TrendForce集邦咨询表示，本季排名变动最大在于美光（Micron）超越西部数据，位居第四名。主要是美光于2023年第四季价格及出货量略低于其他竞争对手，故第一季营收成长幅度以51.2%居冠，达17.2亿美元。

三星（Samsung）受惠于消费级买家持续提高库存水位，以及Enterprise SSD订单开始复苏，第一季营收季增28.6%，达54亿美元，稳居市场首位。第二季受惠于Enterprise SSD出货动能扩大，尽管消费级产品订单动能转趋保守，但因NAND Flash合约价持续上涨，三星第二季营收有机会再成长逾两成。

SK集团（SK Group；SK hynix and Solidigm）受惠于智能手机、服务器订单动能强劲，带动第一季营收季增31.9%，达32.7亿美元。由于Solidigm拥有独特的Floating Gate QLC技术，大容量Enterprise SSD订单动能续强，第二季SK集团出货位元成长幅度可望优于其他供应商，营收预估续增两成。

铠侠（Kioxia）由于第一季产出仍受去年第四季减产策略影响，出货位元仅季增7%，但受惠于NAND Flash均价上涨，带动第一季营收季增26.3%，达18.2亿美元。第二季在供应位元逐步上升，加上提供客户更弹性的议价空间下，进一步扩大Enterprise SSD出货量，第二季营收预期将再成长约两成。

西部数据（Western Digital）由于零售市场需求自今年二月起明显萎缩，影响出货位元表现，但同样受惠于NAND Flash合约价上涨，带动西部数据第一季营收季增2.4%，达17.1亿美元。值得注意的是，第二季受限于整体消费性市场仍未回温，加上PC及智能手机全年展望保守，故西部数据欲加速Enterprise SSD产品开发，以扩大未来成长动能。然而，企业级产品验证时程较长，对带动短期出货动能成长有限，预期西部数据第二季营收可能持平。

观察第二季趋势，PC及智能手机客户的NAND Flash库存水位已高，加上今年消费终端订单成长仍未优于预期，品牌厂买家备货转趋保守。与此同时，受惠于大容量Enterprise SSD订单翻倍，带动第二季NAND Flash产品均价续涨15%，预估第二季NAND Flash营收有机会再季增近一成。

时序进入第三季，资料中心对于高容量enterprise SSD的需求进一步成为NAND Flash市场成长的主要动能，加上笔电需求维持，故对位元需求仍有支撑，带动合约价继续上涨。TrendForce集邦咨询预期，第三季NAND Flash整体营收将持续成长，并有望突破历史新高。

三星电子（Samsung）

第二季受惠超大规模资料中心（Hyperscale）客户对enterprise SSD的积极备货以及PC端的强劲需求，三星位元出货量增加约8%；而平均销售单价受到采购端备货态度积极以及控制器IC缺货影响，上升约5%，推升三星第二季NAND Flash营收达55.90亿美元，季增12.5%。

SK海力士（SK Hynix）

尽管主要销售比重在于智能手机，SK海力士的销售表现同样受超大规模资料中心客户需求增长，以及笔电强劲需求带动，位元出货量增长3%。平均销售单价也因NAND Flash市场转趋紧缺以及控制器IC缺货的影响上涨约8%，第二季NAND Flash部门营收达20.25亿美元，季增10.8%。

铠侠 (Kioxia )

第二季得益于笔电需求续强以及企业端采购回温，加上主要客户的智能手机备货也已开始启动，铠侠位元出货增长约7%，平均销售单价则成长了超过10%，连续四季以来首次增长。然而，考虑到SSSTC（原Liteon SSD部门）表现较为落后以及汇率的影响，折算美元后的营收仅30.11亿美元，季增8.5%。

西数(Western Digital)

受惠于笔电的稳健需求以及enterprise SSD需求恢复，西数第二季营收表现强劲，其中又在第二代NVMe enterprise SSD出货的挹注下，整体enterprise SSD类别的营收季增长更高达39%。至于在4月底话题性高的奇亚币相关产品贡献则有限，带动的位元增长仅达4%。另一方面，平均销售单价则上涨达7%，推升西数第二季NAND Flash部门营收达24.19亿美元，季增11.2%。

美光（Micron）

同样受惠资料中心及笔电强劲需求，美光第二季位元出货量增长近7%，其中QLC产品在PC端client SSD的渗透率持续提升，平均销售单价则同因市场供不应求而上升约3%，带动美光第二季NAND Flash部份的营收季增9.8%，达18.12亿美元。

英特尔（Intel）

尽管第二季数据中心需求表现相当强劲，但受限于其他零组件如控制器IC、电源管理IC等缺货状况，加上供应来源较为集中的关系，进一步影响其enterprise SSD的出货，成为英特尔第二季位元出货衰退近10%的原因。不过在客户需求仍相当强劲的带动下，平均销售单价仍因此增长约9%，整体NAND Flash部门的营收季减0.8%，达10.98亿美元。

尽管Chromebook标案、苹果新机与游戏新机上市等需求挹注，然服务器与数据中心客户则以去化半成品库存为主，减缓采购动能，而PC OEM库存同样充足，且对后市看法转趋保守。另考量到长江存储(YMTC)市场能见度持续提升，迫使现有供应商积极扩张产能与提升产品规格，预期第三季NAND Flash将供过于求，各类产品合约价转跌，总产值将与本季约略持平。

三星电子(Samsung)

尽管有Client与Enterprise SSD需求挹注，然疫情使智能手机与零售渠道需求降温，导致第二季位元出货仍较上季下跌近3%，平均销售单价上升近5%。在价增量跌的状况下，整体NAND Flash营收达45.42亿美元，相较第一季呈持平走势。

产能方面，其在西安二期扩产的目标并未改变；产品方面，V5(92L)的产出占比稳健增加，另将于今年内量产V6(128L)并搭载至各类产品并与客户规划导入事宜，预计在2021年起放量。

铠侠(Kioxia)

尽管有Enterprise SSD与游戏机新机备货的挹注，仍不敌智能手机需求下降的压力，最终导致铠侠的位元出货表现不理想，较上一季下跌了近4%。而在平均销售单价方面，受惠于整体市场缺货的影响之下，仍有小幅度的上涨，整体营收为24.88亿美元，季减3.1%。

在产能规划上，虽然岩手县K1厂已加入生产，其总产能仍维持490至500K水平。制程方面，今年仍以96层为主打，预计2021下半年开始大量转进112层BiCS5。

威腾电子(Western Digital)

受惠于PC、Server需求推升SSD销量，且去年底已预先调降对行动装置的出货，得以减缓疫情冲击，使威腾第二季位元出货季增8%，平均销售单价则与上季约略持平，增幅仅约1%，推升第二季NAND Flash营收达22.38亿美元，季增8.6%。

产能方面，威腾持续挹注资源于岩手县K1厂，预估2021上半年起产能将开始明显提升。产品规划尽管有部分112层BiCS5产品已于渠道市场出货，但OEM目前仍以96层BiCS4为主，大规模导入需待各产品线规划完善后，于明年提升出货比重。

SK海力士(SK Hynix)

Enterprise SSD借由美系数据中心客户导入，2020上半年SK海力士出货显著提升， 第二季位元出货季增长超过5%，平均销售单价也较上季增加8%，推升其NAND Flash营收达16.94亿美元，季增17%。

产能方面则无明显异动，总产能仍维持190至200K/m间，年底总投片产能将较年初略减。另为提升成本优势与竞争力，预计第四季96、128层产品占比将达70%以上；2021年将推出176层产品。

美光(Micron)

受Enterprise SSD销售额倍增的带动，第二季NAND Flash营收达16.65亿美元，季增10%，位元出货季增长7%。另对渠道的wafer销售比重再度下降，加上市场供货吃紧，平均销售单价也进一步上升近3%。

美光未来将迅速转进替代闸极产品，其中第一代128层产品已开始小量出货，第二代176层重点产品将于年底正式进入量产，明年开始逐季提升比重。

英特尔(Intel)

长期耕耘Enterprise及Client SSD的英特尔，因疫情导致许多客户订单延宕至第二季，推升其位元出货季增近25%。然订单多半于上季完成协议，销售单价业已底定，第二季NAND Flash营收达16.59亿美元，季增24%。

产能方面今年则没有计划扩张，大连厂仍维持原产能运作。另外，Enterprise SSD仍为重点发展，预计2021年起144层Enterprise SSD将送交客户导入并逐步放量，Client SSD则预定在今年第三季开始提供客户导入。

由于需求面在第四季表现优于预期，供应商库存水位已恢复正常，因此减少对渠道市场Wafer的供应量，并着重于较高毛利的产品出货。

展望2020年第一季，考量疫情可能影响手机及笔记本电脑等消费性电子产品供应链，或将造成NAND Flash位元出货量小幅衰退或持平。然而，考虑到合约价上涨幅度，预期产业营收可望与上季持平。

三星电子(Samsung)

由于数据中心需求在2019年第四季快速成长，加剧SSD供不应求态势，带动三星的位元出货季增近10%。平均销售单价亦有所成长，主因为合约价调涨以及显著减少对渠道市场供货。在价量齐增的情况下，第四季NAND Flash营收达到44.51亿美元，较上一季增长11.6%。

产能部分，三星2020年持续减少Line 12的平面制程产能，主要的扩产来自西安二期工厂，尽管扩产时程因疫情影响存有隐忧，但目前仍按原本规划进行。

SK海力士(SK Hynix)

受惠手机及数据中心需求增长，2019年第四季SK海力士位元出货季增10%，然而由于出货产品容量较高，因此尽管合约价上涨，但平均销售单价仅持平开出，整体营收达12.07亿美元，季增5.4%。

产能部分，因为缩减平面制程产能转做3D NAND，预计2020年年底的产能将较年初下滑。在架构方面，预计128层产品能够在2020年第一季正式量产，并于今年内首次见到QLC的产品规划，但由于产品组合着重移动设备，预计需要花费较长时间导入QLC SSD应用给相关客户。

铠侠(Kioxia)

随着产能自跳电事件后恢复，以及数据中心与PC SSD的需求增长，铠侠的位元出货成长近10%；因供需紧缩使得各类产品合约价均上涨，带动平均销售单价上涨约5%；而在财务方面，跳电仅影响第三季营运，第四季并无相关调整，整体营收达23.41亿美元，较上季增长5.1%。

在产能扩张方面，岩手县的K1厂将于2020年上半年起贡献产出，用以投入96/112层产品制造，但新增产能主要用以填补四日市厂区层数提升所衍生的产能损失，因此整体的投片规模仍维持不变。

西数(Western Digital)

在数据中心SSD需求急增以及苹果新机备货挹注下，西数2019年第四季出货位元季增24%，然而平均出货单价因产品组合关系而下跌约8%，第四季NAND Flash营收达18.38亿美元，较上季增长12.6%。

产能部分，西数持续挹注岩手县K1厂投资，但K1厂的新增产能主要是为填补四日市厂区制程或世代转进所衍生的产能损失，因此总产能规划并未增加。

美光(Micron)

延续2019年第三季在移动设备增长的力道，美光的MCP产品出货持续攀升，同时受惠来自SSD的强劲需求，2019年第四季位元出货季增近15%。因市场价格走扬以及产品结构改善，平均销售单价亦小幅上升，整体而言营收较上季成长18.1%，达14.22亿美元。

在产能方面，美光2020年的产能规划偏向保守，新加坡新厂的无尘室空间主要用以维持现有产能水平。美光今年将着重于新的制程以及架构，128层产品预计将于下半年进入量产。

英特尔(Intel)

英特尔同样受惠数据中心的强劲需求，由于客户提早拉货，英特尔第三季以持有库存因应，导致位元出货于该季大增逾50%，而2019年第四季仅能以产线产能因应，位元出货下降超过10%。平均销售单价则因缺货状况，上涨超过10%，季度营收为12.17亿美元，较上季衰退5.7%。

在产能与制程方面，英特尔大连厂仍维持现有产能，目前受疫情冲击较小；在制程方面，将继续投入144层产品的开发，预计2020年下半年量产。