在新能源汽车行业迅猛发展的当下，汽车金融服务正经历一场深刻的变革。近日，我国首家数字银行微众银行与国际知名战略咨询公司罗兰贝格联合发布了《2024年中国汽车金融报告》，深入剖析我国新能源汽车金融市场的新趋势，以及金融用户需求的新动向，探讨用户体验作为新能源汽车金融市场新焦点的重要性。

乘用车销量：强势增长，体验为王

报告指出，当前中国乘用车市场已呈现稳健增长态势，新能源汽车销量的显著提升对传统燃油车市场形成了替代效应。随着经济的稳步回暖，乘用车销量已回归至接近2019年水平，其中新能源汽车的市场份额持续扩大。预计到2030年，整体市场销量将保持约3.4%的复合增长率，新能源汽车销售将迎来加速渗透，市场化需求引领特征更加明显。

政策、供给和需求的三重驱动是新能源车市快速发展的关键。政策方面，从鼓励消费的补贴转向多元产业支持，促进充换电基础设施建设和汽车回收利用；供给端方面，各大自主品牌主机厂推出了多样化的新能源产品，尤其是SUV车型，满足了消费者多样化的需求；需求端方面，消费者对新能源汽车产品的接受度不断提升，新能源汽车在二三线城市的渗透率逐步提高，终端用户的认知度和接受度显著增强。由此可见，我国新能源汽车消费已进入“体验型商品”时代，购车及用车体验等个性化需求成为消费者关注的焦点。

汽车金融价值链：以用户体验为核心的突围之道

在竞争日益激烈，价格战愈演愈烈的新能源汽车市场环境中，产品同质化和需求多元化满足度不足的问题依旧存在。首先，简单产品与服务诉求已基本解决，但综合金融与车辆服务需求尚未得到充分满足；其次，差异化竞争之道亟需发掘；另外，传统的佣金模式面临可持续性挑战，需要向以用户综合体验为核心的服务模式转型。

罗兰贝格和微众银行认为，以用户综合体验为核心的汽车金融服务转型将是突破当前行业堵点、寻求差异化发展的关键方向。汽车金融机构和品牌厂商需从产品和渠道竞争转向服务体验竞争，通过精准细腻的客户理解和全面高效的服务体系，提升用户满意度和忠诚度。

用户特征：细分市场的差异化服务

报告还对不同用户群体的金融产品需求进行了深入分析。调研结果显示，新能源汽车金融用户更加注重金融产品的灵活性与专业性，而不仅仅是价格。超过一半的新能源汽车金融用户认为，期限、首付、还款方式及尾款等方面的灵活性是选择金融产品时的重要考虑因素。此外，超过15%的用户愿意为更专属和便捷的服务付费，显示出新能源汽车金融用户已经呈现出体验付费的趋势。

罗兰贝格全球高级合伙人郑赟表示：“在汽车从耐用品向消费品演进的趋势下，新能源产品带来的智能化与个性化特色提升了用户对汽车金融服务的体验要求。汽车金融机构需要基于目标客群的服务体系塑造，以质取胜，赢得市场竞争。”

报告特别提到了“Z世代”、“灰发族”、“她经济”和“首购者”等不同用户群体的金融产品需求。“Z世代”用户或更倾向于通过社交媒体和线上平台获取信息，重视多渠道对比，并且愿意为服务付费；“灰发族”或更注重专业服务和高性价比；“她经济”用户群体或更关注服务的温度；“首购者”则可能追求更为简单清晰的产品和自助便利的服务。

微众银行“微车贷”：推动汽车金融数智化转型

在此市场背景下，微众银行汽车金融产品“微车贷”顺应趋势、积极创新，为推动汽车金融数智化转型增添动力。据了解，微众银行“微车贷”基于该行的数字化优势，采用人工智能和联邦学习技术，为新能源车企打造定制化智能营销方案，精准定位潜在客户。此外，还通过数字孪生技术，联合新能源车企共同打造“元宇宙汽车世界”，为客户提供一站式、沉浸式的线上购车体验。截至2023年末，微众银行“微车贷”已累计与近20家新能源品牌建立了合作关系，包括特斯拉、理想、蔚来、AITO问界、smart等品牌。

微众银行汽车金融部负责人廖焕章强调：“微众银行微车贷产品通过全流程线上化、全环节无纸化、全天候服务，为购车消费者提供“线上购车，一键贷款”的创新体验，极大地提升了贷款的时效性和流畅度。满足用户对汽车金融服务简便、定制、多元的需求，引领行业向服务体验内核升级。”

值得关注的是，此次《2024年中国汽车金融报告》的发布旨在为汽车金融行业提供洞察，揭示了中国汽车金融市场将更加注重用户体验和服务质量的新趋势。随着相关市场的不断成熟，金融机构亦须持续创新服务模式，以满足用户对高质量服务体验的追求，推动行业可持续发展。

报告下载：添加199IT微信公众号【i199it】，回复关键词【2024年中国汽车金融报告】即可下载

品牌结构的变化反映了新时代中国汽车消费特征的变迁：

汽车消费人群画像变化：汽车消费人群变得更年轻、更多元、更开放。年轻消费群体规模与日俱增，逐渐成为购买汽车的新主力人群；女性用车比例稳步提升，“她经济”进一步拉动女性消费者购车需求；此外，中国消费者对新兴技术和智能化功能的接受度全球领先。

消费者购车偏好变化：消费升级趋势叠加新车品牌向上和前瞻科技元素的持续注入，新一代消费者的购车理念更加多元化、个性化，不再拘泥于性价比；同时，民族自信的增强使得消费者对本土品牌的接受度有所提高。

新能源车主消费特征不同：新能源车主中企业白领、金融、法律、科研人员等知识密集型职业占比超过30%，这类人群对新鲜事物的接受度更高、对环保理念有着更强的认同感，且对信息的获取能力更为突出，因而消费决策也呈现出更多元、更高效的特征：

■ 决策更多元：新能源车主更加关注服务、全生命周期成本和会员制度等多元因素，同时对产品本身的关注点也很全面，如续航、外观、智能化等。

■ 决策更高效：新能源车主对产品及品牌的“事前功课”准备更到位，进店的目的性和专业性也更强，整体购车决策时间更短。

综上，购车动机更清晰和购车态度更开放的消费趋势要求主机厂和经销商打造清晰的产品定位、挖掘关键差异化卖点，同时积极通过专业服务及服务模式创新吸引消费者。

销售模式重塑与业态升级

伴随造车新势力崛起与消费者需求升级，直连客户逐渐成为车企的共识。车企销售渠道重塑已拉开大幕，主机厂与经销商通过多种模式与多元业态更好地支撑车企/品牌在不同发展阶段实现不同的业务目标。

多种模式

在渠道端，传统经销与直营、代理等多种模式并存，各有优劣。

直营模式能强管控保障用户体验一致性及品牌价值传递有效性，但重资产投入，扩张性较差，且全链路运营需庞大且复杂的团队。

主机厂用代理商运营线下门店，价格统一，主机厂通过较强管控保障用户体验一致性；通过政策吸引代理，扩张性较强，但代理商主要受返点驱动，销售压力及动力趋弱，主机厂运营管理手段受到考验。

在经销模式中，主机厂无需背负库存及建店成本，投资较低，但由于终端消费由经销商完成，主机厂对终端价格、服务质量及用户资产难以管控；同时，由于销售主要靠政策拉动，主机厂运营能力偏低。

然而，伴随销售渠道的重塑，越来越多的车企与经销商由传统经销的上下游买卖关系升级成为直销模式下的服务体验合作关系。这一关系的转变有利于双方更好地绑定利益与目标，实现正向、可持续的发展，双方亦能产生更好的协同，为消费者提供更一致、贴心、精准、无忧的购车体验与用车服务。

多元业态

随着经销商定位的改变，汽车销售渠道业态也愈发多元，新品牌专营店、传统经销商店中店、快闪店、城市展厅、商超店、品牌生活体验店及交付中心等新业态涌现。

不同渠道业态在区位设置、实现形式方面均有所不同，承担车辆销售、营销宣传、品牌体验等不同的业态功能组合。观察车企的渠道布局可知，车企的业态分布与其发展阶段强挂钩。在直面客户、兼顾成本的趋势下，轻量化、强体验的业态是当前的重点发展方向。

销售渠道的多种模式与多元业态趋势要求主机厂依据品牌发展定位与阶段，思考渠道战略、厘清渠道模式组合、设计渠道业态分布，与经销商更好地协作以触达和服务消费者。

售后业务变革与渠道创新

从单车维保价值视角来看，新能源车保有量的快速增加使得传统内燃机零部件与油液的维护需求逐渐消失，尽管轮胎、三电维保与冷却液的价值有所增加，但仍导致纯电动车的维保价值相较燃油车降低36%。因此，售后市场的业务格局将发生较大变化，传统维保价值将快速下降，而三电维保、洗美等份额将有所增加。

售后业务格局的变化将带来售后渠道格局的变化与创新：

电动车车主更加青睐主机厂官方授权渠道提供的售后维保服务

由于三电多为新兴部件且有很高的定制和技术要求，因而与独立后市场渠道相比，电动车车主对主机厂渠道的专业性与技术能力更为信任，以避免将来在电池保修问题上的纠纷。同时，根据法规政策规定，电池保修期不少于8年，甚至许多主机厂提供终身保修，使得电池的保内周期显著延长。

因此，我们相信未来电动车车主在8年质保期内的三电检测与保内故障维修会优先主机厂授权渠道，质保期内的其他维修和事故维修也以主机厂授权渠道为主、独立后市场渠道为辅，这也为主机厂积极布局后市场带来更多的动力：

把控用户触点与沟通界面：占领关于新能源售后服务的To C接口，以控制用户流量和数据安全，作为关键资产。

挖掘全生命周期的持续价值：尽可能覆盖电动车保修期内/外的售后业务，以产生更多的可持续价值和利润（尤其考虑到电动车新车销售利润普遍更薄）。

建立服务网络中的话语权：在新能源售后网络上建立一定的议价能力和决策话语权，尤其是在网络布点、运营规范和流程标准等方面。

 三电维修中心将在未来电池产业链中扮演至关重要的作用

随着电动车逐渐渗透，其核心的三电系统维修需求日益增长；而三电维修中心将作为新型售后形态，主要承担电池的检修工作。与此同时 ，由于处在电池服务的核心位置，三电维修中心也将成为废旧电池收集与管理的重要一环，回收的废旧电池作为关键资源输入，为电池制造商提供稳定且低价的电池正极原材料，预计未来三电维修中心将成为产业闭环的重要锚点。

尽管纯电动车的到来使得单车维保价值降低，但三电系统带来了新的售后机遇。随着主机厂的积极布局与消费者的天然信赖，授权渠道或将主导三电维保业务。目前，主机厂在三电维修中心领域也已启动或完成相关规划，并期望与外部第三方合作，对该网络进行快速规划与覆盖，因此，未来2-3年也是后市场玩家入局的关键窗口期。

罗兰贝格在多年研究与项目实践中积累了全方位的汽车行业渠道管理的前沿方法论与工具。基于对当前渠道痛点的深入理解、未来渠道形态的深刻洞见以及与国内外主机厂、经销商与后市场服务商的长期互动，提供销售渠道战略、销售网络规划、渠道数字化转型、后市场商业模式设计等多维度综合性咨询服务，助力汽车产业玩家成功转型，实现高质量、可持续发展。

本文基于罗兰贝格全球高级合伙人郑赟在2023汽车流通行业蓝皮书论坛上的演讲整理而成。

来自： 罗兰贝格管理咨询

图2：市场活跃度：欧洲市场总体谨慎乐观

正如罗兰贝格在2021年初的调研结果显示，在经历了2020年疫情和全球经济下行的双重压力后，欧洲私募股权市场从业人员在面对2021年时表现出惊人的信心：超五分之四的受访者认为2021年欧洲私募股权基金完成的并购交易数量会实现正增长；更有超三分之一的受访者认为并购交易数量将实现超过10%的增速。2021年也如市场所预期的那样，迎来了快速的回暖。

基于罗兰贝格对欧洲私募股权相关从业人员的调研，我们认为2022年欧洲私募股权市场正逐步回归理性和稳定发展。对比2021年近82%的参与者持乐观态度，2022年有63%的受访者认为欧洲私募股权基金完成的并购交易数量将继续增长，超10%的受访者认为并购交易数量增速将超过10%。欧洲私募股权市场信心指数较疫情刚有所缓和后的2021有所回落，反映出欧洲投资者总体上对于市场持谨慎乐观的态度。

亚太市场：调整下孕育新机会

图4：估值逻辑：欧洲市场估值扩张增长预期大幅回落

2021年私募市场的表现印证了我们在去年年初欧洲私募投资者调研的判断：受充足的干火药和高确定性的疫情后恢复预期，全年股权并购交易金额和数量均再创新高。欧洲市场估值倍数（EV/EBITDA）的中位数也达到了12.4的高点，印证了年初欧洲调研时投资者的乐观判断——85%的受访者认为2021年的估值倍数会进一步上升。

2022年，认为估值倍数仍会大幅上升的受访者已由22%降到了2%，整体认为估值倍数在2022年会持续上升的受访者比例也从85%的高点下降到了40%，反映了从业者普遍认为2022年欧洲私募市场估值扩张的增长预期大幅回落。

亚太市场：估值倍数高位回调

图7：增值抓手：欧洲市场投后举措重要性持续上升

与2021年调研结果一致，“战略补强收购” 和“数字化”仍是当前欧洲私募股权基金从业者最为关注的投后管理增值手段。新冠疫情冲击带来的被投企业运营管理模式的被迫调整（如远程办公、视频会议等）促使私募股权基金在投后管理中更重视提升被投企业的数字化能力。同时，疫情对于各行业的破坏性打击，也给部分受损较小的被投企业带来了“抄底式”并购重组同业/产业链上下游企业，进一步做大做强的契机。

问及未来五年最为重要的投后管理增值手段时，ESG理念被推到了首位，认为“ESG提升”重要的比例从当前的10%大幅提升至23%，与“数字化”并列第一。无论是哪一类在管项目，我们近年来都观察到越来越多的机构投资者开始在管理提升中加入ESG相关的提升行动计划。“ESG提升”将会从利润水平、竞争力、经营风险等多个角度影响标的企业的表现，直接影响企业估值和投资回报；对投资者来说，低碳资产的价值和重要性将逐步凸显，其估值、回报和投资风险都更占优势。

亚太市场：投后布局逐步加强

在此背景下，网易智企作为网易旗下专注企业服务的技术提供商，持续整合网易二十余年在互联网、云计算、大数据、人工智能等领域的先进技术，为广大企业提供系列数字化发展解决方案，助力企业内生成长。

为此，网易智企联合罗兰贝格，一起选择近300家最具代表性的企业进行深入调研，了解数字化成长最真实的现状，以此形成《企业数字化升级之路——百家企业数字化转型发展分析报告》，并将在此次网易创新企业大会上发布，旨在为更多企业提供系列新技术、新商业解决方案和最具价值的实践参考，助力企业发展。

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