景+支付，「入口」逻辑：强化获客与粘客，实现业务引流与数据沉淀；
• 数字金融，「变现」逻辑：将体内客户与场景赋能予合作金融机构，使其扩大业务范围并提升效率，同时借此实现高质量收入变现（协同类收入）；
• 科技服务，「赋能」逻辑：将金融级的技术对外输出，通过数字经济解决不同行业的痛点；
• 国际化，「拓展」逻辑：将支付&数字金融、科技服务的模式，在海外国家拓展与发展，并探索构建全球网络。

支付：内固场景布局，外拓跨境业务

蚂蚁金服对支付场景的持续布局，主要通过对外合作与投资实现。

2014 年成立以来，场景类投资已逐步延伸至网上购物、零售店、游戏、日常缴费、餐饮、汇款、公益、信贷、金融服务、充值、校园服务、交通和医疗服务等。整体而言，公司的场景布局遵从两条主线：布局 O2O 和可圈培育。

跨境业务：全球本土化（Glocal）战略的最佳实践者

作为发源于电商系的科技金融公司，蚂蚁金服的跨境支付业务围绕消费者全球购买、商家全球销售以及用户出境三方面展开。蚂蚁金服的跨境支付业务已经成为全球本土化（Glocal）战略的最佳实践者：

• 全球本土化：已在全球范围拥有 10 个电子钱包；
• 跨境支付前景：有望实现跨电子钱包的互联互通。

经营绩效：行业增长格局稳定，公司收入模式清晰

第三方支付行业步入稳步增长期。从易观智库公布的第三方数据看，2019 年前三季度全行业第三方综合支付和移动支付规模分别为 182 万亿/149 万亿，蚂蚁金服市场份额为47%/54%。基数效应下，第三方移动支付市场规模目前仍保持了 20%左右的稳定增速。

基于庞大的客户以及流量经营模式，支付板块业务收入有望保持乐观增势：

• 境内支付业务步入可持续增长期；
• 跨境支付业务有望非线性增长：跨境支付业务收入主要涉及跨境支付手续费、增值服务收入、汇兑差等来源，公司在 2019 年全资收购英国跨境支付公司万里汇（WorldFirst）后，未来有望加大跨境支付业务的布局力度，从而为支付业务板块带来新的收入增长点。

数字金融：外部协同，报表策略升级

在完成金融业务持牌和金融生态圈打造后，2017 年以来，蚂蚁金服在数字金融领域的业务布局，主要围绕提升客户粘性与强化业务协同展开。

对外投资拓展边界，交叉销售拓宽产品线

对外投资已成为蚂蚁金服在金融业务方面非线性扩张的主要抓手。其金融领域投资可分为两个阶段：

• 牌照布局阶段：2018 年以前，除公司申领获得第三方支付业务牌照和小额贷款牌照外，蚂蚁金服也通过并购、发起设立公司的模式，先后布局了基金（天弘基金）、基金代销（数米基金网）、银行（网商银行）、保险（国泰产险）、网络借贷（网金社）等领域。
• 由量到质，纵深发展。2018 年以后，公司金融领域的对外投资，主要集中于支付和财富管理方面：  垂直型支付类企业，重点布局公共交通等行业（如，Metro 大都会、通卡联城等）；财富管理全产业链，包括投资顾问（先锋领航）、智能投顾（阿法金融）、社交投资（雪球）等方面。

零售金融的核心在于做大客户基数（获客）和强化客户变现（粘客），二者均取决于产品线的丰富度和交叉销售能力。在拥有全谱系的金融产品后（支付、财富管理、融资、保险、征信等），蚂蚁数字金融业务的重心更加聚焦于产品的交叉与协同方面：

• 支付+财富管理：余额宝支付；
• 支付+融资：花呗支付；
• 融资+征信，保险+征信：芝麻信用分作为相互宝、花呗、借呗的准入条件。

从交叉营销的效果看：截至 2019 年 9 月末，支付宝国内用户达到 9 亿人。而在支付、理财、融资、保险、信贷五大类金融服务中，使用 3种及 3 种以上服务类别的用户达到 80%，使用全部 5 种服务类别的用户达到 40%。

业务逻辑：从经营资产负债表转型为经营利润表

在互金领域强监管、金融机构数字化转型提速背景下，我们推测蚂蚁金服主动转型战略，弱化金融敞口，强化能力输出。对应数字金融业务，实现从经营资产负债表的「规模」策略，转型为经营利润表的「收入」策略。

• 资产负债表经营模式：引入资金，并依托自有客户、场景和技术独立开展金融业务，业务本质是做大资产负债表规模来扩大盈利规模（资本占用与风险敞口亦不断放大）；
• 利润表经营模式：输出能力（包括技术、客户和场景），助力合作机构的金融业务开展，同时在赋能过程中实现收入（不承担风险敞口，不占用资本）。

利润表经营模式的核心在于，强化开放协同。开放平台定位有助于金融业务的协同，亦符合金控监管大方向、同时兼顾成长性。蚂蚁金服的协同业务主要集中于三大领域：

• 融资业务：将传统的自营贷款模式转化为「信贷联营」模式，突出自身在场景、客户、数据、方面的优势，并协同外部银行在资金、资本、风控方面的优势。目 前，花呗、借呗、网商贷合作的外部银行家数超过 100 家。
• 财富管理业务：借助蚂蚁财富（面向 C 端客户）、余利宝（面向 B 端客户）的平台，为资产管理机构引流，代销公募基金、理财型保险、信托产品、贵金属等全品类资管产品。目前，蚂蚁金服合作的外部资产管理机构数量超过 120 家。
• 保险业务：面向 100 家左右的保险机构合作方，代理多收多保、医疗险、重疾险、养老险等多个保险产品。以相互宝产品为例，上线 9 个月其存量成员数超过 8000万（截至 2019 年 8 月）。

科技服务：始于金融，不止于金融

蚂蚁金服的第三大业务板块是技术研发与科技输出。

一方面，依托自有技术力量和阿里集团的技术团队，加大核心技术研发；另一方面，通过对外投资和合作的方式，吸收专 项技术。在盈利模式上，公司输出体系化的科技产品和科技解决方案，收取产品服务费，目前所覆盖客户正由金融领域向非金融领域扩展。

技术研发：聚焦「BASIC」

科技是蚂蚁金服的起点。公司聚焦于「BASIC」基础技术，即 Blockchain (庄闲网络娱乐平台进入 )、AI（人工智能）、Security（安全）、IoT（物联网）和 Cloud computing（云计算），重点关注庄闲网络娱乐平台进入 和分布式技术：

技术投资：外延方式补短板，服务于业务主线

蚂蚁金服技术投资的方向，反映了公司客户重心的演进：

• To C 端技术为主（2014-2016 年）：这一阶段，蚂蚁对于技术类企业的投资，主要集中于生物识别（特别是人脸识别）和电子支付 PaaS 应用方面，目的在于提 升自身电子支付的安全度与效率度；
• To B 端技术发力（2016-2018 年）：Techfin 思路下，加大对金融机构云服务、金融信息安全领域企业的投资力度，补强自身科技输出能力；
•  To G 端技术试水（2019 年后）：2019 年以来，在公司强化政务业务布局背景下，蚂蚁金服连续布局电子政务和财税信息化领域的多家技术类企业。

技术输出：打造核心盈利模式

2018 年，蚂蚁金服正式推出金融科技平台，即将蚂蚁金融云升级为蚂蚁金服 | 金融科技，为技术输出提供了运营平台。在「成熟一个、开放一个」的全面开放发展策略下，蚂蚁金服的技术输出体现出「跨技术」与「跨行业」的双重特点：

• 跨技术：定位解决方案，讲求多技术融合。丰富的底层技术和基础产品，为蚂蚁金服定制化的解决方案提供了充足的弹药。
• 跨行业：金融级的技术，多行业的运用。服务金融行业的初心，使得蚂蚁金服的技术和产品同时具备满足高并发、高可靠、高安全要求的特点。

蚂蚁金服技术输出的核心盈利模式正在形成。目前，蚂蚁金服金融科技的分布式技术服务均已形成成熟的运营收费模式，公司网站显示已有超过 40 项产品采用付费部署的模式（包括金融区业务和非金融区业务）。

海外布局：由点及面，构建全球网络

蚂蚁金服的海外业务发展，可以视为三个维度上的同时延展，即广度（覆盖国家及地区）、深度（覆盖金融业态种类）和密度（不同国家及地区间的业务合作与协同）。

全球布局：支付为先，跟随阿里出海

跟随阿里集团的全球化数字经济扩张，蚂蚁金服的海外布局目标是「客户全球购，商家全球售，用户海外出行」。截至目前，56 个国家和地区的商户可以受理线下支付业务，10 个国家和地区拥有本地电子钱包（即 Glocal 战略模式），10 个本地数字钱包的 AAU 已接近 12 亿。

纵深发展：多元持牌，复制金融生态

无论是直接投资多元化金融业态公司（如，2019 年投资印尼消费分期公司 Akulaku），抑或是借助当地既有支付机构进行的新业务牌照申设（如，印度支付平台 Paytm 开始布局消费借贷产品 Paytm Postpaid），蚂蚁金服正在海外复制支付宝的「从场景到支付到金融」过程。

由点到面：借跨境支付，构建全球网络

2018 年，全球首推庄闲网络娱乐平台进入 跨境汇款（港版支付宝 Alipay HK 与菲律宾钱包 GCash），是蚂蚁金服在跨境、跨电子钱包支付业务的第一次试水。2019 年，收购世界跨境支付领头羊 WorldFirst 的 100%股权后，公司已经进一步具备连接 1+9 个电子钱包的牌照许可和业务通路。

总体看，目前公司已经具备了跨境支付的技术基础、业务通路和牌照许可，未来蚂蚁金服有望依托本地电子钱包作为「节点」、跨境支付作为「通路」，构建全球范围的支付网络，进而组成全球范围的服务网络。

未来：分享全球数字金融的非线性增长

从估值看业务发展：三轮融资后，公司估值已在万亿量级。2015 年、2016 年、2018年，蚂蚁金服分别完成 A 轮（约 18.5 亿美元）/B 轮（约 45 亿美元）/C 轮（约 140 亿美元）融资。

根据彭博报道，蚂蚁金服在 2018 年 6 月完成 C 轮融资后的估值水平约为 1500 亿美元，折合人民币约 9700 亿元。

业务展望：有望分享全球数字金融的非线性增长

蚂蚁金服的业务布局从经营资产负债表的「规模」策略，转型为经营利润表的「收入」策略。公司优先发展「协同金融产品」、「科技输出产品」来保证收入的可持续增长，同时通过「外延发展」分享全球数字社会「从场景到支付到金融到收入」的非线性增长未来。

未来展望：公司价值来自于增长潜力

现有业务的行业规模和市场份额提升：包括支付业务、金融协同收入、科技输出收入等：

• 支付业务收入重点受益于行业增长，其中多项业务有望保持 20%以上增长，个别业务可能超过 50%；
• 数字金融业务同时受益于行业扩张与市占率提升，特别是具备平台效应的资管代销等业务；
• 科技输出收入伴随金融机构科技投入增长的上升期，亦有望在实现 30%以上的增速水平。

从更长远的未来看，行业潜力和份额潜力充分挖掘之后，推测公司可能会基于垄断优势提升定价能力，比如在支付网络完成布局后，公司对于收费客户比例、费率等的提升空间。

风险因素：

监管。部分创新业务发展迅猛，不排除监管条件的变化。

行业规模。金融科技业务模式灵活，不排除部分细分行业增长低于预期。

via 富途牛牛

 我国“十三五规划”

已经将庄闲网络娱乐平台进入 、人工智能等列为国家重大项目

2020年

发改委正式将庄闲网络娱乐平台进入 列入”新基建”领域

随着“新基建”投资额和政策利好逐步释放

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为此

蚂蚁庄闲网络娱乐平台进入 主办，B.P商业伙伴协办

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共话新基建下庄闲网络娱乐平台进入 的合作与机遇

探讨在新基建领域合作的

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在行业应用领域的美好合作前景

其次，疫情改变了家庭的消费习惯和消费方式。受疫情影响，对未来预期的不确定性使家庭更倾向于储蓄而不是消费；疫情也使得家庭的消费从单纯的线上购物向线上服务转变；收入不确定叠加日常开支的增加，家庭的负债尤其是消费性负债需求增加，但部分群体存在获取难度大的问题。

最后，疫情改变了家庭资产配置的方式。疫情使家庭更注重储蓄，从而增加了资产配置的需求；家庭的风险管理意识也有所加强，对中低类风险投资品和保险类产品更加青睐；在投资方式上也更加多元，线上理财需求增加。

针对以上研究结论，本报告建议：

1）多途径加大对低收入群体和自由职业群体的生活保障。如展开对低收入群体和自由职业群体的经济援助计划；稳定低收入群体和自由职业群体的就业市场；完善失业保险制度，加大对弱势群体的覆盖面。

2）多举措并行提振家庭消费需要。如加快推动商业、商家进行数字化转型，支持数字生活平台建设；应用财政补贴或消费券的手段，使之成为提振消费的有效措施和促进生产的放大器；鼓励扩大普惠型消费信贷，为居民提供适度的流动性支持；以及全面支持数字消费信贷发展。

3）开展以围绕家庭资产配置和风险管理为核心的综合理财服务。如顺应家庭资产配置需求推动财富管理行业发展，提升家庭储蓄对实体经济的支撑力；推动财富管理服务向围绕家庭风险管理综合理财服务发展，帮助普通家庭更好地进行风险管理和理财规划；大力发展线上化理财和投顾服务发展，推动财富管理服务“普惠化”；顺应居民保险资产配置需求，鼓励发展商业健康险、网络互助等行业。

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报告指出，首先，中国人的负债情况没有想象中那么高。数据表明，中国家庭债务占GDP比重为49.2%，远低于美国77.1%的水平。同时，在信贷参与程度上，中国的信贷参与率只有28.7%，也低于美国的78.0%的水平。其中家庭消费信贷的参与率更低，2019年只有13.7%的水平，更是不到美国的四分之一。

其次，人们出于避税、保护隐私和记账成本等多方面原因，家庭入户调查可支配收入存在被低估的可能性。经过测算，国家统计局的资金流量表中的可支配收入更贴近现实中的经济情况，2018年人均可支配收入被低估了约18万亿， 相当于每个中国人的人均年收入低估了1.3万元。

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        蚂蚁金服携手Emtek Group，通过BlackBerry Messenger进军印度尼西亚移动支付市场。两家企业将开发一款移动支付产品，用户可以通过BBM访问。在印度尼西亚，BBM月活跃用户数量超过6300万人。2017年1月JakPat的调查显示，83.1%的用户仍然在使用BBM，超过1/3的BBM用户每天查看应用超过10次（35.9%）。

        蚂蚁金服将利用支付宝运营的丰富经验征服印度尼西亚移动支付市场。eMarketer估计，2017年印度尼西亚智能手机用户将达到6710万人，到2020年这个指数将增长至9210万。

        蚂蚁金服已经给支付宝用户提供了更丰富的工具，例如理财、订餐、账单支付和旅游预订等等。蚂蚁金服很可能将这些功能复制到BBM。

        但是，Emtek Group曾尝试过扩展BBM服务范围，但是并未获得用户的关注。

        Emtek Group和蚂蚁金服还将面临更多的挑战。印度尼西亚叫车应用Go-Jek和新加坡叫车工具Grab都在积极向发展更广泛的服务，包括数字支付。

        与Emtek Group合作是蚂蚁金服海外扩张的最新动作。此外，蚂蚁金服为了应对腾讯微信支付业务的激烈竞争，还收购了支付处理器公司Moneygram。

        199IT.com原创编译自：eMarketer 非授权请勿转载

中国第一个金融科技实验室今天（13日）成立。清华大学与蚂蚁金服今日宣布成立校级联合实验室，未来5年内将在金融安全、庄闲网络娱乐平台进入 技术、人工智能、智能投顾等前沿科技领域开展研究，并将研究成果转化成实际应用。

据了解，“清华大学－蚂蚁金服数字金融科技联合实验室”设在清华大学交叉信息院，院长姚期智同时兼任实验室负责人。姚期智是计算机界的诺贝尔奖——“图灵奖”唯一华人得主、也是中国计算机领域的最顶级学者。蚂蚁金服则是中国最大的金融科技公司，两者的合作可谓是两个金融科技界“最强大脑”的联合。

今天下午，姚期智在现场表示，他之前在斯坦福大学执教多年，目睹过很多从研究院到企业成功的伟大故事。他认为高科技驱动革新，最好的发展途径就是让企业和大学有研究、互动和合作。蚂蚁金服的实验室给他留下了深刻的印象，“在科技创新上非常了不起”，这些创新“需要很大的勇气”，这就是科研的精神。“希望蚂蚁金服与清华大学的合作，能在中国书写一段类似硅谷的伟大故事”。

蚂蚁金服总裁井贤栋介绍，未来，联合实验室将在整个数字金融领域开展研究，包括基础领域、安全领域，也包括AR、庄闲网络娱乐平台进入 等技术如何更好的推进数字金融的发展。

他说，统计数据显示，目前全球还有20亿人没有银行账户，联合实验室将致力于让更多的技术应用到普惠金融领域，让更多的人能享受到金融服务，感受到金融背后温暖的一面。

此外，清华大学和蚂蚁金服还将在海内外高端科技人才引进和培养上建立合作，互设人才实践和人才访问基地，并引领学术科研界、企业界与政府部门进行更紧密的交流与对话，建立和发展有广泛和权威代表的金融科技的产学研共同联盟。

在硅谷，谷歌，Facebook等科技公司与斯坦福大学、麻省理工学院等顶级高校的产学研合作模式已十分成熟，某种程度上，美国的科技实力是美国高校和企业一起合作、相互成就的结果。“我们希望实验室能够面向未来，为中国科技金融技术在世界的发展始终走在最前面、始终引领着世界科技金融领域发展做出贡献。”井贤栋说。

在父母愿意为孩子买买买的同时，蚂蚁金服同时发布的以儿童陪伴为主题的调查结果显示：仅有 28％的父母能每天专心陪伴孩子入睡，25％的父母表示专心陪伴孩子入睡是一周前，24％的父母表示“不记得了”，还有23％的父母表示是在一个月前。

中国家长更愿意给孩子买什么？

数据显示，在“吃、穿、用、玩”的几大类儿童消费中，爸妈们在网上为孩子买得最多的是衣服，占比41%，其次是玩具，占比23％，排名第三的是“纸尿裤、手推车等儿童用品，占比22%，“奶粉，辅食，营养品”的吃喝类则占比14%。

无论是在网上购物，还是在跨境海淘上，在31个省市排名中，上海父母最舍得为孩子花钱，人均单笔网购消费为136元，紧随其后的分别是北京、浙江、西藏和江苏。

此外，随着“六一”的临近，多家保险公司也在支付宝上的保险服务平台打出“宝贝守护计划”吸引关注。蚂蚁金服保险数据实验室分析数据显保险。

安全、健康和教育，对保险的选择排序体现出家长对孩子不同的担心与关心。

数据还显示，在淘宝保险平台上，儿童类保险4月的投保量已经比去年同期增长了超30%。随着家长们的保障意识不断提高，市场上可供选择的儿童保险种类也更丰富，保险正在逐渐成为贴近人们生活的国民服务。

仅有28％的父母能每天专心陪伴孩子入睡

除了买买买，对子女的陪伴也成为社会关注的焦点之一。蚂蚁金服今天同时发布了以“做为父母，你上一次给孩子读一段睡前故事，是什么时候的事儿了”为主题的网络调查结果。

调查结果显示，只有28％的父母表示“上一次不看手机不看电脑专心陪伴孩子入睡”是在一天前，说明只有不到1/3的父母能每天晚上专心陪伴孩子入睡。25％的父母表示专心陪伴孩子入睡是一周前，24％的父母表示“不记得了”，还有23％的父母表示是在一个月前。

此外，只有27％的父母在一天前和孩子道过“晚安”，25％的父母表示不记得上一次和孩子说“晚安”是什么时候，还有24％的父母分别表示是在一个月和一周前。

同时，28％的父母表示“上一次不看手机不看电脑专心陪伴孩子入睡”是在一天前，25％的父母表示在一周前，24％的父母表示“不记得了”，还有23％的父母表示是在一个月前。

蚂蚁金服公益发起“多陪你10分钟”活动

为了倡导父母在买买买之外更多陪伴孩子，尤其是关注父母不在身边的留守儿童，蚂蚁金服公益平台发起“多陪你10分钟”大型线上公益活动，邀请黄菡、何炅、郎永淳、路一鸣、佟大为、张泉灵、周洲、何江等公众人物和各地主持人、新媒体大V等，给孩子们讲一个晚安故事，活动也鼓励更的多公众人物参与进来，讲一个故事陪伴孩子。

这些带着温度的视频、音频故事，将通过睡前故事库、小雨点广播故事库、故事盒子三个平台累计送达给全国超过46万学生。在喜马拉雅、荔枝、蜻蜓FM的晚安故事专区可以收听到这些故事。

据了解，这些故事还将在全国29个省，328个县，16000多个农村淘宝服务站播放，触达更多学校和孩子，尤其是中国超过6000万的广大留守儿童。

蚂蚁金服公益的负责人表示，未来几年，这一公益行动将持续发力，搭建高品质儿童故事的“版权银行”， 让更多孩子能在微笑中入睡。

今年食品配送初创企业的投资将不足2015年的一半。获得投资最多的是中国和德国企业。

投资食品配送初创企业在2012年快速起步，在2015年达到高峰，单个季度投资额就达到了20亿美元。

有些初创企业，像SpoonRocket和PepperTap，最近甚至关闭或出售资产。

数据显示2014年食品配送行业投资增长显著，年增幅570%；2015年259宗交易投资额达到55亿美元。但是，2016年第一季度食品配送初创企业投资交易23宗，投资额只有6.09亿美元。

年度投资历史

2015年食品配送领域初创企业投资交易58宗，到了2015年该领域投资交易达到259宗。但是，2016年数据显示该领域投资活动将不足2015年水平的一半。

投资额在2015年也达到高峰，全年投资额达到54亿美元，而2014年投资额还只有19亿美元。2015年的5宗投资交易打造了该领域三家实力最雄厚的企业，分别是饿了吗获得3宗投资，总投资额超过22亿美元；外卖超人（德国）获得5.63亿美元投资；我买网获得2.20亿美元投资。

2016年平均交易水平接近2015年的水平，尽管总体交易额有所下降。印度食品配送网站BigBasket获得1.50亿美元D轮投资，成为目前为止2016年最大宗交易，紧随其后的是美国食品配送网站DoorDash获得1.27亿美元C轮投资，中国食品配送服务本来生活获得7000万美元C轮投资。

第一季度是自2014年第四季度依赖交易活动和投资额最少的。投资额高峰出现在32015年第四季度，食品配送领域获得20亿美元投资。

各阶段交易份额

食品配送领域交易随时间逐渐向后期阶段转移。种子和天使阶段交易份额从2012年的62%降至2015年的51%。A轮、B轮和C轮交易份额同期逐渐增长。

2016年投资者更偏好后期阶段企业，种子或天使阶段交易份额降至14%，C轮和D轮交易份额则分别上升至17%和6%。

各阶段投资额份额

对后期阶段食品配送企业投资额份额也在增长。

另外食品配送领域投资额分布并不均匀，阿里巴巴和蚂蚁金服投资饿了吗12亿美元，Rocket Internet投资外卖超人5.63亿美元，阿里巴巴投资生活半径4200万美元。

各地交易和投资额

自2012年美国企业占食品配送行业投资交易的45%，紧随其后的是印度（18%）、中国（10%）和德国（6%）。

但是，投资额的分布就是另一番图景了，中国和德国企业获得了大部分投资额，美国、印度和英国受到挤压。

自2012年中国食品配送领域有5宗大额交易，占过去5年食品配送领域投资额的41%，尽管交易份额只占10%。德国有6宗1亿美元以上的大宗交易，3宗投资外卖超人，HelloFresh 获得1宗，FoodPanda获得 2宗。在这些交易中Rocket Internet参与投资的就占4宗。

实力雄厚的食品配送初创企业

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2015年4月9日，蚂蚁金服金融事业部总经理袁雷鸣在“淘金大数据100指数”发布会上表示，蚂蚁金服还将全方位支持基金行业的发展，向基金行业开放数据、技术和渠道三大能力。并且，接下来还会逐步将所有合作基金的支付成本降到最低。

袁雷鸣透露，近期，支付宝对基金公司收取支付技术服务费的调整是分为两步走。第一步，将计费方式统一为按流量收费。之前，支付宝对货币基金、债券基金按存量计费，现在统一调整为按流量收费。同时，支付宝把权益类基金的支付技术服务费的费率下降了一半。第二步，支付宝计划逐步将所有合作基金的支付成本进一步降低。

除了降低费率之外，袁雷鸣还表示，蚂蚁金服还将全方位支持基金行业的发展，与基金公司一起进行金融产品创新，为用户提供更好的金融服务体验。

全方位的支持，包括开放数据、技术和渠道等多个层面的能力。“我们把海量的数据进行加工处理之后，会把接口开放给基金行业的合作伙伴，帮助他们基于大数据进行产品创新。”袁雷鸣说，蚂蚁金服将致力于为金融机构提供创新的数据引擎。

据袁雷鸣介绍，技术方面，蚂蚁金服也有着多年的积累，包括云计算的技术平台、高并发的处理能力、海量数据的运算能力、机器学习的算法等。“我们与天弘基金合作的余额宝，系统部署在我们的金融云上，现在能够支撑近2亿的用户，每天海量的小额申购与赎回，即便在双11期间，也同样运行平稳。”

同时，蚂蚁金服旗下的互联网平台还直接面向海量的用户。据透露，截至目前，蚂蚁金服积累了近2亿的理财用户，超过5000亿元理财资金。这些用户也都对基金行业的所有合作伙伴开放的，所有的基金公司都可以在招财宝平台、淘宝理财平台等发售自己的基金产品或理财产品。

“我们的目标从来都不仅仅是自己的成功，而是整个生态的繁荣。”袁雷鸣说，通过在数据、技术和渠道的全方位支持，与合作伙伴实现更大的价值创造，才是双方合作的真正价值所在。

对于外界关心的“蚂蚁金服对天弘基金是否有特殊照顾”的疑问，袁雷鸣也明确回应称，蚂蚁金服对所有基金公司都是一视同仁，与天弘基金的合作也都按照行业标准执行。