战略和财务整合者继续通过收购IT咨询服务提供商来优先增强其能力，这些收购占2024年第四季度总交易活动的83%。

战略买家在整合方面保持活跃，2023年至2024年，前10大玩家中有6家各自收购了至少四家MSP，而其余四家则投资了至少三家MSP。相比之下，财务投资者继续专注于单一投资。

全球MSP市场价值在2024年达到3050亿美元，预计2033年将增长至5710亿美元，这一增长主要受到IT复杂性增加和成本效率需求的推动。

MSP市场更新

尽管经济不确定性，市场仍保持强劲吸引力。

2024年第四季度完成71笔MSP交易。

2024年全球管理服务市场价值达到3050亿美元。

预计2033年市场年复合增长率（CAGR）约为7.2%。

IT复杂性和成本效率推动管理服务市场达到5700亿美元。

关键驱动因素

复杂性增加：技术的快速发展、多样化的软件环境以及多平台集成正在推动对管理服务的需求。

成本效率：管理服务通过优化资源利用和降低运营成本来提高成本效率，从而增强整体盈利能力。企业越来越多地选择以可预测的月费外包给MSP获取基础设施和工具，而不是投资于昂贵的硬件和软件。

网络安全挑战：网络安全威胁的日益增多正在推动对MSP的需求，MSP提供24/7监控和威胁检测等专业解决方案。这些服务对于保护敏感数据和确保法规遵从至关重要。

增强的业务敏捷性：管理服务提供了灵活调整IT资源以适应市场变化、客户需求和新机会的能力。这种能力允许快速响应，而不受固定基础设施的限制。

​文档链接将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可查阅！

报告分析了2024年和最后一个季度的游戏和电子竞技交易，并概述了未来一年及以后的预期。

亮点包括:

2024年的并购活动比2023年增长了21%，宣布的交易有198笔，披露的价值为105亿美元。不出所料，私募股权公司出现了几笔引人注目的并购交易，包括殷拓集团（EQT）以28亿美元收购Keywords，以及CVC以11亿美元收购Jagex。

PC /主机领域仍是并购活动最活跃的领域，共有53笔并购交易，其次是手机行业（38笔）和平台/工具领域（32笔）。

711笔私募交易共获得了48亿美元，与2023年相比，披露的总金额增长了30%，但交易数量减少了8%。

早期投资占投资总额的90%以上。庄闲网络娱乐平台进入 仍然是最活跃的分支市场，有250笔交易，其次是平台/工具（133笔）和移动（111笔）。

投资者获得了超过18亿美元的融资，其中包括来自a16z（6亿美元）、Bitkraft（2.75亿美元）、Vgames（1.42亿美元）和Play Ventures（1.4亿美元）的后续基金，以及Big Time（1.5亿美元）和Beam Ventures（1.5亿美元）的新基金。

最引人注目的公开交易包括Shift Up在韩国非常成功的IPO。

前景

我们对2025年的游戏和科技市场前景持非常乐观的看法，其中包括战略整合、私募股权投资以及不断变化的监管环境对交易活动的影响。

私募股权公司预计将保持活跃，几家公开上市的游戏公司可能会被私有化。育碧可能是2025年退市的较大候选公司之一。

随着2024年基金获得的新资本超过18亿美元，表明投资者的兴趣重新燃起。

受今年加密市场的强劲复苏和美国新政府对数字资产的认可推动，预计主要增长领域将包括人工智能、科技平台和庄闲网络娱乐平台进入 。

任天堂Switch 2和侠盗猎车手6等主要游戏预计将于2025年发布，游戏行业的玩家参与度和收入将大幅增长。

随着公开市场在2025年反弹，预计今年将有准备IPO的游戏公司上市。

​文档链接将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可查阅！

报告重点包括：

2024年至今完成800多笔人力资源技术交易和72亿美元的投资股权（披露价值）。

2024年第三季度，该行业有40笔并购交易，其中37%发生在欧洲。同期有179笔私募交易。

支持人力资源相关活动的人工智能正在迅速获得动力。25%的公司已经实施了人工智能来支持人力资源相关活动；75%的公司还没有这样做，这表明供应商在这一领域有巨大的潜力。

人工智能的主要用例包括招聘、面试、处理行政和招聘任务、个性化培训和发展计划以及绩效管理。64%的公司降AI用于招聘、面试或招聘，部署AI来处理管理和招聘工作。43%的公司将AI用于学习和发展，利用AI创建个性化训练项目和雇员发展项目。25%的公司在绩效管理中用于AI，帮助管理员工，提供综合反馈，设置雇员绩效目标等。

五大PE支持的整合者是VISMA、access、IRIS、UKG和radancy。

五大公共整合商：dayforce、workday、adp、Paycor和paylocity。

报告中强调了许多值得注意的人力资源技术并购交易，包括Empion收购Zalvus， ZipRecruiter收购Breakroom，以及Drake Star提供建议的GFOS与the Riverside Company的大部分资本重组。

​文档链接将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可查阅！

报告分析了第三季度的游戏和电子竞技交易，并概述了今年剩余时间的预期。亮点包括：

第三季度宣布了56笔并购交易，披露的交易价值达25亿美元，并购活动连续第四个季度保持强劲增长势头，交易数量比去年第三季度增长70%。

Playtika以7亿美元收购SuperPlay，这是本季度最大的一笔交易。

181笔交易获得了11亿美元投资，交易价值显著增长，但交易数量与第二季度相似。

Andreessen Horowitz和Bitkraft是过去12个月最活跃的大型游戏风投公司，其次是Play Ventures。早期游戏和消费投资公司Patron为其第二只基金筹集了1亿美元。

腾讯支持的Shift Up表现不俗，上市首日股价飙升约50%，融资3.2亿美元；Nazara的股权融资超过1亿美元。恩布拉克集团为其信贷额度（6.52亿美元）进行了再融资；Kakao Games通过发行债券获得了1.98亿美元。

随着公开市场的逐步复苏，Drake Star游戏指数今年前9个月增长了10.2%。表现最好的是SEA， Konami和Krafton，落后的是育碧，Corsair和Unity。

前景

并购活动预计将在今年剩余时间和明年进一步加强。

虽然预计腾讯、Take-Two、Savvy/Scopely和Playtika等行业领军企业将进行一些大型变革性交易，中小规模交易数量的强劲增长趋势可能会持续下去。

私募股权公司是今年的主要整合者，预计将有更多由金融赞助商牵头的收购/私有化交易。我们还预计会有更多大型游戏部门被剥离。

对于私募融资而言，人工智能、混合现实、平台和工具仍然是热门领域。

随着更广泛的游戏市场继续复苏，预计准备IPO的游戏公司将在2025年开始探索上市计划。

​文档链接将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可查阅！

主要发现包括：

225笔并购交易披露的价值超过270亿美元，2024年上半年交易数量是有史以来最强劲的，是2023年下半年披露的交易价值的三倍多。

值得注意的并购交易包括Silver Lake以130亿美元收购Endeavor剩余股份、Liberty Media以46亿美元收购Dorna Sports、Disney India和Reliance Media的合并、Canal+以19亿美元收购MultiChoice，以及DraftKings以7.5亿美元收购Jackpocket。

私人融资与2013年下半年持平（360笔交易），其中342笔交易获得了19亿美元的资本。早期融资继续占融资总额的大部分（超过80%），而中后期融资较少。

equinox 18亿美元的债务融资是上半年的亮点，其他一些引人注目的股权融资包括Riddell（4亿美元）、Minute Media（1亿美元）、Dude Perfect（1亿美元）和LiveMode（8500万美元）。

关注早期到后期融资的顶级投资者包括Ryan Sports Ventures、Will Ventures和Phoenix Capital Partners，而种子期投资活动则由Eberg Capital、Antler和Elevate Ventures领先。

公开市场见证了多项债务融资，表明投资者信心增强，其中包括Peloton的 13.5亿美元债务再融资，为进一步扩大认购业务提供了更多的流动性。其他大额债务融资包括Flutter Entertainment（11亿美元）、Lottomatica（9.64亿美元）和Entain（7.51亿美元）。

并购活动预计将继续强劲，因为战略公司和私募股权公司在市场上都非常活跃。随着估值预期的趋同和大量资本的涌入，预计将出现几笔大型交易，同时中小型并购交易将继续增加。

虽然早期融资继续占市场融资总额的主要部分，但随着投资者情绪进一步改善，以及中后期公司的估值预期合理化，预计中后期交易的数量将会增加。

2023年获得的大量资金大部分仍未投入使用，随着投资者对体育科技生态系统的兴趣日益浓厚，预计这笔资金将在明年得到充分利用。

随着公开市场逐渐复苏，利率开始下降，预计更广泛的IPO市场将继续改善，几家准备IPO的体育科技公司正在再次探索中，预计其中一些公司将在2025年上市。

从并购和融资的角度来看，人工智能、粉丝参与和体验、表现分析、票务和场馆管理仍然是热门领域。

​文档链接将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可查阅！

大规模的行业整合。第一季度9260万美元的并购交易涉及PC/游戏机、移动和电子竞技，包括 Microsoft 收购 Activision、Take-Two 收购 Zynga、Sony 收购 Bungie，以及 Savvy Games / PIF 收购 ESL。

风险投资和战略投资公司通过287笔交易向私营公司投资了34亿美元美元，这是完成交易数量创纪录的一个季度。Dream Games、thatgamecompany、Tripledot 和 Zupee 筹集了大量资金，而最活跃的风险投资（VC）包括 Bitkraft、Sequoia、Makers Fund 和 Griffin Gaming。

私人庄闲网络娱乐平台进入 /NFT游戏公司筹集了12亿美元，其中 Animoca Brands、Immutable 和 New Sin City 筹集的资金最多，而最活跃的投资者是 Animoca Brands、Alameda Research/FTX 和 Shima Capital。

专注于游戏和加密领域的新基金和后续基金数量创下新纪录，包括 FTX 的20亿美元基金、Griffin Gaming Partners 的7.5亿美元基金、Makers 的5亿美元基金、Hiro Capital 的3.4亿美元基金、Gumi Crypto1.1亿美元等等更多的。

3月更新分析了2022年第一季度游戏行业的交易活动和跨细分市场（并购、私募、IPO、SPAC、公共融资）的交易量，按数量和倍数划分的并购活动，公开市场表现和估值，并讨论了最活跃的博彩买家和VC投资者。

PDF版本将分享到199IT知识星球，扫描下面二维码即可！